Уговор о разлици (ЦФД) односи се на уговор који омогућава двема странама да закључе уговор о трговини финансијским инструментима Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају било за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности наведена фирма. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. на основу разлике у цени између улазне цене и цене затварања. Ако је цена закључне трговине већа од цене отварања, продавац ће купцу платити разлику и то ће бити профит купца. Тачно је и супротно. Односно, ако је тренутна цена имовине нижа на излазној цени од вредности на отварању уговора, тада ће корист имати продавац, а не купац.
Уговор о разлици даје трговцима прилику да искористе своје трговање тако што само морају да положе мали маржински депозит да би држали трговинску позицију. Такође им пружа значајну флексибилност и могућности. На пример, не постоје ограничења у погледу времена уласка или изласка нити ограничења времена током периода размене. Такође нема ограничења за улазак у трговину која купује или продаје кратко.
Разумевање грађевинских блокова ЦФД-а
За разлику од акција, обвезница и других финансијских инструмената где трговци морају физички да поседују хартије од вредности, трговци ЦФД-ом не поседују никакву материјалну имовину. Уместо тога, тргују на маржи са јединицама које су повезане са ценом дате хартије од вредности у зависности од тржишне вредности предметне хартије од вредности. ЦФД је ефективно право шпекулације о променама цене хартије од вредности без потребе за стварном куповином хартије од вредности. Назив ове врсте улагања у основи објашњава шта је то - а уговор дизајниран да профитира од разлика у цени хартије од вредности између отварања и затварања уговора.
Пример: Разумевање ЦФД губитака и добитака
Замислите да је Јое трговац. Последњих дана спекулише о ценама нафте. С обзиром на то да су цене нафте веома колебљиве, Јое разуме ризике који су повезани са отварањем позиције у таквој имовини. Међутим, он мисли да има шансе да оствари неку зараду од трговине. Уз помоћ свог јединственог рецепта приметио је дати повољан тренд цена нафте.
Захваљујући својој оштрој анализи, уверен је да ће цене у наредних годину дана порасти за маржу од 12% по барелу. Рецимо да је тренутна цена 50 долара по барелу. Према Јое-овој спекулацији, цена затварања на крају године биће 56 УСД. Дакле, он се обраћа својим ЦФД брокерима који му купују 25.000 јединица. Стога, Јое очекује да ће за годину дана његова инвестиција порасти на (25.000 јединица * 56 УСД) 1,4 милиона долара, чинећи га (25 000 јединица * 56 - 25 000 * 50 УСД или 1,4 милиона - 1,2 милиона УСД) 200 000 УСД.
На несрећу, тржиште пада, а цене почињу да падају. Пре него што претрпи још губитака, Јое одлучи да изађе са 48 долара по барелу. У овом случају, Јое ће изгубити само (25.000 јединица * 50 - 25.000 јединица * 48 долара или 1,25 милиона - 1,2 милиона долара) 50.000 УСД.
Тумачење
Трговац има шансу да изгуби или добије у зависности од тржишних трендова. Такође, за куповину и продају ЦФД јединица, трговац се не бави ограничењима фиксног времена за улазак и излазак.
Уобичајени услови уговора за разлику
Услови трговања: Гинг Лонг вс Гоинг Схорт
Иде дуго - Када трговци отворе уговор за разлику у позицији у очекивању повећања цене, надају се да ће основна цена имовине порасти. На пример, у случају Јоеа, очекивао је да ће цене нафте порасти. Тако да можемо рећи да је трговао на дугачкој страни.
Гоинг Схорт - Користећи уговор о разлици, трговци могу отворити продајну позицију на основу предвиђања смањења цене основног средства. Трговање са продајне стране познато је као кратко пословање.
Однос између марже и полуге
У ЦФД уговорима, трговци не морају да положе пуну вредност хартије од вредности да би отворили позицију. Уместо тога, они могу само уплатити део укупног износа. Депозит је познат као „маржа“. То ЦФД-ове чини инвестиционим производом са полугом. Инвестиције са полугом појачавају ефекте (добитке или губитке) промена цена у основној хартији од вредности за инвеститоре.
Услови повезани са трошковима ЦФД трговања
Ширење - Распон је разлика између цене понуде и тражења за хартију од вредности. Приликом куповине трговци морају платити нешто већу тражену цену, а приликом продаје морају прихватити нешто нижу понуђену цену. Распон, према томе, представља трансакциони трошак за трговца, јер се разлика између понуђене и тражене цене мора одузети од укупне добити или додати укупном губитку.
Трошкови држања - То су трошкови за отворене позиције које трговац може имати на крају трговинског дана. Они су позитивни или негативни набоји у зависности од смера ширења.
Провизија - То су провизије које ЦФД брокери често наплаћују за трговање акцијама.
Накнаде за тржишне податке - То су такође трошкови везани за брокера. Они се наплаћују за изложеност услугама трговања ЦФД-ом.
Пет предности трговинских уговора за разлику
- Будући да су ЦФД-ови јединствени и често долазе са повољним маржама, они привлаче многе брокере широм света. Дакле, трговање ЦФД-овима не би требало да представља изазов било ком трговцу који се радује улагању у ЦФД-ове.
- ЦФД-ови тргују на светским финансијским тржиштима која се брзо крећу. Стога трговци добијају оно што се назива директним приступом тржишту (ДМА), што им даје прилику да тргују глобално.
- За разлику од других врста инструмената који нуде само једну прилику, ЦФД-ови представљају широк спектар имовине. Укључују глобалне индексе, секторе, валуте, залихе и робе.
- Са ЦФД-овима трговци могу имати користи од пораста или пада цена имовине.
- Трговци ЦФД-овима не требају улагати пуни износ. Треба само да отворе позиције за куповину или продају на маржама.
Додатна средства
Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, Ј.П. Моргана и Феррарија, водећег програма сертификације финансијских аналитичара. Да бисте наставили да учите и напредујете у својој каријери, ови додатни извори за финансије ће вам бити од помоћи:
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Стрике Прице (Штрајк цена) Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.
- Уговор о продаји и купопродаји Уговор о продаји и купопродаји Уговор о продаји и купопродаји (СПА) представља резултат кључних комерцијалних преговора и преговора о ценама. У суштини, он износи договорене елементе договора, укључује низ важних заштита свим укљученим странама и пружа правни оквир за довршење продаје имовине.
