Закон Сарбанес-Оклеи (или СОКС Ацт) је амерички савезни закон чији је циљ заштита инвеститора чинећи да корпоративна обелодањивања буду поузданија и тачнија. Тај закон подстакнути су великим рачуноводственим скандалима, Топ рачуноводственим скандалима У последње две деценије догодили су се неки од најгорих рачуноводствених скандала у историји. Као резултат ових финансијских катастрофа изгубљене су милијарде долара. У овоме као што су Енрон и ВорлдЦом (данас МЦИ Инц.), то је преварило инвеститоре и надувало цене акција. Предводили су их сенатор Паул Сарбанес и представник Мицхаел Оклеи, акт је потписао председник Георге В. Бусх 30. јула 2002.
Главне одредбе
Закон СОКС састоји се од једанаест елемената (или одељака). Следе најважнији делови закона:
Члан 302
Финансијски извештаји и извештаји морају потврдити да:
- Документе су прегледали службеници за потписивање и прошли интерне контроле у последњих 90 дана.
- У документима нема неистинитих изјава или обмањујућих пропуста.
- Документи истинито представљају финансијско здравље и положај компаније.
- Документи морају бити попраћени списком свих недостатака или промена у унутрашњим контролама и информацијама о било којој превари која укључује запослене у компанији.
Члан 401
Финансијски извештаји Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложено потребне да би биле тачне. Финансијски извештаји такође треба да представљају било какве ванбилансне обавезе, трансакције или обавезе.
Члан 404
Компаније морају да објаве детаљну изјаву у својим годишњим извештајима у којој објашњавају структуру коришћених унутрашњих контрола. Информације такође морају бити доступне у вези са поступцима који се користе за финансијско извештавање. Изјава такође треба да процени ефикасност унутрашњих контрола и поступака извештавања.
Рачуноводствено друштво које врши ревизију извештаја такође мора проценити интерне контроле и поступке извештавања као део процеса ревизије.
Члан 409
Од компанија се захтева да хитно обелодане драстичне промене у свом финансијском положају или пословању, укључујући аквизиције, отуђења и велике одласке особља. Промене треба представити на јасан, недвосмислен начин.
Члан 802
Члан 802 описује следеће казне:
- Било који званичник компаније који је проглашен кривим за прикривање, уништавање или мењање докумената, са намером да поремети истрагу, могао би да прети до 20 година затвора и одговарајуће новчане казне.
- Било који рачуновођа који свесно помаже службеницима компаније у уништавању, мењању или фалсификовању финансијских извештаја може да прети до 10 година затвора.
Предности за инвеститоре
После примене чина Сарбанес-Оклеи, финансијски криминал и рачуноводствене преваре постали су много мање раширени него раније. Организације су одвраћане од покушаја да прецене кључне цифре попут прихода и нето прихода. Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. . Трошкови улова од стране Комисије за хартије од вредности Сједињених Држава (СЕЦ) премашили су потенцијалну корист која би проистекла из слободе начином на који су представљени финансијски документи.
Стога су инвеститори имали користи од потпунијих и поузданијих информација и могли су да базирају своје инвестиционе анализе на репрезентативнијим бројевима.
Трошкови за предузећа
Иако је акт Сарбанес-Оклеи користио инвеститоре, трошкови усклађености су порасли за мала предузећа. Према извештају СЕЦ из 2006. године, мања предузећа са тржишном капитализацијом мањом од 100 милиона америчких долара суочила су се са трошковима усклађивања у просеку 2,55% прихода, док су већа предузећа у просеку плаћала само 0,06% прихода. Повећани терет трошкова углавном су сносиле новије компаније које су недавно изашле у јавност. Детаљнији приказ трошкова усклађености са којима се суочавају предузећа може се наћи на доњем графикону:
Последице
Због додатних готовинских и временских трошкова због поштовања закона Сарбанес-Оклеи, многе компаније имају тенденцију да одлажу излазак на тржиште јавности много касније. То доводи до пораста финансирања дуга и улагања ризичног капитала за мање компаније које не могу приуштити да се придржавају закона. Тај чин наишао је на критике због гушења америчке економије, јер је хонгконшка берза три године заредом надмашила Њујоршку берзу као водећу светску трговинску платформу.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање ФМВА® сертификације Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи у унапређивању вашег финансијског образовања:
- Извештаји о успеху Извештај о приходу Извештај о приходу је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству.
- Биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал
- Врсте обавеза Врсте обавеза Постоје три примарне врсте обавеза: текуће, дугорочне и потенцијалне обавезе. Обавезе су законске обавезе или дуговања према другом лицу или предузећу. Другим речима, обавезе су будућа жртвовања економских користи које ентитет треба да поднесе
- Одложени приходи Одложени приходи Одложени приходи се генеришу када компанија прими уплату за робу и / или услуге које још није зарадила. У обрачунском рачуноводству, приход се признаје само када је остварен. Ако купац плати робу / услуге унапред, компанија не евидентира приход у свом билансу успеха и уместо тога бележи а
