Индексирање је пасивна стратегија улагања у којој правите портфељ Инвестициони портфељ Инвестициони портфељ је скуп финансијске имовине у власништву инвеститора који може укључивати обвезнице, акције, валуте, готовину и готовинске еквиваленте и робу. Даље, односи се на групу инвестиција које инвеститор користи да би остварио профит, истовремено водећи рачуна да се капитал или имовина сачувају. за праћење учинка тржишног индекса. То се обично ради са индексом С&П 500, где инвеститори покушавају да опонашају учинак индекса Индексни фондови Индексни фондови су узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који су дизајнирани да прате перформансе тржишног индекса. Тренутно доступни индексни фондови прате различите тржишне индексе, укључујући С&П 500, Русселл 2000 и ФТСЕ 100.
Индексирање се такође односи на метрику која се користи за мерење учинка економске активности. На пример, индекс потрошачких цена (ЦПИ) Индекс потрошачких цена (ЦПИ) Индекс потрошачких цена (ЦПИ) је мера укупног нивоа цена у економији. ЦПИ се састоји од снопа најчешће купљене робе и услуга. ЦПИ мери промене у куповној моћи валуте земље и ниво цена корпе роба и услуга. користи се за процену куповне моћи америчког долара. ЦПИ се такође користи за мерење стопе инфлације.
Индекс С&П 500 и индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА) Дов Јонес индустријски просек (ДЈИА) Просек индустрије Дов Јонес (ДЈИА), такође познат као "Дов Јонес" или једноставно "Дов", један је од најпопуларнији и широко признати берзански индекси користе се за праћење перформанси америчког тржишта капитала. НАСДАК композитни индекс прати перформансе великих компанија у циљу предвиђања главних економских трендова.
Употребе индексирања
Постоје две главне употребе индексирања на финансијским тржиштима. То укључује:
1. Као мерач за повезивање вредности
Индекс потрошачких цена (ЦПИ) Индекс потрошачких цена (ЦПИ) Индекс потрошачких цена (ЦПИ) је мера укупног нивоа цена у привреди. ЦПИ се састоји од снопа најчешће купљене робе и услуга. ЦПИ мери промене у куповној моћи валуте земље и ниво цена корпе роба и услуга. пружа основу за израчунавање прилагођавања трошкова живота (ЦОЛА), дизајнирану да одражава тренутне трошкове живота на основу промена цена потрошачких добара и услуга. Пензијски планови се такође ослањају на ЦПИ за прилагођавање пензија.
ЦПИ прати промене цена потрошачке робе и услуга на одређеној локацији. Осим израчунавања годишње исплате ЦОЛА и пензија, ЦПИ се користи и за прилагођавање плата и камата.
2. Као индикатори економских кретања
Индекси или индекси се такође могу користити као показатељи економских кретања. На пример, индекс који прати учинак великих компанија којима се јавно тргује може дати индикације будућег економског раста. Примери таквих економских индекса укључују индекс водећих економских показатеља - ЛЕИ, индекс менаџера набавке - ПМИ, индекс тржишта рада - ЛМИ и индекс дефлатора БДП-а. Индекси могу пружити преглед тренутних економских трендова, као и назнаке могућих будућих трендова.
На пример, ако је очитавање ЛЕИ-а све позитивније три или четири месеца заредом током времена када је економија у рецесији, то се обично тумачи као сигнал за предстојећу промену економског тренда у период снажног раста. Подаци о ЛЕИ објављују се трећег четвртка сваког месеца.
Индекси на инвестиционом тржишту
Два најпознатија светска индекса инвестиција су Стандард & Поорс 500 (С&П 500) и Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА). О овим индексима се детаљно говори у наставку:
С&П 500
С&П 500 чини око 70% свих акција којима се тргује у Сједињеним Државама, и једно је од најпопуларнијих мерила за мерење перформанси берзе. Заснован је на тржишној капитализацији 500 компанија којима се јавно тргује.
