У овом чланку ћемо дати општи преглед кључних играча и њихових улога на тржиштима капитала. Тржишта капитала састоје се од две врсте тржишта: примарна иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које компанија издаје јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО и секундарно секундарно тржиште Секундарно тржиште је место на којем инвеститори купују и продају хартије од вредности од других инвеститора. Примери: Њујоршка берза (НИСЕ), Лондонска берза (ЛСЕ). . Овај водич ће пружити преглед свих главних компанија и каријера на тржиштима капитала.
Центар: Јамие Димон, извршни директор ЈП Морган Цхасе
Примарно вс Секундарно тржиште
На примарном тржишту постоје четири кључна играча: корпорације Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, са циљем да послују ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. , институције, инвестиционе банке Листа најбољих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх , и јавне рачуноводствене фирме. Институције улажу капитал у корпорације које теже проширењу и расту свог пословања, док корпорације издају дуг Трошак дуга Трошак дуга је принос који компанија пружа својим власницима дугова и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене. или капитал Акционари Акцијски капитал Акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акционарског капитала плус задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акционарски капитал = Имовина - Обавезе према институцијама у замену за њихово капитално улагање. Инвестиционе банке су ангажоване да одговарају институцијама и корпорацијама на основу њиховог профила ризика и стила инвестирања. На крају, јавне рачуноводствене фирме одговорне су за припрему, преглед и ревизију финансијских извештаја, порески рад, саветовање о рачуноводственим системима, спајања и преузимања и прикупљање капитала. Отуда, јавне рачуноводствене фирме на примарном тржишту не само да помажу корпорацијама у прикупљању капитала, већ помажу и у припреми, прегледу и ревизији финансијских извештаја како би се осигурало правично представљање њихових финансијских резултата.
Док се издавање нових обвезница и нових акција у замену за капитал догађа на примарном тржишту, секундарно тржиште је продаја и трговина претходно издатих обвезница и акција. Купци и продавци учествују у трансакцијама на берзи, док инвестиционе банке олакшавају овај процес пружајући покривеност истраживањима капитала. Ова способност слободне продаје и трговине хартијама од вредности значајно повећава ликвидност тржишта.
Да бисте сазнали више, погледајте БЕСПЛАТНИ курс за финансије за предузећа 101.
Четири кључна играча на примарном тржишту
У наставку наводимо четири кључна играча и њихове улоге на тржиштима капитала: корпорације, институције, банке и јавно рачуноводство.
Снимак екрана са БЕСПЛАТНОГ курса Финанце Финанце 101.
1. Корпорације
На тржиштима капитала, корпорације се понашају као оперативни послови којима је потребан капитал за раст и пословање. Ове корпорације могу се разликовати у индустрији, величини и географском положају. Каријере у корпорацијама које се односе на тржишта укључују корпоративни развој Корпоративни развој Корпоративни развој је група која је одговорна за стратешке одлуке о расту и реструктурирању свог пословања, успостављању стратешких партнерстава, укључењу у спајања и преузимања (М&А) и / или постизању организационих изврсност. Цорп Дев такође користи могућности које повећавају вредност пословне платформе компаније. , односи са инвеститорима Послови Прегледајте описе послова: захтеви и вештине за објављивање послова у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, трезору, ФП&А, корпоративним финансијама, рачуноводству и другим областима финансија. Ови описи послова састављени су узимајући најчешће листе вештина, захтева, образовања, искуства и осталог, а финансијско планирање и анализа (ФП&А ФП&А Финансијско планирање и анализа (ФП&А) је важна функција у корпорацији. ФП&А професионалци подржавају извршну управу доношење одлука за генералног директора, финансијског директора и одбор директора уз планирање, анализу и моделирање. Сазнајте шта подразумева посао аналитичара, менаџера или директора ФП&А - зарада, захтеви, образовање, вештине).
Примери јавних компанија којима се тргује:
- Абецеда
- Амазон
- Аппле
- Еккон
- Тоиота
2. Институције (Менаџери фондова „Купујте са стране“)
Институције се састоје од менаџера фондова, институционалних инвеститора и инвеститора на мало. Ови менаџери инвестиција обезбеђују капитал корпорацијама којима је новац потребан за раст и пословање. У замену за свој капитал, корпорације издају институцијама дуг или капитал у облику обвезница, односно акција. Размена капитала и дуга или капитала употпуњује циклус два кључна играча на тржиштима капитала.
Примери водећих фирми „Купујте са стране“:
- Бридгеватер Ассоциатес
- Црни камен
- ККР
- Царлиле Гроуп
- Аполло Глобал Манагемент
3. Инвестиционе банке („страна продаје“)
Делујући као посредник, инвестиционе банке Послови претражују описе послова: захтеви и вештине за објављивање послова у инвестиционом банкарству, истраживање капитала, трезор, ФП&А, корпоративне финансије, рачуноводство и друге области финансија. Ови описи послова састављени су узимајући најчешће листе вештина, захтева, образовања, искуства и других који су ангажовани како би се олакшали договори између корпорација и институција. Посао инвестиционих банака је да повежу институционалне инвеститоре са корпорацијама, на основу очекивања ризика и поврата, и стилова инвестирања. Каријере у инвестиционом банкарству укључују опсежно финансијско моделирање Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. и анализа процене Методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама.
