Опција баријере је врста уговора о изведеној опцији, чија исплата зависи од вредности основног средства. Другим речима, исплата ступа на снагу само ако је средство на којем се налази опција баријере достигло или премашило унапред одређену цену наведену у уговору о опцијама Опције: позиви и стављања Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавеза куповине или продаје средства до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку.
Слика 1. Опција баријере Еканпле (Извор)
Опција баријере може истећи без вредности (кноцк-оут опција) уколико цена основног средства премаши одређену цену, чиме се ограничава профит за власника опције и ограничавају губици за писца опције (продавца). Опција баријере може бити „кноцк-ин“ опција, што значи да јој недостаје било каква вредност до тренутка када основно средство погоди одређену цену.
Како функционише опција баријере?
Опција баријере сматра се егзотичном опцијом Егзотичне опције Егзотичне опције су класе опционих уговора са структурама и карактеристикама које се разликују од опција са обичном ванилом (нпр. Америчке или европске опције). Егзотичне опције се разликују од редовних опција по датумима истека, ценама вежби, исплатама и основним основама, јер долазе са више карактеристика од уобичајених америчких и европских опција. Опције препрека се такође називају опцијама зависним од путање, јер њихова вредност флуктуира заједно са вредношћу основне имовине.
Опција се може применити када цена основног средства пређе унапред одређену ценовну баријеру.
Класификација опција баријере
Опције препрека класификоване су на следеће:
1. Опција за забијање
Опција препрека за забијање је опција баријере када придружена права започињу када основно средство достигне одређену цену. То значи да ималац може да користи опцију само у тренутку и након тренутка када цена достигне одређени ниво на отвореном тржишту.
Ако се ударни ниво цена постигне било када током трајања уговора о баријерној опцији, тада постаје опција ваниле и има одговарајуће цене. Ако ниво постигнутих цена никада не буде достигнут, опција за препреку за куцање истјече безвриједно.
Опције преградне преграде даље се класификују на опције надоградње или надоле. У опцији бар-уп-уп-ин-ин, уговор о опцији започиње тек када цена основног средства премаши унапред утврђену баријеру цена. Супротно томе, ако се ради о опцији баријере која опада и пада, она постаје валидна када основна вредност имовине падне испод првобитно постављене цене баријере.
2. Опција нокаутиране баријере
Што се тиче опција избацивања баријера, њихова важност престаје када основно средство погоди баријеру током временског хоризонта уговора. Опције нокаут-баријера се такође могу даље разградити на опције горе-доле или доле-оут.
Ан опција подизања и изласка престаје да постоји када се основна хартија креће изнад баријере која је постављена изнад почетне цене основног осигурања.
А. опција надоле и изађе престаје да постоји када се основна хартија од вредности помери испод баријере која је постављена испод почетне цене основног хартије од вредности. Ако средство у основи опције баријере удари у баријеру било када током њеног живота, опција се укида или уништава.
Примери препрека
Погледајмо два примера баријера на делу:
Претпоставимо да инвеститор купује опцију позива која се повећава и позива. Опција позива, опција која се обично назива „позивом“, облик је дериватног уговора који купцу опције позива даје право, али не и обавезу да купити деоницу или други финансијски инструмент по одређеној цени - ударној цени опције - у одређеном временском оквиру. са ударном ценом од 40 долара и баријерном ценом од 50 долара. Тренутна цена основног средства је 50 УСД. Опција баријере биће неважећа док основна залиха не пређе ниво цене од 65 УСД.
Инвеститор плаћа опцију, што значи да ће изгубити новац ако опција баријере истекне безвредна. Истече без вредности ако вредност основног средства неће достићи и кретати се изнад 65 УСД током трајања уговора о опцијама.
Сада, претпоставимо да је трговац добио опцију стављања нагоре и избацивања Пут опција Опција продаје опција је уговор који купцу даје право, али не и обавезу, да прода основну хартију од вредности по одређеној цени (позната и као ударна цена ) пре или на унапред одређени датум истека. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. . Преграда пут опције је 30 долара, а цена удара 27 долара. Основна хартија од вредности сада се тргује по цени од 23 долара.
Обезбеђење се пење изнад 30 долара и тиме опција престаје да постоји. Постаје безвредан чак и ако је само на кратко премашио праг од 30 долара.
Додатна средства
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Америчка вс европска вс бермудска опција Америчка против европска против бермудске опције Постоје различите врсте опција које се разликују у погледу ограничења вежбања. Истражимо опције Американац против Европе и Бермудан да бисмо то сазнали
- Хедгинг Хедгинг Хедгинг је финансијска стратегија коју инвеститори треба да разумеју и користе због предности које нуди. Као инвестиција, она штити финансије појединца од излагања ризичној ситуацији која може довести до губитка вредности.
- Роллинг ЛЕАП опције Роллинг ЛЕАП опције Роллинг ЛЕАП опције се односе на продужење трајања трговања деоницама на следећи период трговања. Инвеститори преврћу опције за управљање добитном или губитничком позицијом. У губитничкој позицији продужавају време да надам се спрече губитке пре него што затворе позицију.
- Стрике Прице (Штрајк цена) Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.
