Моделирање вредновања у програму Екцел може се односити на неколико различитих врста анализа, укључујући дисконтовани новчани ток (ДЦФ), бесплатни водич за обуку ДЦФ модела. ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно предвиђање анализе слободног новчаног тока компаније без упоређивања, упоредивих трговачких вишекратника, преседан трансакција Анализа преседан трансакција Анализа преседана трансакција је метода процене предузећа где се прошле трансакције спајања и преузимања користе за вредновање упоредивог пословања данас. Обично се назива „преседанима“, овај метод вредновања користи се за вредновање целокупног посла као дела спајања / припајања који обично припремају аналитичари, и омјера као што су вертикална и хоризонтална анализа. Различите врсте анализа могу се правити од нуле у програму Екцел или могу користити постојећи образац / модел. Ову врсту посла обично обавља широк спектар финансијских професионалаца.
Зашто изводити моделирање процене у Екцелу?
Постоји много разлога за моделирање вредновања у програму Екцел, а професионалци из широког спектра индустрија проводе значајну количину времена радећи управо ову врсту посла.
Разлози за моделирање процене укључују:
- Припрема за прикупљање капитала ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. Пет корака о којима су инвеститори детаљно разговарали (дакле, одређивање по којој цени треба издати акције)
- Продаја предузећа и утврђивање распона цена које треба прихватити
- Преузимање процеса спајања и преузимања компанија које преузимају компаније Мергерс Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешке у односу на финансијске куповине), важност синергије и трансакционе трошкове и знајући колико за то платити
- За издавање акција запосленима (Власнички план запослених или ЕСОП)
- Сврхе интерног буџетирања и планирања
- Планирање сукцесије Планирање сукцесије Планирање сукцесије односи се на процес у коме се запосле и регрутују и развијају са циљем да попуне кључну улогу у организацији. То је за посао
- Процените могућности за инвестирање и капиталне пројекте
- Испитивање обезвређења (повезано са било којим значајним смањењем вредности имовине)
- Правни поступци, укључујући инсолвентност Инсолвентност Инсолвентност се односи на ситуацију у којој предузеће или појединац нису у стању да испуне финансијске обавезе према повериоцима како доспевају дугови. Неликвидност је стање финансијске невоље, док је банкрот правни поступак.
Како извршити моделирање процене вредности у програму Екцел?
Као што је горе напоменуто, постоје три основне методе вредновања предузећа. Анализа дисконтованог новчаног тока или ДЦФ је најдетаљнија метода и често се на њу највише ослања. Испод је опис начина извођења сваке врсте моделирања.
# 1 Моделовање дисконтованог новчаног тока у програму Екцел
Користећи овај приступ, аналитичар или стручњак за финансије узима 3-5 година историјских финансијских података о предузећу и ставља их у Екцел. Затим повезују три финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине заједно, тако да су динамички повезане. Након тога се праве претпоставке о томе како ће се пословање одвијати у будућности, а те претпоставке се користе у Екцел формулама за стварање прогнозе за будућност (обично око пет година у будућности). Коначно, израчунавају терминалну вредност Терминал Валуе Вредност терминала користи се у вредновању предузећа. Вредност терминала постоји и након предвиђеног периода и претпоставља постојаност предузећа. за пословање и попусти период предвиђања и вредност терминала натраг до данас, користећи пондерисани просечни трошак капитала компаније ВАЦЦ ВАЦЦ је пондерисани просечни трошак капитала компаније и представља његов комбиновани трошак капитала укључујући капитал и дуг. Формула ВАЦЦ је = (Е / В к Ре) + ((Д / В к Рд) к (1-Т)). Овај водич ће пружити преглед шта је то, зашто се користи, како се израчунава, а такође нуди и ВАЦЦ калкулатор који се може преузети (ВАЦЦ).
За детаљнија објашњења прочитајте овај детаљни водич за моделирање ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку модела ДЦФ-а Модел ДЦФ је специфична врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније.
# 2 Упоредни трговински вишеструки у Екцел-у
Овај приступ моделирању упоредивих вишеструких вредновања у програму Екцел се веома разликује од приступа ДЦФ модела. Овим методом, уместо да утврди унутрашњу вредност предузећа (као горе), аналитичар ће погледати процене других компанија којима се тргује у јавности и упоредити их са проценама предузећа која желе да вреднују. Уобичајени примери вишеструких процена укључују ЕВ / Приход, ЕВ / ЕБИТДА ЕВ / ЕБИТДА ЕВ / ЕБИТДА ЕВ / ЕБИТДА се користи у процени вредности за упоређивање вредности сличних предузећа проценом њихове вредности предузећа (ЕВ) на ЕБИТДА вишеструку у односу на просек. У овом водичу ћемо разбити вишеструки ЕВ / ЕБТИДА-у на различите компоненте и провести вас кроз начин израчунавања корак по корак, ЕВ / ЕБИТ, однос цена / зарада цена зарада Однос зараде цена (однос П / Е) је однос између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и представља цену коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде, а бесплатни водичи за процену цена / књига процене да бисте научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала,.
За детаљнија објашњења прочитајте овај водич за упоредиву анализу предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредну анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла.
