Као финансијски аналитичар, важно је да стекнете чврсто разумевање како се порези и пензије обрачунавају у билансу стања предузећа Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал. Овај водич ће вас водити кроз обрачун пензија и пореза као што би то учинио аналитичар у инвестиционом банкарству, приватном капиталу или истраживању капитала.
Разматрања за инвестиционо банкарство: Порези
Одложени порез
Одложени порез је вероватни прилив пореза (врсте имовине) Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дуготрајну, физичку, нематеријалну, оперативну и не-оперативну. Тачно идентификовање и) или одлив (обавезе Врсте обавеза Постоје три примарне врсте обавеза: текуће, дугорочне и потенцијалне обавезе. Обавезе су законске обавезе или дуговања према другом лицу или предузећу. Другим речима, обавезе су будућа жртвовања економских користи које ентитет треба да поднесе) одложено за касније датум.
Дефиниције
Одложене пореске обавезе
Одложене пореске обавезе су износи пореза на добит који ће се плаћати у будућим периодима.
Одложена пореска средства
Одложена пореска средства су износи пореза на доходак који се могу надокнадити у будућим периодима, као што су: привремене разлике које се образују, ненаплаћени порески губици и неискоришћени порески кредити.
Признање
Привремене разлике
Привремене разлике су разлике између износа по којем се средство или обавеза признаје у финансијским извештајима. Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ова три основна извештаја су сложена и порезна основица (износ који ће бити одбитан или опорезив у односу на имовину или обавезу у будућности).
Ентитет треба да обезбеди неизбежне пореске последице поврата књиговодствене вредности имовине или измирења обавеза у износима приказаним на рачунима. Књиговодствена вредност средства која ће генерисати (пре опорезивања) новчане токове биће најмање једнака тој књиговодственој вредности. Сваки порез који се плаћа на стварање тих новчаних токова је обавеза ентитета.
Опорезиве привремене разлике
Одложена пореска обавеза признаје се за све опорезиве привремене разлике, осим ако обавеза произлази из:
- Гоодвилл, где се амортизација не може одбити у пореске сврхе
- Иницијално признавање средства или обавезе у трансакцији која није пословна комбинација и која у време трансакције не утиче ни на рачуноводствену добит ни на опорезиву добит
Одбитне привремене разлике
Одложена пореска имовина признаје се за све одбитне привремене разлике тамо где је вероватно да ће бити доступна опорезива добит на основу које се може искористити одбитна привремена разлика. Ово је тачно уколико одложена пореска имовина не потиче из:
- Негативна добра воља
ИЛИ
- Иницијално признавање средства у трансакцији која није пословна комбинација и која у време трансакције не утиче ни на рачуноводствену добит ни на опорезиву добит
Неискоришћени порески губици
Одложена пореска имовина признаје се за пренос неискоришћених пореских губитака (и неискоришћених пореских кредита) до те мере да је вероватно да ће бити на располагању будућа опорезива добит у односу на коју се могу искористити неискоришћени порески губици (и неискоришћени порески кредити).
Порез - Мерење
Одложена пореска средства и обавезе мере се према пореским стопама за које се очекује да ће се примењивати на период када је средство реализовано или обавеза измирена, на основу пореских стопа које су на снази или су на снази до датума биланса стања.
Одложена пореска средства и обавезе се не дисконтују.
Пензије
Шеме дефинисаног доприноса
У овим шемама, компанија исплаћује додатни износ (често проценат зараде) запосленом, који ће бити уложен у корист запосленика када се повуче. У основи, запослени ужива личну пензију која временом расте.
За компанију се то једноставно третира као додатна накнада која се исплаћује особљу, па је рачуноводство сваке исплате смањење готовине и одговарајући трошак биланса успеха.
Шеме дефинисаних накнада
Шема дефинисаних давања у основи је обећање. Послодавац обећава да ће исплатити пензију запосленом у пензији. Величина исплате је обично повезана са бројем година радног стажа и платом запосленог током година радног стажа.
Ово обећање одмах ствара обавезу за компанију коју треба признати у билансу стања као обавезу. Постоје две врсте шема дефинисаних давања:
- Финансирано: Компанија ограђује одређену финансијску имовину како би помогла да се обавеза измири у будућности
- Нефинансирано: Ниједна ограђена имовина се не издваја, али обично постоји регулаторни захтев за осигурање од банкрота компаније
Објашњења која следе односе се на финансирану шему, мада иста правила важе и за нефинансирану шему. Шема без фондова била би једноставнија, јер у билансу стања не би било пензијске имовине. За фондовску шему у билансу стања постоје и пензијска имовина и пензијска обавеза.
Пензијска имовина
Пензијска имовина у билансу стања је фер вредност групе средстава на датум биланса стања. Три главна разлога због којих би се фонд финансијске имовине могао кретати током времена су:
- Стварни повраћај имовине: Ова пензијска имовина је скуп инвестиција који се држе у дугорочну корист запослених и чија се вредност креће са тржиштем.
- Доприноси послодаваца: Компанија може допунити фонд имовине сопственим новцем, можда да би попунила дефицит и ускладила пензијско средство са пензијском обавезом. То може бити и редован прилог.
- Исплате: Могу се извршити једнократне уплате за пренос вредности бенефиције појединца у његову најближу родбину у случају смрти. Ова плаћања представљају континуирани одлив средстава из фонда.
