Уз текућу месечну прогнозу новчаног тока, број периода у прогнози остаје константан (нпр. 12 месеци, 18 месеци итд.). Прогноза се помера унапред сваки пут када треба унети месец дана историјских података. Текуће прогнозе Текуће прогнозе Текуће прогнозе су финансијски извештаји који предвиђају будућност током континуираног периода на основу историјских података. За разлику од статичких буџета који предвиђају будућност за фиксни временски оквир, на пример, од јануара до децембра, текућа прогноза се редовно ажурира током целе године како би одражавала све промене које најбоље функционишу када су кључни покретачи новчаног тока експлицитно моделирани и директно покрећу предвиђене улазе у новчани ток . Структуру робусног и флексибилног модела месечног предвиђања новчаног тока за малопродају погледаћемо у следећим одељцима.
Улази и претпоставке
Постоји неколико важних тачака за стварање доброг улазног одељка за модел предвиђања новчаног тока:
Извор слике: Финансијски ФП&А месечни курс новчаног тока.
1. Кључне покретаче новчаног тока треба експлицитно моделирати.
У нашем примеру, малопродаја треба да започне са бројем продавница које планира да ради сваког месеца, а затим да се одатле гради на основу броја квадратних стопа и продаје по квадратном метру. Ово ће помоћи предузећу да израчуна свој приход Приход од продаје Приход од продаје је приход који компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. .
2. Улазе треба уносити само једном.
Важно је групирати све улазе у одељак претпоставки како би их корисници могли лако додавати и мењати.
3. Улазне податке треба организовати логично.
Ово помаже корисницима модела да брзо разумеју и ажурирају модел када први пут ускоче у њега.
4. Сви улази у модел требају бити исте боје.
Коришћење идентичних боја за улазе омогућава корисницима да лако разликују улазе и друге израчунате излазе. Већина финансијских модела користи плави фонт или жуто осенчење за уносе, а црни фонт за формуле Основне Екцел формуле Овладавање основним Екцел формулама пресудно је за почетнике да постану вешти у финансијској анализи. Мицрософт Екцел се сматра индустријским стандардним софтвером у анализи података. Мицрософтов програм прорачунских табела такође је један од најпожељнијих софтвера код инвестиционих банкара.
5. Документирајте своје изворе за улазе у модел тамо где је то могуће.
Правите белешке и коментаре у ћелијама помоћу тастерске пречице СХИФТ + Ф2 да бисте назначили одакле повлачите претпоставке.
Обрада
Одељак обраде модела предвиђања новчаног тока налази се на десној страни историјских резултата. Све ћелије у овом одељку треба да буду у формулама.
Извор слике: Финанце’с ФП&А Монтхли Форецастинг Цоурсе.
1. Израчунавање и обрада модела требају бити транспарентни и лаки за праћење.
Користите краткотрајне прорачуне. Ако формуле постају предуге, увек је добра пракса рашчланити их на једноставне кораке како би се омогућила ефикасна ревизија и ажурирање.
2. Треба избегавати прорачуне са кодираним подацима.
Све десно од историјских резултата не би требало бити тешко кодирано. Сви прорачуни треба да се ослањају на експлицитне покретачке програме за унос.
3. Стављање сложених прорачуна и обраде на посебан радни лист.
На излазним радним листовима задржите само коначне податке, а одвојене дугачке и сложене формуле и прорачуне на другом одељку модела или радног листа.
4. Документујте како и зашто су сложени прорачуни структурирани.
Ово омогућава лаку употребљивост и способност ревизије и уноси самопоуздање у општи процес. Све формуле треба да буду транспарентне, јасне и добро документоване како би људи могли лако да разумеју како модел функционише.
Излази
Излазни одељак садржи све важне бројке које бисмо желели да извучемо из модела предвиђања новчаног тока.
Извор слике: Финанце’с ФП&А Монтхли Финанциал Моделинг Цоурсе.
1. Излазне моделе треба лако пронаћи и разумети.
2. Излазе модела треба логички груписати у једно подручје.
Излази се обично стављају на дно модела новчаног тока и групишу заједно помоћу функције Груписање у програму Екцел.
3. Излази модела требају бити засновани на формулама без тврдог кодирања.
4. Резултати би требало да пруже кључне резултате који помажу у доношењу одлука.
Графикони и графикони резимирају здравствено стање предузећа, указују на сва питања која треба размотрити или адресирати, а извршном руководству олакшавају разумевање шта ће се догодити током периода прогнозе и, према томе, доношење важних одлука.
Категорије прогнозе новчаног тока
Текућа месечна прогноза новчаног тока може се извести из биланса стања и биланса успеха вођених експлицитним инпутима. Постоје три категорије предвиђања новчаног тока:
Предвиђање оперативних новчаних токова
- Почевши од нето добити, нето приход је нето став кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. из биланса успеха додајте све неновчане трошкове који су укључени у биланс успеха, као што је амортизација из ПП&Е анализе.
- Прилагодите се променама у пословној активи и обавезама или обртном капиталу. Примери обртног капитала су трговинска и друга потраживања, залихе и трговинске и друге обавезе.
- Предвидите обртни капитал користећи коефицијенте обртног капитала као што су дани потраживања, дани залиха и дани за плаћање. За месечну прогнозу новчаног тока треба користити следеће показатеље:
Месечно потраживање = Дани потраживања 30 * Продаја
Месечне обавезе = Плативи дани 30 * Трошкови продаје
Месечни инвентар = Дани залиха 30 * Трошкови продаје
Предвиђање новчаних токова улагања
- Новчани одливи укључују новац уложен у некретнине, постројења и опрему (ПП&Е) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа и будућих издатака у облику капиталних издатака или аквизиција нових предузећа.
- Приливи готовине укључују приходе од отуђења ПП&Е или предузећа.
Предвиђање финансирања новчаних токова
- Приливи готовине укључују готовину прикупљену емисијом капитала или дуга.
- Одливи готовине укључују готовину која се користи за откуп или отплату капитала или дуга и исплаћене дивиденде.
Повезани ресурси
Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ® ознака ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте вам помогли да напредујете у каријери, погледајте додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Најбоље праксе у финансијском моделирању Најбоље праксе у финансијском моделирању Овај чланак пружа читаоцима информације о најбољим праксама у финансијском моделирању и једноставан водич за изградњу финансијског модела.
- Извори података у финансијском моделирању Извори података у финансијском моделирању Прикупљање и коришћење правих извора података у финансијском моделирању је пресудно за успех предузећа. Финансијско моделирање захтева прикупљање и
- Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине (такође се назива и извештај о токовима готовине) један је од три кључна финансијска извештаја који извештавају о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног временског периода (нпр. Месец, квартал или година). Извештај о новчаним токовима делује као мост између биланса успеха и биланса стања
- Водич за крајњи новчани ток Водич за крајњи новчани ток (ЕБИТДА, ЦФ, ФЦФ, ФЦФЕ, ФЦФФ) Ово је крајњи Водич за новчани ток да бисте разумели разлике између ЕБИТДА, новчаног тока из пословања (ЦФ), бесплатног новчаног тока (ФЦФ), Слободни новчани ток или слободан новчани ток до предузећа (ФЦФФ). Научите формулу за израчунавање сваке од њих и изведите их из биланса успеха, биланса стања или извештаја о новчаним токовима
