Котрљање ЛЕАП опција односи се на продужење трајања трговања деоницама. Опциони модели цена Модели опционих цена су математички модели који користе одређене променљиве за израчунавање теоријске вредности опције. Теоретска вредност наредног периода трговања. Инвеститори преврћу опције за управљање добитном или губитничком позицијом. У губитничкој позицији продужавају време да надам се спрече губитке пре него што затворе позицију. Међутим, они морају имати довољно поузданих података који подржавају њихову одлуку. У супротном, они ће претрпети веће губитке.
Ако постоји знак сталног побољшања, нема потребе за затварањем положаја. Разборита акција биће проширење трговине. Идеалан сценарио би могао бити онај где је цена прилично близу оне где инвеститор жели да буде. Дакле, продужавањем трајања, инвеститор може остварити већи добитак или избећи губитак.
ЛЕАП опције у односу на акције
ЛЕАП опције су дугорочне (истек више од једне године унапред) опције на залихама Деоница Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. . Увођењем ЛЕАП опција, инвеститори сада могу искористити дугорочне могућности опција као куповину и задржавање. Због тога инвеститори не морају да праве велике капиталне издатке. Увођењем ЛЕАП опција, они могу проширити своју тржишну позицију даље у будућност. ЛЕАП је скраћеница од „Дугорочно предвиђање капитала“.
Разумевање процеса превртања опција
Ваљање ЛЕАП опција укључује истовремено затварање постојеће позиције и отварање нове позиције по другачијој цијени штрајка. Штрајк цијена Штрајкачка цијена је цијена по којој ималац опције може искористити опцију куповине или продаје основног вриједносног папира, овисно о томе задржите цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , или са другачијим истицањем, или обоје. Један уговор о ЛЕАП опцији може заменити други уговор о ЛЕАП опцији продужењем датума истека. Ако опција има малу волатилност, инвеститор остаје да одржи већи левериџ уз минималне трансакционе трошкове.
Пример
Рецимо да Јое улаже у трговање ЛЕАП опцијама. На берзи цена акција компаније Кс износи 25 долара по акцији. Јое одлучује да купи ЛЕАП опције на новцу на акцији. Пошто тргује опцијама, плаћа премијску цену од 2,05 долара по акцији. Купује 100 уговора о ЛЕАП опцијама са ударном ценом од 25 долара и периодом задржавања од годину дана. Сваки уговор, у овом случају, садржи 100 деоница. Дакле, укупно је изабрао 10.000 акција (100 уговора к 100 акција / уговор).
Укупна вредност акција је 250.000 УСД (25 УСД по акцији к 10.000 акција). Међутим, пошто тргује опционим уговорима, треба да плати само премију од 20.500 УСД (2,05 УСД премијска цена к 10.000 деоница). Да би Јое могао да постигне равнотежу, деоница мора да тргује по цени од 27,05 УСД (цена удара 25 УСД + 2,05 УСД премиум цена). Према томе, да би он остварио профит, акције компаније Кс морају да тргују изнад 27,05 долара.
Рецимо да се акција тргује по цени од 26,50 долара када период истека има још само неколико недеља. Могао би да одлучи да своје ЛЕАП опције пребаци на следећи период трговања у очекивању повећања цене акција. Ово је разумна одлука јер је цена близу места где он жели и кренула је у смеру у којем је очекивао. Можда ће му требати само мало више времена да би му донео профит.
Када је право време за активирање опције?
Увођење ЛЕАП опција у потпуности је субјективна одлука. Не постоји коначан водич о правом времену за њихово покретање. Међутим, постоји неколико важних разлога који треба узети у обзир у одлуци.
1. Које су биле почетне претпоставке инвеститора?
Инвеститор треба да размисли да ли су његове оригиналне претпоставке о улагању и даље валидне. Ако је његово гледиште сада негативно, на основу промена цена или вести о компанији, тада би могао да се одлучи да не преврће своју ЛЕАП опцију.
2. Да ли је држање опције најбоља употреба капитала
Чак и ако пребацивање њихове ЛЕАП опције може бити профитабилно, ако инвеститор нагађа да ће у најбољем случају уживати минималне добитке, онда би могли размислити о затварању своје позиције и коришћењу новца негде другде где постоји боља прилика.
Котрљање ЛЕАП опција је једноставан начин за инвеститора да одржи дугу позицију на деоници током дужег временског оквира. Пребацивање се може извршити у нади да се избегне губитак или у циљу остваривања веће добити.
Више ресурса
Хвала вам што сте прочитали објашњење Финанце-а о покретању ЛЕАП опција. Финанце је добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Ферраријевог програма сертификације и обуке за финансијске аналитичаре. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Дневни лимит трговања Дневни лимит трговања Дневни лимит трговања односи се на максимални износ за који цена акције или другог хартија од вредности којима се тргује на берзи може порасти или пасти током трговинске сесије. О ограничењима одлучује берза у покушају да се избегне екстремна колебљивост или манипулација на тржиштима.
- Временско ограничење трговинског налога - Временско трговање трговачког налога односи се на рок трајања одређеног трговинског налога. Најчешћи типови времена наручивања су тржишни, ГТЦ налози и налози за попуњавање или убијање.
- Узорци троугла - техничка анализа Узорци троугла - техничка анализа Узорци троугла су уобичајени обрасци графикона које сваки трговац треба да зна. Обрасци троугла су важни јер помажу у указу на наставак биковског или медвеђег тржишта. Они такође могу помоћи трговцу да уочи преокрет на тржишту.