Кретање пензијске обавезе
Пензијска обавеза је резултат актуарског израчунавања са низом података као што су стопе смртности, стопе зарада и друге економске претпоставке. Четири главна разлога због којих се обавеза временом помера су:
- Цена услуге: Повећање будуће обавезе произилази из особља које ради током године. Више година рада значи да се вредност пензије повећава.
- Трошак камате: Компанија заправо не подмирује камату на обавезу, али постоји дискусија по основу фиксне цене камате како време пролази. Сваке године се будући новчани токови дисконтују годину дана мање у односу на претходну годину, па ће садашња вредност расти.
- Промене у актуарским претпоставкама: Ако актуари промене своје претпоставке за актуарски израчун, доћи ће до позитивне или негативне промене вредности обавезе.
- Плаћања: На исти начин на који исплате пензионерима смањују пензијску имовину, смањиће и пензијску обавезу.
Двоструки ефекти и биланс успеха
Постоји седам разлога због којих би се нето пензијска позиција (имовина умањена за обавезе) могла временом мењати. Сваки од ових резултата има двоструки ефекат за уравнотежење биланса стања:
- Стварни принос на имовину: Дугорочно очекивани повраћај имовине Повраћај имовине и РОА формула РОА формула. Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину. узима се у биланс успеха као добитак, а свака разлика између очекиване и стварне третира се као актуарски добитак / губитак.
- Доприноси запослених: Готовина пада и пензијска имовина се увећава за исти износ.
- Плаћања: Пензијска имовина пада, а за исти износ пада и пензијска обавеза.
- Цена услуге: Обавезе се повећавају, усклађујући трошкове у билансу успеха.
- Трошак камате: Обавезе се повећавају, усклађујући трошкове у билансу успеха.
- Промене у актуарским претпоставкама: Третира се као актуарски добитак или губитак.
- Плаћања: Пензијска обавеза пада; пензијска имовина пада за исти износ.
Актуарски добици и губици
Разлика између стварног и очекиваног приноса на имовину и утицај промена у актуарским претпоставкама називају се актуарским добицима и губицима. Прочитајте наш целокупни Приручник за инвестиционо банкарство за детаљан рачуноводствени третман актуарских добитака и губитака према МСФИ и УС ГААП.
Разматрања за инвестиционо банкарство: Пензије
Чишћење биланса успеха
Два су главна питања биланса успеха:
- Део трошкова пензије може бити у погрешном делу биланса успеха.
- Постоје неке сумњиве ставке укључене у биланс успеха.
Проблеми се јављају код лечења и локације:
- Трошкови камата
- Очекивани добици или губици на имовини плана
- Актуарски добици и губици
Додатни проблем повезан са утицајем пензија на биланс успеха је тај што већина компанија које припремају своје рачуне у годишњем извештају откривају само детаљну структуру промена биланса успеха. Стога је аналитичарима тешко испитати утицај ових промена на кварталне резултате на биланс успеха.
ЕБИТ и ЕБИТДА
Трошкови пензијског стажа представљају садашњу вредност додатног пензијског права које је стекао запослени који ради другу годину за организацију. То је оперативни трошак и наплаћује се ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације, амортизације је добит компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери. Најприкладнији приступ прилагођавању ЕБИТДА метрике је уклањање свих осталих пензијских рачуноводстава - трошкова камата, очекиваних добитака / губитака на имовини плана и актуарских добитака и губитака који су финансијске природе. Финансијске ставке МОРАЈУ се узимати испод ЕБИТДА линије.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај одељак Финансијске књиге бесплатног инвестиционог банкарства Приручник за инвестиционо банкарство Финансијска књига инвестиционог банкарства је бесплатна и доступна је свима за преузимање у ПДФ-у. Прочитајте више о рачуноводству, процени, финансијском моделирању, Екцелу и свим вештинама потребним да бисте били аналитичар инвестиционог банкарства. Овај приручник садржи 466 страница детаљних упутстава која сваки нови запосленик у банци мора знати да би постигао успех у билансу пореза и пензија. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Билансне обавезе ИБ Приручник - Билансне обавезе Билансне обавезе су обавезе које компанија има према другим странама и класификују се као текуће обавезе (измирене за мање од 12 месеци) и дугорочне обавезе (измирене за више од 12 месеци). Главне обавезе билансне обавезе су обавезе, дугови, закупи и друге финансијске обавезе
- Одложена пореска обавеза или имовина Одложена пореска обавеза / имовина Одложена пореска обавеза или средство настаје када постоје привремене разлике између књиговодственог пореза и стварног пореза на добит. Бројне су врсте трансакција које могу створити привремене разлике између прихода прије опорезивања и опорезивог прихода, стварајући тако одгођена пореска средства или обавезе
- Пензијско рачуноводство Пензијско рачуноводство Водич за рачуноводство пензија и пример, Кораци укључују, евидентирање доприноса компаније, евидентирање расхода за пензије и прилагођавање пензијске обавезе на фер вредност. Пензионо поверење је правно лице које држи пензијска улагања и средства исплаћује касније када је то потребно. Пензионим фондом управљају повереници
- Порески штит Порески штит Порески штит је дозвољени одбитак од опорезивог дохотка који резултира смањењем дугованих пореза. Вредност ових штитова зависи од ефективне пореске стопе за корпорацију или појединца. Уобичајени трошкови који се могу одбити укључују амортизацију, отплату хипотеке и трошкове камата
