Термин варијабилна маржа односи се на исплату марже коју је извршио члан клиринга клириншкој кући на основу кретања цена фјучерс уговора Фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства накнадно по унапред одређеној цени. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени. коју су држали чланови клириншке куће.
Чланови клиринга морају свакодневно или унутар дана плаћати марже варијација како би смањили изложеност ризику високо ризичних позиција које обављају клириншке куће. Дакле, прикупљање варијабилне марже од својих чланова омогућава клириншкој кући да одржи целокупну изложеност ризику на одговарајућим нивоима тако да се олакша уредно плаћање за све трговце.
Маржа варијације се користи за повећање прилива капитала на рачун маргине до унапред одређеног нивоа марже. Позната је као маржа одржавања Маржа одржавања Маржа одржавања је укупан износ капитала који мора остати на инвестиционом рачуну да би се задржала инвестициона или трговачка позиција и избегао важан фактор који треба узети у обзир приликом израчунавања марже варијације. Износ је обично мањи од почетне марже потребне за обављање послова. Мора се одржавати ликвидним средствима како би се могао користити као залог у случају будућих губитака. Обезбеђује несметано функционисање те клириншке куће.
Маржа варијације зависи од више фактора, као што су врста имовине, превладавајући услови на тржишту и очекивана кретања цена. Уплата варијабилне марже сматра се неопходном када средства на трговачком рачуну падну ниже од марже за одржавање. Позив за додатна средства познат је као позив за маржу Позив за маржу Позив за маржу јавља се када вредност маргин рачуна падне испод захтева за маржом за одржавање рачуна. Позив на маржу је захтев брокерске куће.
Резиме
- Маржа варијације односи се на исплату марже коју је извршио клириншки члан клириншкој кући на основу кретања цена фјучерс уговора који држе клириншки чланови.
- Маржа варијације зависи од више фактора, као што су врста имовине, превладавајући услови на тржишту и очекивана кретања цена.
- Када брокеру треба да његов инвеститор уложи додатна средства на свој трговачки рачун како би испунио минималне критеријуме износа марже, позива се на маргину.
Шта су чланови клиринга и клириншке куће?
Члан клиринга је брокерска кућа која испуњава следеће критеријуме: мора бити члан било које саморегулаторне организације Саморегулаторна организација (СРО) Саморегулаторна организација или СРО је организација која је основана да регулише одређене професије или индустрију . Обично су невладине организације и морају имати једно или више чланова на било којој већој америчкој берзи. Фјучерски брокер био би пример клириншког члана.
Клириншка кућа је посредничка организација која осигурава да обе стране у трансакцији, тј. Купац и продавац, поштују обавезе из уговора. Клириншка кућа може деловати као трећа страна фјучерс уговора и уговора о опцијама и обављати неколико функција, као што су клиринг послова, поравнање трговачких рачуна, извештавање података о трговању, прикупљање маржног новца и регулисање испоруке свеже купљених инструмената.
Пример варијационе марже
Размотримо ситуацију у којој трговац купује фјучерс уговор. На уговору, почетна маржа, која је минимални капитал потребан за извршење трговине, износи 5.000 УСД. Маржа за одржавање може износити 4.000 УСД. То значи да ако укупно стање на рачуну падне на 4.000 УСД, од трговца се захтева да допусти рачун до 5.000 УСД. То је зато што је износ бафера на рачуну трговца сведен на ниво који је неприхватљив.
Разлика између почетне марже и марже одржавања, односно 1.000 УСД, је маржа варијације. Дакле, маржа варијације је износ средстава потребан да би се осигурало да рачун достигне минимални ниво како би се обезбедиле будуће трговине.
Шта је позив на маржу?
Када брокеру треба да његов инвеститор уложи додатна средства на свој трговачки рачун како би испунио минималне критеријуме износа марже, позива се на маргину. Обично се потреба за позивањем маргине јавља када стање на рачуну на рачуну падне испод минималног захтеваног износа, на пример када рачун изгуби новац или заузме додатне позиције.
У случају да инвеститори нису у могућности да испуне позив за маржу, брокер мора или да смањи ризик на прихватљив ниво или да прода део рачуна са хартијама од вредности.
Правила у вези са маргином варијације
Према Регулаторном телу за финансијску индустрију (ФИНРА), Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА), Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) делује као саморегулаторна организација за компаније које послују у Сједињеним Државама. , маржа за одржавање мора бити постављена на 25% или више у случају залиха. Остала брокерска друштва могу задржати веће минимуме након што размотре степен ризика и инвеститора.
Пренос маргине варијације испод одређеног износа није потребан. Износ се назива минимални износ трансфера (МТА). Према прописима Европске уније (ЕУ), износ износи 500.000 евра.
На пример, размотрите ситуацију у којој трговац купује 100 акција по 50 долара. Брокер поставља почетну маржу за куповину од 50%. То значи да је од брокера потребно да стално држи фонд од 2.500 УСД (50% од 100 * 50).
Претпоставимо да је маржа за одржавање 2.000 УСД. Ако цена акције падне на 30 долара за сваку, тада 2.000 долара своди стање на 500 долара, што је 1.500 долара мање од марже за одржавање. Нова почетна маржа износи 1.500 УСД (50% од 100 * 30). То значи да ће за допуну рачуна на нови ниво марже бити потребан позив за маржу од 1000 УСД.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Одбор за банкарство и хартије од вредности (БАСИЦ) Одбор за банкарство и хартије од вредности (БАСИЦ) Одбор за банкарство и хартије од вредности (БАСИЦ) основан је 1970. године са циљем да стандардизује, аутоматизује и поједностави обраду
- Еврозона Еврозона Све земље Европске уније које су усвојиле евро као своју националну валуту чине географски и економски регион познат као еврозона. Еврозона чини једну од највећих економских регија на свету. Деветнаест од 28 европских земаља користи евро
- Финансијски посредник Финансијски посредник Финансијски посредник се односи на институцију која делује као посредник између две стране у циљу олакшавања финансијске трансакције. Институције које се обично називају финансијским посредницима укључују комерцијалне банке, инвестиционе банке, узајамне фондове и пензионе фондове.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
