Обавеза пензионисања имовине (АРО) је законска обавеза која је повезана са пензионисањем материјалне, дугорочне имовине. Опћенито је примјењиво када је компанија одговорна за уклањање опреме или чишћење опасних материјала на неки договорени будући датум.
Предузеће мора да реализује АРО за дугорочну имовину у тренутку када се догоди обавезујући догађај, тако да њихови финансијски извештаји тачно одражавају вредност компаније.
Сврха обавеза пензионисања имовине
Сврха обавеза пензионисања имовине је да делује као фер вредност законске обавезе коју је предузеће преузело када је инсталирало инфраструктурну имовину која се мора демонтирати у будућности (заједно са напорима на санацији да би се вратило првобитно стање). Фер вредност АРО мора се одмах признати, тако да садашњи финансијски положај компаније није нарушен; међутим, то мора бити учињено поуздано.
То је решење за проблем негативне селекције који може постојати на тржишту. У стварном свету АРО користе углавном компаније које обично користе инфраструктуру у свом пословању. Добар пример су биланси нафтних и гасних компанија Јединствене ставке у билансима стања нафтних и гасних компанија укључују доказане резерве, недоказане резерве, обавезу повлачења имовине и фер вредност деривата. .
Водећа правила за АРО
АРО прорачуни су регулисани правилом 143. Одбора за стандарде финансијског рачуноводства. Правило у основи каже да компанија има законску обавезу да уклони средство, а рачуноводство мора да поштује одређена правила обрачуна.
Израчунавање АРО
Када компанија инсталира дугорочно средство са будућим намерама да га уклони, настаје АРО. Да би препознали фер вредност обавезе, ЦПА користе различите методе; међутим, најчешће је коришћење технике очекиване садашње вредности. Да бисте користили технику очекиване садашње вредности, биће вам потребно следеће:
1. Дисконтна стопа
Стекните кредитно прилагођену, безризну стопу како бисте новчане токове дисконтисали на њихову садашњу вредност. Кредитни рејтинг Кредитни рејтинг Кредитни рејтинг је мишљење одређене кредитне агенције у вези са способношћу и спремношћу ентитета (владе, предузећа или појединца) да у потпуности и у утврђеним роковима испуни своје финансијске обавезе. Кредитни рејтинг такође означава вероватноћу да дужник не изврши обавезе. предузећа може утицати на дисконтну стопу.
2. Расподела вероватноће
Приликом израчунавања очекиваних вредности морамо да знамо вероватноћу настанка одређених догађаја. На пример, ако постоје само два могућа исхода, онда можете претпоставити да сваки исход долази са 50% вероватноће да се догоди. Препоручује се да користите метод расподеле вероватноће, осим ако се не морају узети у обзир друге информације.
Затим, можете следити кораке за израчунавање очекиване садашње вредности АРО:
1. Процените време будућих трошкова пензионисања (новчани токови), заједно са њиховим износима.
2. Одредите одговарајућу дисконтну стопу на основу кредитног рејтинга предузећа и основне безризичне стопе. Можете да користите модел одређивања цене капиталних средстава (ЦАПМ) Модел одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ) Модел одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ) је модел који описује везу између очекиваног приноса и ризика од хартије од вредности. ЦАПМ формула показује повраћај хартије од вредности једнак је ризику без поврата плус премија ризика, на основу бета те хартије од вредности како би се пронашла одговарајућа дисконтна стопа.
3. Препознајте свако повећање АРО књиговодствене вредности из периода у период (то је као трошак прираста). То можете учинити тако што ћете почетни биланс обавезе помножити са првобитно прилагођеном кредитном стопом, без ризика.
4. Препознајте ревизије одговорности према горе - снизите све трошкове који би могли настати у будућности а које првобитно нисте рачунали.
5. Препознајте ревизије смањења одговорности - уклоните дисконтовани ефекат свих трошкова који су можда били прецењени у вашој првобитној процени.
Ако тражите грубу процену, обично је можете стећи рачунајући само инфлацију. На пример, ако имате комад земље у закупу на 40 година, трошак АРО данас износи 10.000 УСД, а очекујете да ће инфлација износити 2% годишње, онда:
22.080,40 УСД је приближна фер вредност коју ће компанија морати да потроши приликом повлачења имовине за 40 година.
Накнадно мерење АРО
Предузеће треба периодично да прегледа своје АРО како би узело у обзир ревизије одговорности навише или наниже. Током прегледа, компанија би требало да користи ажурирану дисконтну стопу која одражава тренутне тржишне услове. Следите кораке у наставку да бисте помогли у признавању свих додатних трошкова које је АРО предузео од првобитног признавања:
1. Признајте будуће трошкове (обавезу) по фер вредности.
2. Распоредити АРО обавезу током животног века дугорочне имовине.
3. Измерите промене АРО (пасиве) са временом, користећи оригиналну дисконтну стопу када је сваки слој пасиве препознат. То ће се одразити на различити биланс стања.
4. Како време буде пролазило, вероватноћа и износ који су повезани са АРО побољшаваће се у предвиђању тачности. Као такви, требали бисте непрестано разматрати да ли ћете прилагодити обавезу према горе или према доле.
Ако се прилагодите навише, користите тренутну, безризичну стопу прилагођену кредиту да бисте је попустили. Ако се прилагодите наниже, користите оригиналну безризичну каматно прилагођену стопу без ризика Безризична стопа поврата је каматна стопа коју инвеститор може очекивати да ће зарадити на инвестицији која носи нулти ризик. У пракси се обично сматра да је стопа без ризика једнака камати која се плаћа на тромесечни државни рачун, што је обично најсигурнија инвестиција коју инвеститор може да учини. .
Појединац ће обично извршити накнадну меру АРО када се део обавезе мора платити пре него што се имовина повуче. Ако ниједан трошак није повезан са повлачењем средства, они могу да запишу АРО на 0.
Додатна средства
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Методе амортизације Методе амортизације Најчешћи типови метода амортизације укључују правоцртни биланс двоструког опадања, јединице производње и цифре из година. Постоје разне формуле за израчунавање амортизације средства. Трошак амортизације користи се у рачуноводству за алокацију трошкова материјалног средства током његовог корисног века трајања.
- Дисконтна стопа Дисконтна стопа у корпоративним финансијама је стопа поврата која се користи за дисконтовање будућих новчаних токова на њихову садашњу вредност. Ова стопа је често пондерисана просечна цена капитала компаније (ВАЦЦ), потребна стопа поврата или стопа препрека коју инвеститори очекују да зараде у односу на ризик од улагања.
- Физичко погоршање Физичко погоршање Физичко погоршање се односи на губитак вредности непокретности услед физичког хабања зграде. Такође се може описати као
- Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања укључује анализу обртног капитала, ПП&Е, акцијског капитала дуга и нето добити. Овај водич описује како израчунати