Примери најбољих инвестиционих банака:
- Голдман Сакс
- ЈП Морган
- Цредит Суиссе
- ХСБЦ
- Морган Станлеи
- Погледајте пуну листу инвестиционих банака Списак водећих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх
4. Јавна рачуноводствена предузећа
У зависности од својих одељења, јавне рачуноводствене фирме могу да учествују у више улога на примарном тржишту. Те улоге укључују финансијско извештавање, ревизију финансијских извештаја, порезе, саветовање о рачуноводственим системима, саветовање о преузимању и преузимању и прикупљање капитала. Стога, јавне рачуноводствене фирме обично ангажују корпорације за своје рачуноводствене и саветодавне услуге Профил саветодавне трансакције у каријери Групе саветодавних услуга у трансакцијама (ТАС) у рачуноводственим фирмама помажу организацијама да процене и крећу се по корпоративним трансакцијама, услугама које укључују пословно моделирање, спајања и преузимања и процене. Каријера у саветодавној трансакцији много личи на инвестиционо банкарство.
Примери најбољих јавних рачуноводствених фирми:
- Делоитте
- ПвЦ
- Ернст & Иоунг
- КПМГ
- Грант Тхорнтон
Кључни играчи на секундарном тржишту
За разлику од примарног тржишта, где постоји почетно издавање дуга или капитала у замену за капитал, секундарно тржиште омогућава продају и трговину емитованим обвезницама и акцијама. Секундарно тржиште омогућава играчима да лако улазе и излазе из хартија од вредности, чинећи тржиште ликвидним.
Снимак екрана са БЕСПЛАТНОГ курса Финанце Финанце 101.
1. Купци и продавци
На секундарном тржишту, менаџери фондова или било који инвеститори који желе да купе хартије од вредности или дугове мораће да пронађу продавца. Трансакције се омогућавају путем централног тржишта, укључујући берзу или ванберзански (ОТЦ).
2. Инвестиционе банке
Иако инвестиционе банке олакшавају издавање обвезница и акција на примарном тржишту, оне убрзавају продају и трговање издатим дуговима и акцијама између купаца и продаваца на секундарном тржишту. Инвестиционе банке пружају истраживање власничког удела Преглед истраживања удела у капиталу Стручњаци за истраживање удела у капиталу одговорни су за израду анализа, препорука и извештаја о инвестиционим могућностима које би могле бити заинтересоване за инвестиционе банке, институције или њихове клијенте. Овај преглед истраживања капитала наводи покривеност потенцијала за раст сваке акције, негативног ризика и образложења како би купцима и продавцима помогао да донесу одлуку. Штавише, инвестиционе банке продају и тргују хартијама од вредности у име клијената како би максимизовале своју добит.
Рекапитулација тржишта капитала
У овом чланку смо истражили кључне играче на тржишту капитала и њихове одговорности. Тржиште капитала може се раставити на два одвојена тржишта - примарно и секундарно. На примарном тржишту институције улажу капитал у корпорације које теже расту и послују, док корпорације заузврат издају дуг или капитал. Инвестиционе банке делују као саветници за институције и корпорације у вези са спајањем и преузимањима Процес спајања и преузимања аквизиција спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешке насупрот финансијским куповинама), важност синергија и трансакционе трошкове (М&А) и почетне јавне понуде ИПО процес ИПО процес је где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. Пет корака о којима се детаљно расправља (ИПО). Јавне рачуноводствене фирме пружају рачуноводствене и саветодавне услуге кључним играчима.
Секундарно тржиште укључује продају и трговање издатим обвезницама и акцијама на централизованом тржишту. Инвестиционе банке нуде своје услуге продаје, трговине и истраживања како би помогле купцима и продавцима да донесу одлуке о својим хартијама од вредности.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали Финансијски водич за кључне играче на тржиштима капитала. Да бисте проширили своје финансијско знање, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Врсте тржишта - дилери, брокери, берзе Тржишта укључују брокере, дилере и берзе. Свако тржиште функционише под различитим механизмима трговања, који утичу на ликвидност и контролу. Различите врсте тржишта омогућавају различите трговинске карактеристике, наведене у овом водичу
- Берза берзи Тржиште акција односи се на јавна тржишта која постоје за издавање, куповину и продају акција које тргују на берзи или у слободној продаји. Акције, такође познате и као акције, представљају делимично власништво у предузећу
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
- Велика четворка рачуноводствених фирми Велика четворка рачуноводствених фирми Велика четворка рачуноводствених фирми односи се на Делоитте, ПрицеватерхоусеЦооперс (ПвЦ), КПМГ и Ернст & Иоунг. Ове фирме су четири највеће фирме за професионалне услуге на свету које пружају услуге ревизије, саветовања о трансакцијама, опорезивању, саветовању, саветовању о ризицима и актуарске услуге.
