Распоред дуга излаже сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости. Предузећа га обично користе за израду анализе новчаног тока. Као што је приказано на доњој графици, трошак камата у распореду дуга улива се у биланс успеха Извештај о приходу Извештај о приходу је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. , завршни биланс дуга се прелива у биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Капитал и отплате главнице пролазе кроз извештај о токовима готовине Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. (активности финансирања).
Распоред дуга један је од пратећих распореда који повезују три финансијска извештаја. Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене
Горе обрачунати трошак камата (ред 258) прелази у биланс успеха као трошак камата. Завршни биланс (ред 256) тече у биланс стања као укупна вредност дуга, под пасивом. У овом примеру, трошак камата заснован је на фиксној каматној стопи помноженој са просечним салдом дуга за период (отварање плус затварање, подељено са два). Горњи пример је из финансијског курса ЛБО за финансијско моделирање.
Компоненте распореда дуга у финансијском моделу
Када се гради финансијски модел Шта је финансијски модел? Финансијски модел представља прошли и будући учинак компаније на основу његове имовине и пословања. Сазнајте: шта је финансијски модел? , аналитичар ће готово увек морати да направи пратећи распоред у програму Екцел који оцртава дуг и камате.
Компоненте овог распореда укључују:
- Почетно стање (почетак периода)
- Отплате (смањује се)
- Нерешено (повећава се)
- Трошак камата
- Завршно стање (крај периода)
Горе наведене ставке омогућавају праћење дуга до доспећа. Завршни биланс из плана враћа се у биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Капитал и трошкови камата приливају се у биланс успеха Пројектовање ставки биланса успеха Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки у билансу успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком.
Врсте дуга наведене у распореду дугова
Да би саставили распоред дуга, аналитичари треба да наведу сав дуг који тренутно не наплаћује предузеће. Врсте дуга укључују:
- Кредити
- Закупи
- Обвезнице
- Обвезнице Обвезнице Обвезнице су неосигурани дуг или обвезнице којима се отплаћује одређена количина новца плус камате власницима обвезница на доспећу. Задужница је дугорочни дужнички инструмент који издају корпорације и владе ради обезбеђења нових средстава или капитала. Купони или каматне стопе нуде се као компензација зајмодавцу.
Фактори које треба узети у обзир при састављању распореда дуга
Пре него што се обавеже на позајмљивање новца, компанија мора пажљиво размотрити своју способност отплате дуга и стварни трошак дуга. Ево листе фактора које компанија треба узети у обзир:
- Доспелост дуга - Већина дуга се амортизује и плаћа месечно. Што је рок доспећа дуга дужи, месечни износ је мањи, али је укупни збир дуга и камата већи.
- Једноставна камата Једноставна камата формула, дефиниција и пример. Једноставна камата је израчун камате која не узима у обзир ефекат сложења. У многим случајевима камате се састоје од сваког одређеног периода зајма, али у случају једноставних камата не. Израчун једноставне камате једнак је главници помноженој са каматном стопом, помноженој са бројем периода. - Што је нижа каматна стопа, то боља, али не увек. Ниска каматна стопа на дугорочни дуг обично резултира већим укупним доспелим каматама од краткорочног дуга са високом каматном стопом.
- Пливајућа или фиксна камата - Пливајућа каматна стопа ће променити укупан износ дуга сваке године, док фиксна камата пружа поузданост у обрачуну. У зависности од будућих претпоставки, променљива каматна стопа је бољи избор у окружењу са ниским или опадајућим каматним стопама.
- Способност генерисања добити - Нема разлога за преузимање новог дуга ако дужник не може користити средства за стварање сталног тока прихода за отплату дуга. Неплаћање дуга може резултирати падом њиховог кредитног рејтинга или чак принудном ликвидацијом.
Зашто је распоред дуга важан?
Способност процене укупног износа који компанија треба да плати након доспећа дуга главни је разлог због којег се прави распоред дуга. Други разлог за коришћење распореда дуга укључује способност компаније да надгледа доспелост дуга и доноси одлуке на основу њега, као што је могућност рефинансирања дуга преко друге институције / извора када камата опада.
Извештај о распореду дуга може се користити као инструмент за преговарање о новој кредитној линији за компанију. Зајмодавци ће користити извештај и размотрити дефиницију спречену ризику / награди. Неко ко се склони ризику има особину или особину да више воли да избегава губитак него да оствари добитак. Ова карактеристика се обично везује за инвеститоре или учеснике на тржишту који преферирају инвестиције са нижим приносима и релативно познатим ризицима у односу на улагања са потенцијално већим приносима, али такође са већом неизвесношћу и већим ризиком. пре одобравања новог кредита.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Однос дуга и капитала Однос дуга и капитала Однос дуга и капитала је однос полуге који израчунава вредност укупног дуга и финансијских обавеза према укупном капиталу акционара.
- ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације је добитак компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери
- Метода трезорских деоница Метода трезорских деоница Метода сопствених деоница је начин на који компаније могу да израчунају број додатних акција које могу бити створене неискоришћеним гаранцијама у новцу и опцијама на акције. Ове нове додатне акције могу се затим користити за израчунавање разблажене зараде компаније по акцији (ЕПС). Метода трезорских акција такође
- Трошак преференцијалних залиха Трошак преференцијалних залиха Трошак преференцијалних акција предузећу је ефективно цена коју плаћа заузврат за приход који добије од издавања и продаје акције. Трошак преференцијалне акције израчунавају тако што поделе годишњу преференцијалну дивиденду тржишном ценом по акцији.
