Реверсе Моррис Труст је облик избегавања пореза који користе компаније. Ова тактика омогућава компанији да распрода нежељену имовину без настанка пореских обавеза на добитак произашао из продаје те имовине. Реверсе Моррис Труст техника делује на следећи начин: матична компанија издваја подружницу којој преноси нежељену имовину; ново, неповезано предузеће се формира спајањем зависног предузећа зависно предузеће зависно предузеће (под) је пословни субјект или корпорација који је у потпуном власништву или делимично под контролом другог предузећа, које се назива матично или холдинг предузеће. Власништво је одређено процентом удела у поседу матичне компаније, а тај власнички удео мора бити најмање 51%. са независном компанијом; нова компанија издаје најмање 50,1% свог гласачког фонда (и самим тим и контролу) акционарима првобитног матичног предузећа.
Више о Реверсе Моррис Труст-у
Ново припојена компанија држи нежељену имовину коју је матична компанија ефективно продала без пореза.
Издвојено издвајање подружнице Издвојено корпоративно издвајање је оперативна стратегија коју компанија користи за стварање нове пословне подружнице од своје матичне компаније. До издвајања долази када матична корпорација одвоји део свог пословања у други ентитет којим се јавно тргује и дистрибуира акције новог предузећа својим тренутним акционарима. нуди прилику матичној компанији да прикупи капитал, уновчи свој интерес у издвојеном сегменту и на тај начин смањи дуг. Компаније прибегавају обрнутим пословима Моррис Труст-а јер нуде комбиноване предности спајања и издвајања.
Сазнајте више о спајањима и преузимањима у бесплатном уводу Финансије у курс корпоративних финансија.
Историја обрнутог Моррис Труст-а
Често је једина или примарна пословна сврха издвајања одбацивање нежељеног посла и на тај начин олакшавање планираног стицања „траженог“ посла.
У предмету Цоммиссионер против Мари Арцхер В. Моррис Труст, 697 Ф.2д 794 (4тх Цир. 1966) („Моррис Труст“), дистрибутивна корпорација („Дистрибутинг“) бавила се двама пословима: банкарством и осигурањем. Дистрибуција је осигуравајуће предузеће пребацила на нову корпорацију и издвојила залихе Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. нове корпорације њеним акционарима. Дистрибуција се затим, из валидних, непорезних пословних разлога, спојила са другом банком. Суд је утврдио да је задовољен континуитет захтева за акционарима због тога што су историјски акционари Дистрибуције добили 54% деоница спојене корпорације и, као резултат, пренос је био неопорезиви спин-офф. Схватило се да се, због недостатка сталног интереса историјских акционара, правило Моррис Труст користило као средство за пренос нежељене корпоративне имовине без пореза на корпоративном нивоу.
Правила поверења против Морриса
Неко време након тога, компаније су наставиле да спроводе ову врсту трансакције утаје пореза, али Конгрес је кренуо да је елиминише 1997. усвајањем такозваних „анти-Моррис Труст“ прописа који су посебно затворили рупу. Правила су наведена у одељку 355 (е) Закона о унутрашњем приходу и прописима о благу 1.355-7.
Према овим правилима, издвајање ће бити опорезиво на нивоу предузећа (али потенцијално не на нивоу акционара) ако је расподела део плана (или низа повезаних трансакција) према којем једно или више лица стекне 50% или више деоница или дистрибутерске компаније или издвојене компаније.
Као резултат тога, иако је још увек могуће извршити трансакцију Моррис Труст (дистрибуција) или Обрнуту трансакцију Моррис Труст (спин-офф), акционари партнера у спајању морају добити мање од 50% деоница комбиноване компаније (што значи да партнер за спајање мора бити мањи од предузећа са којим се комбинује).
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич за обрнути Моррис Труст и трансакције М&А ефикасних пореза. Да бисмо вам помогли да постанете одличан аналитичар за инвестиционо банкарство, топло препоручујемо ове додатне ресурсе из Финансија:
- Преглед процеса спајања и преузимања Спајања преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
- Непорезана реорганизација Неопорезива реорганизација Да би се квалификовала као неопорезива реорганизација, трансакција мора испуњавати одређене захтеве који се увелико разликују у зависности од облика трансакције.
- Спин офф и цут офф Спин-Офф Корпоративни спин је оперативна стратегија коју компанија користи за стварање нове пословне подружнице од своје матичне компаније. До издвајања долази када матична корпорација одвоји део свог пословања у други ентитет којим се јавно тргује и дистрибуира акције новог предузећа својим тренутним акционарима.
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