# 3 Претходно моделирање трансакција у програму Екцел
Са овим трећим приступом моделирању вредновања у програму Екцел, аналитичар ће сагледати цене плаћене за спајања и преузимања сличних предузећа која су се одвијала у прошлости. Ово је такође релативан облик процене, али за разлику од упоредивих трговинских вишекратника, ове трансакције укључују премије за преузимање (вредност контроле) и засноване су на прошлости (могу брзо застарети).
За детаљнија објашњења прочитајте овај водич за претходне трансакције Анализа преседан трансакција Анализа преседан трансакција је метода процене вредности предузећа где се прошле трансакције спајања и преузимања користе за вредновање упоредивог пословања данас. Обично се назива „преседанима“, овај метод процене користи се за вредновање целокупног посла као део спајања / припајања који обично припремају аналитичари.
Вештине за извођење моделирања процене у програму Екцел
Да би извршили ове врсте анализа, од финансијских стручњака се захтева да поседују много различитих вештина за савладавање често потребних година образовања и искуства.
Најважније вештине укључују:
- Рачуноводство (принципи, методе, финансијски извештаји)
- Финансије (финансијска математика, формуле, показатељи, прорачуни)
- Екцел (МС Екцел најбоље праксе, пречице, функције)
- Стратегија (конкурентска предност, анализа тржишта)
- Процена вредности (комбинација свих претходних вештина)
Цертификација финансијског аналитичара Финанце-а ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазон-а, ЈП Морган-а и Феррари-ја све то покрива у једном интензивном онлајн програму, док друге ознаке можда не покривају сва подручја вештина.
Послови који изводе моделирање процене вредности у програму Екцел
Постоје многи послови и путеви каријере који захтевају вештине да бисте могли да вреднујете компанију, пословну јединицу или могућност улагања у Екцел.
Неке од најчешћих каријера које захтевају такве вештине укључују следеће:
- ИБД за инвестиционо банкарство - Одељење за инвестиционо банкарство ИБД је скраћеница за одељење за инвестиционо банкарство у оквиру укупне инвестиционе банке. ИБД је одговоран за рад са корпорацијама, институцијама и владама на спровођењу прикупљања капитала (преузимање капитала, дуга и хибридна тржишта), као и за извршавање спајања и преузимања (ниво аналитичара и сарадника)
- Приватни капитал и ризични капитал (ниво аналитичара и сарадника)
- Корпоративни развој (ниво аналитичара и менаџера)
- Финансијско планирање и анализа ФП&А Финансијско планирање и анализа (ФП&А) је важна функција корпорације. ФП&А професионалци подржавају доношење одлука извршних директора, финансијског директора и одбора директора планирањем, анализом и моделирањем. Сазнајте шта подразумева посао аналитичара, менаџера или директора ФП&А - зарада, захтеви, образовање, вештине (ниво аналитичара, менаџера и директора)
- Јавно рачуноводство (савет о трансакцијама, испитивање умањења вредности)
- Истраживање власничког капитала Преглед капиталног истраживања Стручни радници за истраживачки капитал одговорни су за израду анализа, препорука и извештаја о могућностима улагања које би могле бити заинтересоване за инвестиционе банке, институције или њихове клијенте. Одељење за капитално истраживање је група аналитичара и сарадника. Овај водич за преглед капитала (ниво сарадника и аналитичара)
Зашто користити Екцел за моделирање процене?
Флексибилност програма Екцел благослов је и проклетство. Иако веће организације могу покушати да користе софтвер за управљање својим финансијским моделирањем Шта је финансијско моделирање, финансијско моделирање се врши у програму Екцел за предвиђање финансијских перформанси компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. , стварност је да се они на крају врате натраг у Екцел.
Главни разлози због којих се користи Екцел укључују:
- Потпуна флексибилност и прилагођавање
- Изузетно ниска цена за куповину
- Лако се дели са другима са другима
- Свеприсутан и разумљив свима
- Једноставно за употребу и лако за ревизију (без „црне кутије“)
Са друге стране, крајња флексибилност програма Екцел значи да модели могу бити склони грешкама, нетачним прорачунима и лошим праксама. Аналитичари и други финансијски професионалци морају да се побрину да поседују јаке вештине Екцел моделирања и темељно разумевање најбољих пракси у индустрији.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич и преглед моделирања процене у програму Екцел. Надамо се да сте до сада добро разумели шта је то, зашто се користи, како се изводи и вештине потребне за његово спровођење.
Да бисте сазнали више о моделирању, погледајте Финансијски програм сертификације финансијских аналитичара ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студентима који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Феррари, као и додатних бесплатних извора финансирања у наставку:
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Извори података у финансијском моделирању Извори података у финансијском моделирању Прикупљање и коришћење правих извора података у финансијском моделирању је пресудно за успех предузећа. Финансијско моделирање захтева прикупљање и
- Екцел Працтице Моделлинг Бест Працтицес Екцел Моделинг Бест Працтицес Следеће екцел моделарство најбоље праксе омогућава кориснику да пружи најчистије и најприлагођеније искуство моделирања. Мицрософт Екцел је изузетно робустан алат. Учење да постанете Екцел корисник енергије готово је обавезно за оне у областима инвестиционог банкарства, корпоративних финансија и приватног капитала.
