Очекивана вредност (такође позната као ЕВ, очекивање, просечна или средња вредност) је дугорочна просечна вредност случајних променљивих. Такође указује на просек пондерисан вероватноћом свих могућих вредности.
Очекивана вредност је уобичајени финансијски концепт. У финансијама, она указује на очекивану вредност инвестиције у будућности. Одређивањем вероватноће могућих сценарија, може се одредити ЕВ сценарија. Концепт се често користи са мултиваријантним моделима и анализом сценарија. Анализа сценарија Анализа сценарија је техника која се користи за анализу одлука нагађањем различитих могућих исхода у финансијским улагањима. У финансијском моделирању ово. Директно је повезан са концептом очекиваног приноса Очекивани принос Очекивани принос на инвестицију је очекивана вредност расподеле вероватноће могућих приноса које инвеститорима може пружити. Поврат инвестиције је непозната променљива која има различите вредности повезане са различитим вероватноћама. .
Формула за очекивану вредност
Прва варијација формуле очекиване вредности је ЕВ једног догађаја поновљеног неколико пута (размислите о бацању новчића). У таквом случају ЕВ се може наћи помоћу следеће формуле:
Где:
- ЕВ - очекивана вредност
- П (Кс) - вероватноћа догађаја
- н - број понављања догађаја
Међутим, у финансијама многи проблеми повезани са очекиваном вредношћу укључују вишеструке догађаје. У таквом сценарију, ЕВ је пондерисани просек вероватноће свих могућих догађаја. Стога је општа формула за проналажење ЕВ за више догађаја:
Где:
- ЕВ - очекивана вредност
- П (КсЈа) - вероватноћа догађаја
- ИксЈа- догађај
Пример очекиване вредности (више догађаја)
Ви сте финансијски аналитичар Опис посла Финансијски аналитичар у наставку даје типичан пример свих вештина, образовања и искуства потребних за ангажовање на пословима аналитичара у банци, институцији или корпорацији. Извршите финансијско предвиђање, извештавање и праћење оперативних метрика, анализирајте финансијске податке, креирајте финансијске моделе у развојној компанији. Ваш менаџер вас је управо замолио да процените одрживост будућих развојних пројеката и изаберете онај који обећава. Према проценама, пројекат А, по завршетку, показује вероватноћу од 0,4 да постигне вредност од 2 милиона долара и вероватноћу од 0,6 да постигне вредност од 500.000 америчких долара. Пројекат Б показује вероватноћу од 0,3 да се процени на 3 милиона долара, а вероватноћа од 0,7 да се процени на 200.000 долара по завршетку.
Да бисте изабрали прави пројекат, треба да израчунате очекивану вредност сваког пројекта и да међусобно упоредите вредности. ЕВ се може израчунати на следећи начин:
ЕВ (пројекат А) = [0,4 × 2 000 000 УСД] + [0,6 × 500 000 УСД] = 1,100 000 УСД
ЕВ (пројекат Б) = [0,3 × 3.000.000 УСД] + [0.7 × 200.000 УСД] = 1.040.000 УСД
ЕВ пројекта А већи је од ЕВ пројекта Б. Стога би ваша компанија требало да одабере пројекат А.
Имајте на уму да је горњи пример превише поједностављен. Примјер из стварног живота вјероватно ће процијенити нето садашњу вриједност (НПВ) Нето садашња вриједност (НПВ) Нето садашња вриједност (НПВ) је вриједност свих будућих новчаних токова (позитивних и негативних) током читавог вијека трајања инвестиције с попустом поклон. НПВ анализа је облик суштинске процене и користи се широко у финансијама и рачуноводству за одређивање вредности посла, сигурности улагања пројеката, уместо њиховог ЕВ. Међутим, НПВ прорачуни такође узимају у обзир ЕВ различитих пројеката.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Зависна променљива Зависна променљива Зависна променљива је она која ће се мењати у зависности од вредности друге променљиве, која се назива независна променљива.
- Независна променљива Независна променљива Независна променљива је улаз, претпоставка или покретач који се мења да би се проценио њен утицај на зависну променљиву (исход).
- Регресијска анализа Регресијска анализа Регресијска анализа је скуп статистичких метода који се користе за процену односа између зависне променљиве и једне или више независних променљивих. Може се користити за процену снаге односа између променљивих и за моделирање будућег односа између њих.
- Игра са нултом сумом (и она која није нула) Игра са нултом сумом (и нула зброја) Игра са нултом сумом је ситуација када губици које је играч претрпео у трансакцији резултирају једнаким повећањем добитака противничког играча. Назван је тако јер је нето ефекат након добитака и губитака на обе стране једнак нули.
