Егзотичне опције су класе опција Опције: позиви и стављања опција Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени. (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу применити у било ком тренутку уговорима са структурама и карактеристикама које се разликују од опција са обичном ванилом (нпр. Америчке или европске опције). Егзотичне опције се разликују од редовних опција у датумима истека, цене извршења Штрајк цена Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију за куповину или продају основног вредносног папира, у зависности од тога да ли имају цалл опцију или пут опција. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , исплате и основна средства. Све карактеристике чине процену егзотичних опција софистициранијом у односу на процену опција са обичном ванилом. Испод је листа различитих егзотичних опција.
Објашњење егзотичних опција
Напредније и сложеније карактеристике егзотичних опција омогућавају њиховим власницима да остваре значајан повраћај. Такође, различите карактеристике егзотичних опција чине их савршеним за хеџинг Хедгинг Хедгинг је финансијска стратегија коју инвеститори треба да разумеју и користе због предности које нуди. Као инвестиција, она штити финансије појединца од излагања ризичној ситуацији која може довести до губитка вредности. и управљање ризицима Управљање ризиком Управљање ризиком обухвата идентификацију, анализу и одговор на факторе ризика који чине део живота предузећа. Обично се ради са.
Егзотичне опције су производи финансијског инжењеринга који се бави стварањем нових хартија од вредности и развојем одговарајућих техника одређивања цена. Финансијски стручњаци који раде на развоју нових врста хартија од вредности називају се финансијским инжењерима.
Врсте егзотичних опција
Најчешћи типови егзотичних опција укључују следеће:
1. Азијске опције
Азијска опција је једна од најчешће сусретаних врста егзотичних опција. То су опциони уговори чија се исплата одређује просечном ценом основне хартије од вредности током неколико унапред одређених временских периода.
2. Опције баријере
Главна карактеристика баријерних егзотичних опција је да се уговори активирају само ако цена основног средства достигне унапред одређени ниво.
3. Опције кошара
Опције корпе се заснивају на неколико основних средстава. Исплата опције корпе је у основи пондерисани просек свих основних средстава. Имајте на уму да пондери основне имовине нису увек једнаки.
4. Бермудске опције
То су комбинација америчких и европских опција. Слично европским опцијама, бермудске опције могу се примењивати на датум истека. У исто време, ове егзотичне опције се такође могу извршити у унапред одређеним датумима између датума куповине и истека.
5. Бинарне опције
Бинарне опције су такође познате и као дигиталне опције. Опције гарантују исплату на основу настанка одређеног догађаја. Ако се догађај догодио, исплата је фиксни износ или унапред одређено средство. Супротно томе, ако се догађај није догодио, исплата је ништа. Другим речима, бинарне опције пружају исплату само на све или ништа.
6. Бирачке опције
Изборније егзотичне опције пружају власнику право да одлучи да ли су купљене опције позиви или стављања. Имајте на уму да се одлука може донети само одређеног датума пре истека уговора.
7. Сложене опције
Сложене опције (такође познате као опције са подељеном накнадом) у основи су опција опције. Коначна исплата ове опције зависи од исплате друге опције. Из овог разлога, сложене опције имају два датума истека и две ударне цене.
8. Прошириве опције
Уговори са проширивом опцијом дају право на одлагање датума истека. На пример, опције које се могу проширити држачем омогућавају купцу да прошири своје могућности за унапред одређено време, ако су опције без новца. Супротно томе, опције које се могу проширити писцем пружају слична права писцу (издавачу) опција.
9. Могућности повратног прегледа
За разлику од осталих врста опција, опције повратног прегледа у почетку немају наведену цену вежбања. Међутим, на датум доспећа, ималац ретроактивних опција има право да одабере најповољнију ударну цену међу ценама које су се догодиле током трајања опција.
10. Опције ширења
Исплата опције ширења зависи од разлике између цена две основне имовине.
11. Опције домета
Опције домета се такође разликују по коначној исплати. Коначна исплата опсега егзотичних опција одређује се као распон између максималне и минималне цене основног средства током животног века опција.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за егзотичне опције. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Еурек берза Еурек берза Еурек берза је највеће европско тржиште фјучерса и опција. Првенствено се бави дериватима са седиштем у Европи. На овој берзи се тргује широким спектром, од европских акција до дужничких инструмената Немачке.
- Лондонска међународна берза финансијских фјучерса и опција (ЛИФФЕ) Лондонска међународна берза финансијских фјучерса и опција (ЛИФФЕ) је фјучерс берза која се налази у Лондону. Сир Бриан Виллиамсон је основао ЛИФФЕ
- Опције: Позиви и стављања Опције: Позиви и прекиди Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк). Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
- Роллинг ЛЕАП опције Роллинг ЛЕАП опције Роллинг ЛЕАП опције се односе на продужење трајања трговања деоницама на следећи период трговања. Инвеститори преврћу опције за управљање добитном или губитничком позицијом. У губитничкој позицији продужавају време да надам се спрече губитке пре него што затворе позицију.
