Аранжман хеџинга односи се на инвестицију чији је циљ смањење нивоа будућих ризика Ризик и повраћај Улагање, ризик и повратак су у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик. у случају неповољног кретања цена средства. Хедгинг пружа неку врсту осигурања за заштиту од губитака од улагања. Типично се састоји од заштите портфеља коришћењем једног финансијског инструмента Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. инвестиција да надокнади ризик друге инвестиције.
Шта подразумева успешан аранжман за заштиту
Иако хеџинг не уклања ризике у потпуности, може успешно умањити губитке. Ако хеџ ефикасно ради, добит инвеститора ће бити заштићена или ће се губици барем делимично смањити.
Аранжман заштите од деривата
Портфолио менаџери и други инвеститори понекад се одлуче да користе финансијске инструменте познате као деривати за заштиту друге имовине. Инструменти могу бити потенцијална потраживања или терминска потраживања. Потенцијална потраживања укључују опционе уговоре и терминске уговоре.
Опциони уговори
Опције дају инвеститорима право да купују (са цалл опцијама) или продају (са продајним опцијама) хартије од вредности по одређеној цени познатој као ударна цена. Опциони уговори укључују ставите опције где купац спекулише падом цена, док продавац опција спекулише растом цена. Са опције позива, купац претпоставља да ће цене расти, док продавац претпоставља да ће цене пасти.
Фјучерс уговор
Фјучерс уговор је договор између купца и продавца о куповини и продаји датог средства у будућности по унапред одређеној цени. И произвођачи (попут фармера) и купци на тржишту готовине могу се заштитити од могућих осцилација цена куповином или продајом фјучерс уговора. Надамо се да ће промене цена на готовинском тржишту бити надокнађене одговарајућим променама фјучерс цена.
Преглед прослеђених захтева
Терминска потраживања укључују замјене и терминске уговоре.
Замјене
Замјене су уговори о дериватима између двију страна за размјену скупова новчаних токова одређених несигурним варијаблама као што су каматне стопе или цијене робе током датог унапријед одређеног временског оквира. Уобичајени типови свопова укључују каматне свопе, валутне свопе, робне свопе и кредитне замјене (ЦДС).
Термински уговори
Термински уговор је прилагодљиви уговор за прилагођавање страна укључених у куповину и продају датог средства. Обично се заснива на будућем датуму и цени. Будући да је реч о нестандардизованом уговору, може му се дати предност над редовним фјучерс уговорима. Главна предност терминског уговора лежи у могућности да се прилагоди различитим робама, датумима испоруке и количинама.
Пример договора о хеџингу
Претпоставимо да Јое поседује неке акције у корпорацији Оил Екплоратион Цорпоратион (ОЕЦ). У последње време компанија бележи стални раст и стабилност тржишта. Управа верује да ће цена нафте и даље расти, и даље повећавајући вредност акција компаније. Међутим, Јое је помало скептичан. Сматра да ће цена нафте пасти. Због тога, да би се заштитио од улагања у ОЕЦ акције, продаје кратке нафтне фјучерсе. Ако цене нафте падну, његова фјучерс инвестиција ће створити профит који може надокнадити могуће губитке услед пада цене акција ОЕЦ-а.
Диверзификација у аранжманима заштите
Приликом заштите, неки инвеститори понекад само желе да диверзификују своје портфеље како би смањили укупну изложеност ризику. Општа диверзификација је у супротности са директним хеџингом јер се обично не састоји од прављења одређених инвестиција ради уравнотежења других специфичних инвестиција. Уместо тога, ствар је само у ширењу инвестиција по различитим тржишним секторима или имовини.
Сродно читање
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење аранжмана заштите. Финанце нуди обуку и напредовање у каријери за финансијске професионалце, укључујући аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА®. Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и програма сертификације Феррари. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Премија за тржишни ризик Премија за тржишни ризик Премија за тржишни ризик је додатни повратак који инвеститор очекује од држања ризичног тржишног портфеља уместо без ризичне имовине.
- Споразум међу повериоцима Споразум о повериоцима Споразум о повериоцима, који се обично назива и уговор о повериоцима, је документ потписан између једног или више поверилаца, који унапред одређује како се решавају њихови конкурентски интереси и како треба радити у тандему у служби њиховог заједничког зајмопримца.
- Уговори о дугу Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму ради ограничавања акција зајмопримца (дужника).
- Водич за ЦФД трговање ЦФД трговање ЦФД (уговори за разлику) трговање је све популарније код искусних инвеститора, али свако може да испроба. Већина платформи за трговину на мрежи својим купцима нуде уговоре о могућностима трговања разликама. То је потенцијално ризична стратегија, али све док разумете како ЦФД трговање функционише,