За разлику од многих других индекса, С&П 500 користи методологију пондерисану тржишном капитализацијом Индекс пондерисан капитализацијом Индекс пондерисан капитализацијом (индекс пондерисан капитализацијом, ЦВИ) је врста берзанског индекса у којој је свака компонента индекса пондерисана у односу на његова укупна тржишна капитализација. У индексу пондерисаном капитализацији, компаније са већом тржишном капитализацијом врше већи утицај на вредност индекса. и састоји се од врло разнолике листе залиха. Компоненте индекса утврђује комисија која процењује залихе за уврштавање на основу њихове ликвидности, јавног промета, класификације сектора, тржишне капитализације, финансијске одрживости и других фактора.
Дов Јонес индустријски просек (ДЈИА)
Индустријски просек Дов Јонес-а (ДЈИА) мери акције 30 највећих америчких компанија којима се тргује јавно. Предузећа морају бити наведена на НИСЕ или НАСДАК. ДЈИА користи методологију пондерисану ценом, тако да акције са високим ценама добијају већу тежину од акција са ниским ценама. Првобитно су залихе које су чиниле ДЈИА индекс биле све велике индустријске фирме - отуда и назив. Међутим, то више није случај, јер су многа неиндустријска предузећа постала значајнији звучници укупног тржишта капитала.
Дионице ДЈИА бирају уредници часописа Тхе Валл Стреет Јоурнал. Ако једна од наведених компанија којима се тргује на берзи доживи финансијске потешкоће или јој учинак опадне, састав индекса ће се променити.
Шта је Индек Инвестинг?
Индексно улагање се односи на стратегију која се користи за остваривање поврата сличних одређеном тржишном индексу. Инвеститори постижу овај циљ реплицирањем одређених индекса као што су индекс фиксног дохотка или капитала. Једно од средстава за индексно улагање је куповина акција фондова којима се тргује на берзи и који прате основни референтни индекс.
Индексно инвестирање је пасивни облик инвестирања, што обично резултира релативно нижим накнадама за управљање и односима трошкова. То је због чињенице да се улагања у портфељ индексних улагања не мењају често. Стога фонд или портфељ не сноси велике трансакционе трошкове.
Активно улагање наспрам пасивног улагања
У активном инвестирању, портфолио менаџери користе своје вештине како би покушали да надмаше укупан просек на тржишту. Они обично настоје да идентификују залихе са високим, дугорочним потенцијалом раста. Активно улагање обично значи веће накнаде за управљање и трансакционе трошкове, јер ће се посед портфеља вероватно мењати много чешће него што је то случај са пасивном стратегијом улагања. На активан приступ могу утицати неизвесности на тржишту и пристрасности менаџера.
Имовина портфеља са којима се активно управља може бити разноврснија од портфеља заснованих на индексу. Менаџер портфеља може улагати у домаће акције, међународне акције и у друге класе имовине, осим у акције. На пример, део имовине активно управљаног портфеља може се састојати од обвезница, робе или девиза.
Насупрот томе, портфељи капитала засновани на индексу улагаће се искључиво у домаће акције. Поседовање портфеља одражаваће, што је могуће ближе, поседовање изабраног основног референтног индекса. Поседовање портфеља ће се променити само када се промени састав основног индекса.
Индексирање - завршна реч
Индексирање се може односити или на економске индексе или на тржишне индексе дизајниране да одражавају учинак укупног тржишта. Економисти, тржишни аналитичари и инвеститори обраћају пажњу на перформансе главних индекса како би им помогли да предвиде будуће економске трендове и кретање тржишних цена.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- НАСДАК Цомпосите НАСДАК Цомпосите НАСДАК Цомпосите је индекс више од 3.000 обичних акција излистаних на НАСДАК берзи. Индекс је један од најчешће праћених индекса у
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Пондерисани индекс Пондерисани индекс ценовно пондерисани индекс је врста берзанског индекса у којем се свака компонента индекса пондерира према тренутној цени акција. У индексима пондерисаним ценама, компаније са високом ценом акција имају већу тежину од оних са ниском ценом акција.
- Грешка у праћењу Грешка у праћењу Грешка у праћењу је мера финансијског учинка која одређује разлику између колебања приноса инвестиционог портфеља и колебања поврата изабраног референтног нивоа. Флуктуације повратка првенствено се мере стандардним одступањима.
