Одржива стопа раста - дефиниција, пример, како израчунати

Одржива стопа раста је стопа раста коју компанија може очекивати дугорочно. Често се назива и Г, одржива стопа раста може се израчунати множењем стопе задржавања зараде компаније са њеним приносом на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Поврат на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос компаније (нето приход) подељен са вредношћу њеног укупног акционарског капитала (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара. . Стопа раста се може израчунати на историјској основи и просечити како би се утврдила просечна стопа раста компаније од њеног почетка.

Одржива стопа раста показатељ је у којој је фази компанија током свог животног циклуса Пословни животни циклус Пословни животни циклус је напредовање предузећа у фазама током времена и најчешће се дели на пет фаза: покретање, раст, отресање, зрелост и пад. . Важно је разумети где се компанија налази у свом животном циклусу. Положај често одређује циљеве корпоративних финансија, попут извора финансирања, политике исплате дивиденде и укупну стратегију конкуренције.

Показатељи раста могу користити и повериоци да би утврдили вероватноћу да компанија не испуни своје обавезе по кредитима. Висока стопа раста може указивати на то да се компанија фокусира на улагање у истраживање и развој (Р&Д) Истраживање и развој (Р&Д) је процес којим компанија стиче нова знања и користи их за побољшање постојећих производа и увођење нових у своје пословање . Истраживање и развој је систематско истраживање са циљем увођења иновација у тренутну понуду производа компаније. и НПВ позитивни пројекти, који могу одложити отплату дуга. Компанија са високом стопом раста се генерално сматра ризичнијом, јер вероватно види већу нестабилност зараде из периода у период.

Резиме стопе одрживог раста

Како израчунати стопу одрживог раста?

Одржива стопа раста израчунава се множењем стопе задржавања зараде компаније са њеним приносом на капитал. Формула за израчунавање стопе одрживог раста је:

Формула одрживог раста

Где:

Стопа задржавања - [(Нето приход - Дивиденде) / Нето приход)]. Ово представља проценат зараде коју компанија није исплатила у облику дивиденде. Другим речима, колики профит компанија задржава, где је нето приход - дивиденда једнак задржаној добити.

Принос на капитал - (Нето приход / Укупни капитал акционара). Ово представља колики су повраћај инвеститори остварили у односу на профит који је компанија остварила.

Веома висока стопа раста значи да компанија и даље расте врло брзо. Као таква, компанија можда троши велику зараду на истраживање и развој и можда јој неће остати пуно новца за плаћање дуга. Према томе, растућа компанија би могла имати више користи од капиталног финансирања Дуг вс Финансирање капитала. Једноставан одговор је да то зависи. Одлука о капиталу и дугу ослања се на велики број фактора као што су тренутна економска клима, постојећа структура капитала предузећа и фаза животног циклуса предузећа, да набројимо само неке. и издавање залиха за финансирање њеног пословања.

Још један разлог зашто је издавање капитала можда добра идеја за растућа предузећа је тај што су компаније у растућем положају у бољој позицији да надокнаде капиталне улагаче. Акционари траже капиталну добит, што значи да компанија не мора да врши скупе периодичне готовинске исплате. Уместо тога, може усмерити средства за развој пословања.

Пример одрживог раста

Мари’с Тацос жели да израчуна стопу одрживог раста у последњих неколико година. Испод је обрађен пример који представља кључне улазне податке за израчунавање ове стопе раста предузећа:

Пример одрживог раста

Као што видимо, одрживи раст Мари'с Тацос креће се око 10%.

Да би се боље разумело финансијско здравље предузећа, његову одрживу стопу раста треба упоредити са бројним компанијама које послују у истој индустрији. Ако неке друге фирме које послују у овој индустрији примете коефицијенте који су у просеку нижи од Маријиних, можемо закључити да посао брзо расте и надмашује конкуренцију.

То би значило да би можда било најбоље да Мари’с користи капитал из капитала преко финансирања дуга, због ограничења новчаног тока која долазе са плаћањем камата. Мари’с такође може одабрати да следи агресивнију стратегију корпоративног развоја како би одржала свој раст и даље продрла на тржиште.

Додатна средства

Надамо се да вам се свидело објашњење Финанце-а о одрживој стопи раста. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:

  • Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.
  • Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
  • Курс из основа рачуноводства - финансије
  • Однос дефанзивног интервала Однос интервала дефанзиве Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који показује колико дана компанија може да послује без потребе да користи друге изворе капитала осим своје текуће имовине. Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).

Рецент Постс

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found