Познат и као импутацијски кредит, франкинг кредит је пример пореског кредита који омогућава компанији да порез плаћен на нивоу предузећа пренесе на своје актере. Идеја која стоји иза пореског кредита је да помогне у избегавању двоструког опорезивања дивиденди. Дивиденда Дивиденда је део добити и задржане добити коју компанија исплаћује својим акционарима. Када компанија генерише профит и акумулира нераспоређену добит, та зарада може бити или реинвестирана у посао или исплаћена акционарима као дивиденда. . Алтернативно, акционари могу добити франк кредите као поврат пореза.
Развијени 1987. године, франк кредити се углавном користе у аустралијском пореском систему. Они су створени да елиминишу двоструко опорезивање наметнуто на добит предузећа. Такође је важно напоменути да да би акционар имао право на франкирање кредита, мора се размотрити његова пореска група.
Како то ради
У већини земаља дивиденде се третирају као облик прихода. То значи да се они обично групишу са другим врстама прихода како би се утврдио укупан опорезиви приход Опорезиви доходак Опорезиви приход односи се на накнаду било ког појединца или предузећа која се користи за утврђивање пореске обавезе. Укупни износ дохотка или бруто доходак користи се као основа за израчунавање колико појединац или организација дугује влади за одређени порески период. . Кад год компанија оствари профит, мора платити порез на ову добит. У Аустралији је порез на добит утврђен на 30%.
Пре увођења франк кредита од стране владе Хавке / Кеатинг, пореска управа земље је наметала порез на добит компаније, као и на дивиденде исплаћене инвеститорима. Укупне дивиденде су једноставно добит која остане након плаћања пореза на добит. У основи је пракса значила да постоји двоструко опорезивање.
Међутим, од увођења франк кредита, пореска управа намеће порез само са једне стране. Стога инвеститори који примају дивиденде нису дужни да плаћају додатни порез, осим када је њихова гранична пореска стопа виша од стопе пореза на добит плаћених на дивиденде. Чак и тада, инвеститор треба да плати само разлику између своје најниже пореске стопе и стопе пореза на добит од 30%.
Узмите у обзир инвеститора чија је најнижа пореска стопа 30%. Будући да је компанија већ платила порез од 30% на зарађену добит, инвеститор не би имао више пореза на своје дивиденде. Међутим, ако је његова маргинална стопа 45%, тада ће платити разлику која износи 15% (45% - 30%).
С друге стране, ако је пореска стопа инвеститора 0%, то значи да ће добити све франковске кредите као поврат. У 2000. години франковски кредити су у потпуности враћени, што их чини моћном инвестиционом стратегијом. Инвестиције у залихе: Водич за инвестирање вредности Од објављивања „Интелигентног инвеститора“ аутора Бен Грахама, оно што је уобичајено познато као „инвестирање у вредност“ постало је једна од најпоштованијих и најчешће праћених метода брања акција.
Како израчунати франкирање кредита
Да бисте илустровали концепт франковског кредита, погледајте доњи дијаграм:
Извор
Ако акционар прима износ дивиденде у износу од 70 америчких долара од компаније која зарачунава пореску стопу од 30% на своју добит, тада франкирни кредит акционара износи 30 америчких долара за прикупљену дивиденду од 100 америчких долара.
Формула за израчунавање кредита је:
Кредитирање за франкирање = (Износ дивиденде / (1 - Пореска стопа на добит предузећа)) - Износ дивиденде
Користећи горе дате бројке:
Кредитирање за франкирање = (70 УСД / (1 - 30%)) - 70 УСД = 30 УСД
Другим речима, осим износа дивиденде од 70 америчких долара, сваки акционар такође има право на франковске кредите од 30 америчких долара, што износи укупан процењиви приход од 100 америчких долара. Међутим, као што је раније поменуто, гранична пореска стопа појединца треба да се размотри како би се утврдило да ли ће кредите добити као поврат пореза или ће платити додатни порез аустралијској пореској управи (АТО).
Правило периода задржавања
Очигледно је да су инвеститори били веома задовољни након увођења франк кредита. Међутим, пореска управа није била толико срећна. Дакле, да би спречио инвеститоре да искористе франкиране дивиденде, АТО је смислио услове које треба испунити пре него што неко може да надокнади свој порез користећи франковске кредите.
Један од таквих услова са којим би се сваки инвеститор требао упознати је правило периода држања. У њему се наводи да:
- Порески обвезници морају да држе акције под ризиком најмање 45 дана (ово је искључено од дана куповине или продаје, тако да је то у ствари период задржавања од 47 дана).
Резиме
Франкинг кредит је порески кредит који се користи у Аустралији и другим државама који се користи за уклањање двоструког опорезивања. Према овом систему, аустралијска пореска управа узима у обзир да компаније плаћају порез на своју добит и, самим тим, нема потребе за опорезивањем дивиденди акционара. Порез на добит се преноси на инвеститоре користећи импутирање или франкирање, што смањује њихову пореску обавезу.
Међутим, инвеститори морају узети у обзир своју најнижу пореску стопу како би утврдили да ли испуњавају услове за пореске олакшице. Такође морају држати ризичне акције 45 дана или више како би им било дозвољено да искористе франковске кредите.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Обвезни порез на доходак Порез на доходак Порез на доходак је израз који се даје пореској обавези пословне организације према држави у којој послује. Износ обавезе засниваће се на њеној профитабилности током датог периода и важећим пореским стопама. Обвеза пореза се не сматра дугорочном обавезом, већ тренутном обавезом,
- Сталне / привремене разлике у пореском рачуноводству Сталне / привремене разлике у пореском рачуноводству Трајне разлике настају када постоји несклад између прихода прије опорезивања и опорезивог прихода у оквиру пореских пријава и пореског рачуноводства које се приказује инвеститорима. Стварни порез који треба платити долази из пореске пријаве. Овај водич ће истражити утицај ових разлика у пореском рачуноводству
- Прогресивни порез Прогресивни порез Прогресивни порез је пореска стопа која се повећава са растом опорезиве вредности. Обично се сегментира у пореске оквире који напредују ка сукцесивно вишим стопама. На пример, прогресивна пореска стопа може се померити са 0% на 45%, из најниже и највише заграде
- Порески штит Порески штит Порески штит је дозвољени одбитак од опорезивог дохотка који резултира смањењем дугованих пореза. Вредност ових штитова зависи од ефективне пореске стопе за корпорацију или појединца. Уобичајени трошкови који се могу одбити укључују амортизацију, отплату хипотеке и трошкове камата
