Неликвидност се односи на ситуацију у којој фирма или појединац нису у стању да испуне финансијске обавезе према повериоцима као дуговања Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају и које треба платити у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. доспети. Пре него што започне законски поступак због инсолвентности, фирма или појединац могу се укључити у неформални аранжман Распоред дуга Распоред дугова излаже сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, расходи за камате теку са њиховим повериоцима, попут израде алтернативних опција плаћања.
Несолвентна фирма може се одлучити за стечај. Стечај Стечај је правни статус људског или нељудског ентитета (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати дугове повериоцима. заштиту, што је судски налог који надгледа ликвидацију имовине предузећа. Неликвидност је стање финансијске невоље, док је банкрот правни поступак.
Врсте несолвентности
1. Неликвидност новчаног тока
То се дешава када фирма или појединац теоретски има довољно средстава за исплату поверилаца, али не и одговарајући облик плаћања. Укратко, дужник може имати знатну имовину, али му недостаје готовина. Неликвидност новчаног тока односи се на недостатак ликвидних средстава. Материјална имовина Материјална имовина је имовина у физичком облику која има вредност. Примери укључују некретнине, постројења и опрему. Материјална имовина се види и осећа и може се уништити пожаром, природном катастрофом или несрећом. С друге стране, нематеријална имовина нема физички облик и састоји се од ствари попут интелектуалне својине за испуњавање дужничких обавеза.
Таква ситуација се понекад може решити преговорима. На пример, поверилац може бити спреман да сачека отплату, дајући дужнику разумно време да прода мање ликвидна средства претварајући их у готовину. У замену за то што ће му се одобрити више времена за отплату дуга, дужник може понудити или пристати да зајмодавцу плати казну поред главнице и дугованих камата.
2. Билансна неликвидност
Када фирма или појединац нема довољно средстава за подмиривање финансијских обавеза према повериоцима, то се назива неликвидношћу биланса стања. Предузеће или појединац има негативну нето имовину. У овом случају постоји много већа вероватноћа да је стечај Стечај Стечај правни статус човека или нечовека (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати неизмирена дуговања повериоцима. поступак ће бити покренут.
Фактори који воде до несолвентности
- Неадекватно рачуноводствено или кадровско особље: Понекад ангажовање особља које нема одговарајуће вештине и искуство може довести до несолвентности. То може довести до неправилног креирања и праћења буџета и трошкова, што доводи до разводњавања ресурса компаније, праћено неадекватним приходима.
- Тужбе купаца или пословних сарадника: Предузеће које је постало предмет вишеструких тужби, са потенцијално врло високим потенцијалним обавезама, може претрпети толико штете у свом свакодневном пословању да не може остати одрживо пословање.
- Немогућност задовољавања променљивих потреба купаца: Понекад компаније не успевају да се развијају у складу са променљивим потребама или жељама купаца. Они обично губе купце који проналазе бољи квалитет или разноврсност производа или услуга других компанија. Компанија губи тржишни удео, а самим тим и профит, и развија неплаћене рачуне ако се не прилагоди променљивом тржишту.
- Повећавање производних трошкова: Понекад предузеће може имати веће трошкове производње или набавке, тако да су његове профитне марже знатно смањене. То заузврат доводи до губитка прихода и немогућности компаније да испуни своје обавезе према повериоцима.
Опоравак пословања
Савремено законодавство о несолвентности није усредсређено на ликвидацију и елиминацију инсолвентних лица. Уместо тога, више му је циљ преобликовање финансијске структуре дужника како би се омогућио наставак пословања. Ово се назива пословним преокретом или пословним опоравком. Међутим, у неким јурисдикцијама представља прекршај за компанију која наставља и након што је несолвентна.
Реструктурирање дуга је процес који омогућава фирми или појединцу који се суочава са финансијским проблемима или проблемима у новчаном току да преговарају о својим дуговима како би обновили ликвидност и омогућили им да наставе са пословањем. Процесом се углавном баве професионални стручњаци за инсолвентност и реструктурирање дуга. Обично је јефтинија и боља алтернатива банкроту.
Законодавство о несолвентности / стечају у различитим земљама
| ЗЕМЉЕ | ЗАКОНИ |
| Канада | Регулисано Законом о стечају и несолвентности и Законом о аранжманима поверилаца компанија (у случају да дуг прелази 5 милиона УСД) |
| Индија | Регулисано Законом о стечају и стечају |
| Турска | Регулисано Законом о извршењу и стечају (законски број: 2004) |
| Јужна Африка | Предузећа која су била у стечају постају лично одговорна за дугове. Трговање, чак и када је неликвидно, уобичајена је пословна пракса |
| Аустралија | Несолвентност предузећа уређена је Законом о корпорацијама из 2001. године |
| Швајцарска | Неликвидности претходи заплена и продаја лицитација на лицитацији и спроводи се стечајни поступак у случају регистрованих предузећа |
| Велика Британија | Регулисано Законом о несолвентности Уједињеног Краљевства из 1986., одељак 123 |
| Америка | Јединствени комерцијални законик регулише несолвентност у Сједињеним Државама. Неликвидност је такође дефинисана Стечајним закоником |
Остали ресурси
Бесплатни ресурси за финансије у наставку могу бити корисни за продубљивање вашег разумевања питања несолвентности, банкрота и корпоративног финансирања.
- Поглавље 11 Поглавље 11 Стечај 11 Поглавље 11 је правни поступак који укључује реорганизацију дугова и имовине дужника. Доступан је појединцима, партнерствима, корпорацијама
- Стечај Стечај Стечај је правни статус људског или нељудског ентитета (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати неизмирена дуговања према повериоцима.
- Распоред дугова Распоред дугова Распоред дугова распоређује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошак камата тече
- Старији и подређени дуг Старији и подређени дуг Да бисмо разумели старији и подређени дуг, прво морамо прегледати капитал. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг
