Напредна техничка анализа - преглед, типови, примери

Напредна техничка анализа обично укључује употребу вишеструких техничких индикатора или прилично софистицираног (тј. Сложеног) индикатора. „Софистицирано“ не значи нужно „боље“ - то само значи теже израчунати него, рецимо, аритметички просек.

Техничка анализа је средство за тумачење акције цена током времена хартије од вредности. Разне техничке показатеље - попут покретних просека Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) развио је амерички квантитативни финансијски теоретичар Перри Ј. Кауфман 1998. Техника је започела 1972. године, али Кауфман ју је званично представио јавности кроз своју књигу „Системи и методе трговања“. За разлику од осталих покретних просека - додају се у графикон цена у покушају да се уочи вероватно будуће кретање цена.

Технички показатељи нису магичне ствари, зато немојте погрешити мислећи да је било који од њих Свети Грал који ће откључати кључ загарантованог богатства. Индикатори једноставно пружају средство за анализу кретања цена - средство које може или не мора пружити поуздан предиктивни индикатор будућих кретања цена. Неки раде боље од других, а сви понекад раде боље него понекад. (Нажалост, не кажу вам да ли је „сада“ једно од добрих времена да их користите или не).

Следи објашњење три напредна индикатора техничке анализе - Ицхимоку Цлоуд, Боллингер бендови, и Хеикен Асхи.

Напредна техничка анализа - Ицхимоку Цлоуд

Ицхимоку Цлоуд - који садржи колекцију техничких показатеља - на први поглед може изгледати помало изазовно или превише сложено. Међутим, након што схватите све делове, заправо је прилично једноставан за употребу. Иако није толико популаран на Западу, дуго је био технички показатељ избора на многим азијским трговинским столовима.

Ицхимоку Цлоуд може се похвалити једном од најнеобичнијих историја за индикатор трговања. Није га развио софтверски инжењер или чак математичар, већ јапански новински извештач. Корисници Ицхимоку Цлоуд-а називају га индикатором „једним погледом“, јер када се приказује на графикону, представља тако упечатљив визуелни приказ тржишта.

Па, сецирајмо Ицхимоку Цлоуд ред по ред. Састоји се од пет линија, од којих се две заједно користе за формирање „облака“.

Црвена линија (као што је приказано на доњем графикону) је Тенкан Сен. Тенкан сен представља просек највиших највиших и најнижих најнижих нивоа који су се догодили у последњих девет периода. На пример, ако примените Ицхимоку на графикон по сату, линија тенкан приказује високи / најнижи просек током последњих девет сати.

Облак више одговара на дејство цена од једноставног покретног просека од девет периода због своје конструкције: није, као што је једноставан покретни просек, просек највишег и најнижег СВАКОГ временског периода, већ просек највишег највиши и најнижи најнижи забележени током читавог временског оквира од девет периода. Тако, на пример, ако цена почне да се поравнава са бочним трговањем на тржишту, тенкан сен линија ће почети да указује на чињеницу пре него што ће то учинити обична линија са покретним просеком.

Будући да тенкан сен одражава дејство цена у најкраћем, најновијем временском оквиру, компонента облака Ицхимоку даје прву назнаку промене на тржишту - или промене тренда / смера или повећања или смањења замаха. (Стрмији угао нагиба у линији указује на већу снагу или замах у кретању тржишта, док плићи угао указује на слабији помак цена или смањење импулса).

Светлоплава линија је Кијун Сен. Линија индикатора Кијун Сен је спорија што указује на промену на тржишту у поређењу са тенкан сеном. Кијун сен представља просек највишег и најнижег најнижег у последњих 26 временских периода. Линија кијун се тумачи као показивање подршке или отпора у близини и, из тог разлога, често се користи за идентификовање места где се поставља почетни стоп-лосс налог приликом уласка у трговину. Такође се може користити за прилагођавање траилинг-стоп налога како се тржиште креће. Као и код тенкан сена, нагиб кијун сена је показатељ замаха цена.

Линија кијун сен често представља подручје равнотеже између притиска куповине и продаје, природни ниво подршке / отпора сличан главним покретним просецима или дневним пивот нивоима. Стога се ниво цена кијун сен често сматра потенцијално добрим нивоом на којем се може покренути позиција куповине или продаје након привременог повлачења (нагоре или надоле) цене.

Облак Ицхимоку (подручја на графикону осенчена црвеном или тамноплавом испрекиданом вертикалном линијом) формирају се између две линије познате као Сенкоу Спан А. (израчунато као просек вредности тенкана и кијуна, уцртано 26 временских периода унапред) и Сенкоу Спан Б. (израчунато као просек највишег и најнижег најнижег током последња 52 временска периода, а такође је уцртано и 26 периода унапред). Померајући напред прорачуне две линије које чине горњу и доњу ивицу Ицхимоку облака, облак се протеже удесно на графикону, прелазећи најновију забележену цену, и замишљен је као индикатор будућих нивоа цена.

Сенкоу распони линија А и Б, као и сам облак, оцртавају подручја дугорочне подршке / отпора. Облак је једна предност система Ицхимоку. Уместо да покушавате да утврдите подршку или отпор по одређеној цени (а ретко је случај да подршка или отпор постоје моћи будите тако прецизно назначени), облак Ицхимоку показује трговцима ан подручје подршке или отпора.

Што се тренд у једном правцу дуже наставља, облак постаје „дубљи“ или гушћи. Дубљи облак указује на чињеницу да би се цена морала знатно кретати у супротном смеру да би се превазишла подршка или отпор који штите тренутни тренд. Дубљи облак такође се сматра знаком веће нестабилности на тржишту.

Тамноплава линија је Цхинкоу Спан. Чинкоу распон је врло јединствен показатељ. Представља цену затварања тренутне свеће - исцртане 26 временских периода уназад од текућег периода. (Због тога крај линије распона цхинкоу је много даље од линија које представљају тренутну акцију цена.)

Као што је примећено на примеру графикона, исправан начин тумачења линије распона цхинкоу је њен поглед не у односу на све тренутне акције цена приказане на крајњој десној страни графикона, али у односу на остале индикаторе облака Ицхимоку који се подударају са крајем линије распона цхинкоу-а. Нацртајте вертикалну линију која се протеже до врха и дна графикона од краја линије распона цхинкоу, а затим погледајте остале елементе система облака Ицхимоку где пресецају ту вертикалну линију. Да ли је облак Ицхимоку изнад краја линије цхинкоу распона? То, заједно са ценом и линијама тенкан и кијун које су све изнад линије цхинкоу, указује на пад. (Супротно томе, ако је распон чинкуа изнад цене, тенкан и кијун и облак, то указује на то да је узлазни тренд на месту.)

Снага или замах тренда се показује колико је удаљен од одговарајуће акције цене, распон чинкуа; врло снажан тренд пада који је приказан на десној страни примера графикона огледа се у чињеници да је линија распона цхинкоу тренутно далеко од нивоа цена и линија тенкан и кијун изнад ње. То је илустрација карактеристике система „један поглед“ система Ицхимоку - само брз поглед на графикон открива линију распона цхинкоу која самостално стоји, јасно одвојена од индикатора цена изнад. Чињеница да се налази на широко отвореним просторима, сасвим сама по себи, указује на снажан тренд.

Чинкоу линија распона такође може послужити као индикатор подручја подршке / отпора. Вреди напоменути да се високе или ниске тачке распона чинкоу често поклапају са нивоима Фибоначијеве ретракције. Погледајте врхунце линије цхинкоу који се јављају у периоду од 16. августа до 21. августа. Затим, имајте на уму да када тржиште достигне врх 27. августа, то чини на нивоу цена који се готово савршено поклапа са највишим нивоом линија распона цхинкоу достигнута је 21. августа.

Резиме облака Ицхимоку

Ицхимоку Цлоуд пружа трговцима богатство потенцијалних техничких индикација. Ицхимоку се може применити на било који временски оквир који трговац преферира, од једног минута до недељних или месечних карата. Следи резиме већине (сигуран сам да ћу изоставити бар једног или два, толико их има) могућих трговинских сигнала које се могу докучити из Ицхимоку-а.

Тенкан сен прелазак одоздо до изнад кијун сен линије је сигнал за куповину. Међутим, неки корисници ветерани Ицхимокуа одлучују да филтрирају сигнал узимајући сигнал за куповину само када су и линија тенкан и кијун изнад облака.

Супротно томе, негативни прелазак кијуна од тенкана је сигнал продаје.

Потенцијални нивои за наредни стоп-лосс налог, након што се заузме тржишна позиција, укључују само мало на супротној страни кијун сен линије или на удаљеној страни облака. На пример, ако трговац има кратку позицију продаје на тржишту, он или она може да постави свој стоп-лосс налог само мало изнад горње границе облака, означен било сенкоу распоном А или Б.
Области потенцијалне подршке или отпора су линија кијун сен, сам облак или најнижи / највиши ниво достигнут линијом распона цхинкоу.
Снага или замах тренда се указује на то колико су стрме падине линија тенкан и кијун и колико су удаљене од акције цена, изнад или испод ње, линија распона цхинкоу. Што су даљњи распон чинкоуа удаљени од облака и линија тенкан и кијун сен, то је тренд јачи.
Концепт линије цхинкоу распона - тренутна цена пројектована уназад 26 временских периода - трговцима је понекад тешко да разумеју у почетку. Али истина је да, иако се чини да је најзаосталији од свих показатеља Ицхимоку-а, увек се заустављајући иза тренутне акције цена на тржишту, распон цхинкоу-а је често најпоузданији предиктор будућих цена.

Да бисте видели пример, осврните се поново на графикон, фокусирајући се на временски период од 16. августа до 27. августа. Чинкоу линија распона први пут достиже врхунац неколико дана пре самог тржишта, показујући својом највишом тачком готово тачан ниво на којем ће тржиште бити врх на. Тада, до тренутка када тржиште достигне врхунац 27., распон цхинкоу-а је већ дао снажан сигнал продаје, окрећући се доле и прелазећи одозго доле испод тенкан сен-а, кијун-сен-а и облака.

Трговцима се саветује да не започињу трговину док се тренутни ниво цена налази у облаку. Када је цена у облаку, сматра се да је тржиште без трендова или да се креће. Сачекајте јасан пробој из облака, било на горе или на доле.

Без обзира на све његове карактеристике, једно подручје у којем је систем Ицхимоку слаб је оно о профитним циљевима. Осим што је заустављен у трговини, Ицхимоку не нуди пуно смерница у области одабира профитних циљева, добрих потенцијалних излазних тачака из трговине. Чињеница је да је Ицхимоку више забринут за минимизирање ризика него за максимизирање профита. Међутим, ако тражите потенцијални ниво „узимања профита“, не заборавите да линија цхинкоу распона може открити врхунац или дно тренда неко време пре него што тржиште заиста достигне тај ниво цена.

Ицхимоку Цлоуд, са својим вишеструким индикаторима, помаже трговцима да идентификују добре тачке уласка у трговину и нивое подршке / отпора. Такође пружа јасне индикације снаге тренда или тржишног замаха. Укратко, нуди изузетно свеобухватан систем трговања.

Напредна техничка анализа - Боллингер опсези

Боллингер бендови, које је развио и именовао познати технички аналитичар Јохн Боллингер, користе концепт који се често користи у техничкој анализи хартија од вредности - стандардна девијација. Стандардна девијација је у основи мера колико се цена хартије од вредности одступа од њеног средњег просека. Укратко, то је мера волатилности Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуације цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена. Боллингер опсези пружају неку врсту опсега трендова где се опсег шири или смањује заједно са повећаном или смањеном волатилношћу. То раде мерењем колико су цене затварања удаљене од покретног просека за 20 периода.

Боллингер је открио да би цртањем опсега у две стандардне девијације, изнад и испод покретног просека, отприлике 90% свих цена затварања требало да падне у опсег опсега. (Три стандардне девијације треба да садрже приближно 99% цена затварања, али две стандардне девијације су стандардна поставка за Боллингер-ове опсеге.) Дакле, Боллингер-ови опсези конструисани су линијом горњег опсега која је две стандардне девијације изнад једноставног покретног просека за 20 периода , средња линија која је просек за 20 периода и линија доњег опсега која је две стандардне девијације испод средње линије.

Кључни елемент Боллингер опсега је да они нису усредсређени на апсолутну цену хартије од вредности - као што је 50 или 55 УСД - већ на то где је цена у односу до Боллингер бендова. Другим речима, да ли је цена ближа или удаљенија од спољних опсега. То је због ширења и скупљања опсега са променљивошћу. Апсолутна цена хартије од вредности може ићи више, али истовремено бити нижа (даље) у односу на горњи Боллингер опсег, јер су се опсези проширили у складу са повећаном волатилношћу.

Чињеница је приказана на доњем графикону - први знак предстојеће промене тренда је дугачак црвени (надоле) свећњак, отприлике на средини графикона. Иако је апсолутна цена нова најнижа цена, она је виша у односу на доњи Боллингер-ов опсег, јер је садржан у опсегу - у поређењу са претходним најнижим нивоом који је ишао испод (изван) опсега.

Па, шта све ово значи за трговце? Када је хартија од вредности у тренду према горе, цене затварања сваког периода обично остају између средње линије и горњег опсега - често се „грлећи“ тачно дуж ивице горњег опсега. Када је на снази силазни тренд, цене се обично крећу између средње линије и доњег појаса, често се грлећи тачно дуж линије доњег опсега.

Према томе, једна стратегија трговања изведена из Боллингер опсега је куповина (током узлазног тренда) или продаја (током падајућег тренда) када се цене врате назад на средњу линију. Трагови предстојеће промене тренда су следећи:

Узлазни тренд који се мења у силазни:

Врхови неће бити тако близу горњег појаса. Другим речима, они ће бити „нижи“ максимуми у односу на горњи појас. Опет, апсолутна цена хартије од вредности можда достиже нове максимуме, али у исто време цена се налази на доњем положају у односу на горњи Боллингер опсег - то јест даље од горњег опсега и више према средњој линији.
Цена прелази средњу линију у опсег доњег опсега. Сада је важно напоменути да чак и при трајном узлазном тренду цена повремено може пасти испод средње линије Боллингер опсега. Међутим, ако ће узлазни тренд остати на месту, цена (А) обично не иде много даље од средње линије, а (Б) остаје испод средње линије највише неколико периода. Дакле, сигурнији знак промене тренда је прелазак цена на знатно испод средње линије и задржавање у доњем опсегу опсега неколико периода.
Коначна потврда промене са узлазног на силазни тренд је цена која продире испод доњег Боллингер опсега.

Пад који се мења у узлазни тренд:

Најниже температуре неће бити тако близу доњем опсегу. Другим речима, они ће бити „виши“ најнижи ниво у односу на доњи Боллингер-ов опсег. Апсолутна цена хартије од вредности можда достиже нове најниже вредности, али у исто време цена се налази на вишем положају у односу на доњи Боллингер опсег - то јест даље од доњег опсега и више према средњој линији.
Цена прелази средњу линију у горњи опсег опсега. Чак и у тренутном паду цена може повремено порасти изнад средње линије Боллингер опсега. Међутим, ако ће силазни тренд остати на свом месту, онда обично цена (А) не иде много даље од средње линије, а (Б) остаје изнад средње линије само неколико периода. Дакле, сигурнији знак промене тренда је прелазак цена на знатно изнад средње линије и задржавање у опсегу горњег опсега неколико периода.
Коначна потврда промене са падајућег на узлазни тренд је цена која продире изнад горњег опсега Боллингер-а.

При одређивању узлазних и опадајућих трендова, од кључне је важности забележити укупан нагиб канала Боллингер опсега. Како Боллингер опсези сами пружају неку врсту тренд линије, у узлазном тренду канал опсега је приметно нагнут према горе, док је у опадајућем тренду нагнут према доле. Када су цене у опсегу и не крећу се у тренду, канал опсега Боллингер кретаће се углавном хоризонтално, а цене ће се често кретати напред-назад све од линије горњег опсега до линије доњег опсега, као што је приказано у средњем одељку доњег графикона. Обратите пажњу на промену цена када се деси чврст пад, када је цена више садржана између средње линије и доњег опсега.

У таквим променљивим тржишним условима, трговци љуљашкама могу знатно да профитирају купујући близу доњег појаса и продају у близини горњег појаса. Међутим, таква стратегија може се показати веома скупом када тржиште започне нови, одрживи тренд у једном или другом смеру. Таква стратегија љуљачког трговања може се побољшати коришћењем Боллингер опсега заједно са индикатором импулса као што је РСИ, који је дизајниран да указује на преткуповање или препродавање услова.

Користећи оба индикатора, трговац продаје кратко у горњем опсегу само ако индикатор импулса показује значајно прекуповане услове - и купује само у доњем опсегу са индикатором замаха препродатих услова.

Коначно, Боллингер опсези се понекад користе као стратегија „пробијања“ трговине. Када се цена тргује практично „равно“ током неколико периода, опсези ће се знатно сузити. Затим, када се цена неизбежно пробије или кроз горњи или доњи опсег, трговац купује или продаје у складу са тим, узимајући ово као показатељ почетка новог тренда.Почетни стоп-губитак може се поставити одмах изван супротног опсега, нпр. Одмах испод доњег опсега при куповини пробоја горњег опсега.

Напредна техничка анализа - Хеикен Асхи

Хеикен Асхи је јединствена врста техничког показатеља, јер заправо мења основе свећарских карата Јапански свећњаци Јапански свећњаци су алат за техничку анализу који трговци користе за утврђивање и анализу кретања цена хартија од вредности. Концепт графикона свећњака развио је Мунехиса Хомма, јапански трговац пиринчем. . Чињеница га разликује од скоро сваког другог техничког показатеља који је додатак постављен на врх традиционалног свећњака или тракасте карте. Супротно томе, Хеикен Асхи заправо мења изглед - облик и облик свећњака који чине табелу.

То чини користећи различиту формулу од отворене-високе-ниске-затворене која се користи за конструкцију нормалног свећњака. Уместо тога, Хеикен Асхи конструише сваки свећњак користећи следеће прорачуне за сваки елемент свећњака:

Отворено - Просек или средња вредност претходног свећњака
Висока - највиша од највиших, отворених или затворених свећњака
Ниска - најнижа вредност најнижег, отвореног или затвореног свећњака
Затвори - Просек (почетна цена + цена затварања + ниска цена + цена затварања)

Коришћењем просека (Хеикен Асхи се преводи као „просечна трака“), Хеикен Асхи прецртавање свећњака има за циљ изравнавање цена и јасније указивање на трендове. Резултат тога је да ће се током узлазног тренда свеће Хеикен Асхи појавити као непрекинути низ узастопних свећа - а у силазном тренду као доследније спуштене свеће.

Супротно је уобичајеном графикону са свећњацима који може приказивати наизменично напред и назад, горе-доле свећњаке. Потенцијална предност за трговце је у томе што могу дуже да возе тренд, уместо да их „лажирају“ једна или две свеће које би на редовном графикону свећњака изгледале у супротном смеру.

Хеикен Асхи такође мења укупан изглед свећњака на следећи начин:

1. Током трајног тренда, свећњаци обично имају дужа тела и краћа фитиља или сенке на оба краја.

2. Стога су свећњаци кратког тела са дугим фитиљима или сенкама често сигнали промене тренда.

Испод су две табеле исте акције цена у форек пару, ГБП / АУД. Први је редовни графикон свећњака, а други је иста цена која се прати примењеним индикатором Хеикен Асхи. На левој страни графикона посебно забележите како, током узлазног и следећег пада, приказ Хеикен Асхи приказује континуираније свеће горе, а затим доле, док оригинална карта свећњака показује више комбинација свећњака горе и доле . Такође можете видети разлику у дужини тела свећњака и сенки.

Промене тренда се често могу уочити помоћу Хеикен Асхи када се свећњак супротне боје појави са дугачком сенком у супротном смеру од раније постојећег тренда. То се може видети у узлазном и опадајућем тренду, који се појављују на левој страни графикона. Непосредно пре него што започне одрживи узлазни тренд, постоји кратка тело (плава) свећа са дугачком горњом сенком. Када се тренд промени у опадајући тренд, прва црвена (надоле) свећа показује дугу доњу сенку.

Финал Ворд

Без обзира на једноставност или сложеност техничких показатеља које инвеститор користи, циљеви употребе таквог алата остају исти:

Идентификујте трендове
Утврдите рангирана или трендовска тржишта
Утврдите промене тренда

Технички аналитичари се руководе својим уверењем да укупне акције куповине и продаје свих учесника на тржишту тачно представљају поштену тржишну вредност хартије од вредности на основу свих релевантних информација доступних различитим учесницима на тржишту.

Вреди напоменути да иако се техничка анализа заснива на идеји да су тренутне и прошле акције цена најпоузданији показатељи вероватног будућег кретања цена, законски захтевано одрицање од одговорности за скоро сваку публикацију о финансијским информацијама или саветима гласи, „Претходни учинак није гаранција будући наступ “.

Једноставна истина је да су готово сви технички показатељи корисни, али ниједан технички показатељ није беспрекоран. Због тога стратегије трговања саветују постављање стоп-лосс налога како би се ограничио ризик када се заузима позиција - дуга или кратка - на финансијском тржишту. Добар технички аналитичар непрестано поново процењује тренутну акцију цена на тржишту, настојећи да утврди да ли су сигнали датог техничког индикатора валидни или не.

Сродна читања

Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:

АДКС индикатор АДКС индикатор - техничка анализа АДКС је средњи индекс усмереног кретања. Индикатор АДКС је показатељ јачине тренда, који се обично користи у фјучерс трговању. Међутим, од тада га технички аналитичари широко примењују на готово сваку другу замену којом се може трговати, од деоница преко девиза до ЕТФ-а.
МАЦД осцилатор МАЦД осцилатор - техничка анализа МАЦД осцилатор се користи за испитивање краткотрајне конвергенције и дивергенције покретног просека. МАЦД осцилатор је двосмерни технички индикатор јер трговцима и аналитичарима нуди могућност да прате трендове на тржишту, као и да мере замах промена цена.
Линије брзине - Техничке анализе Брзине линије су алат за анализу који се користи за одређивање нивоа подршке и отпора. Нису намењени за употребу као самостални технички индикатор.
Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.