Поврат улагања (РОИ) је финансијски однос Финансијски показатељи Финансијски показатељи се креирају коришћењем нумеричких вредности узетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу које се користе за израчунавање користи коју ће инвеститор добити у односу на трошкове улагања. Најчешће се мери као нето приход. Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. подељено са оригиналним капиталним трошковима Капитални издаци Капитални издаци се односе на средства која предузеће користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине ради побољшања ефикасности или капацитета предузећа. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода. инвестиције. Што је већи однос, већа је зарада. Овај водич ће рашчланити формулу за повраћај улагања, дати неколико примера како се израчунава и обезбедити калкулатор за улагање у формулу за повраћај улагања за преузимање.
Да бисте сазнали више, покрените бесплатне курсеве финансија Финанце!
Формула за повраћај улагања
Постоји неколико верзија формуле РОИ. Две најчешће коришћене су приказане у наставку:
РОИ = Нето приход / трошак инвестиције
или
РОИ = Инвестициони добитак / инвестициона основа
Прва верзија формуле за повраћај улагања (нето приход подељен трошковима инвестиције) је најчешће коришћени однос.
Најједноставнији начин размишљања о формули повраћаја улагања је узимање неке врсте „користи“ и подела са „трошком“. Када неко каже да нешто има добар или лош повраћај улагања, важно је да га замолите да разјасни како тачно мери.
Пример израчунавања формуле РОИ
Инвеститор купује имовину А која се процењује на 500.000 америчких долара. Две године касније, инвеститор продаје имовину за 1.000.000 долара.
У овом случају користимо формулу за инвестициону добит.
РОИ = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 или 100%
Да бисте сазнали више, погледајте бесплатне курсеве финансија Финанце!
Употреба израчунавања РОИ формуле
Израчун повраћаја улагања је једноставан и помаже инвеститору да одлучи да ли ће искористити или прескочити прилику за инвестирање. Израчун такође може бити показатељ учинка инвестиције до данас. Када инвестиција показује позитиван или негативан повраћај улагања, то може бити важан показатељ инвеститору о вредности њихове инвестиције.
Користећи формулу за повраћај улагања, инвеститор може одвојити улагања са лошим учинком од улагања са високим учинком. Овим приступом инвеститори и портфолио менаџери могу покушати да оптимизују своја улагања.
Предности РОИ формуле
Много је користи од коришћења односа повраћаја улагања којих би сваки аналитичар требао бити свестан.
# 1 Једноставно и лако за израчунавање
Показатељ поврата улагања се често користи јер је тако лако израчунати. Потребне су само две цифре - корист и трошак. Будући да „повратак“ различитим људима може значити различите ствари, формула РОИ је једноставна за употребу, јер не постоји строга дефиниција „поврата“.
# 2 Универзално разумљиво
Поврат улагања универзално је схваћен концепт, па је готово загарантовано да ће људи, ако користите метрику у разговору, знати о чему говорите.
Ограничења формуле РОИ
Иако је однос често врло користан, постоје и нека ограничења у вези са формулом повраћаја улагања која је важно знати. Испод су две кључне тачке које су вредне пажње.
# 1 Формула за повраћај улагања занемарује фактор времена
Већи број повраћаја улагања не значи увек бољу опцију за улагање. На пример, две инвестиције имају исти повраћај улагања од 50%. Међутим, прва инвестиција завршава се за три године, док је другој инвестицији потребно пет година да би се добио исти принос. Исти повраћај улагања за обе инвестиције замутио је ширу слику, али када се дода фактор времена, инвеститор лако види бољу опцију.
Инвеститор треба да упореди два инструмента у истом временском периоду и истим околностима.
# 2 Формула за повраћај улагања подложна је манипулацији
Израчун повраћаја улагања ће се разликовати између две особе у зависности од тога која се формула РОИ користи у прорачуну. Менаџер маркетинга може да користи прорачун имовине објашњен у одељку примера без обрачунавања додатних трошкова као што су трошкови одржавања, порези на имовину, накнаде за продају, царине и правни трошкови.
Инвеститор треба да сагледа стварни повраћај улагања (РОИ), који представља све могуће трошкове настале када се свака инвестиција повећа на вредности.
Да бисте сазнали више, покрените наше бесплатне курсеве финансија!
Годишња формула РОИ
Као што је горе поменуто, један од недостатака традиционалне метрике повраћаја улагања је тај што не узима у обзир временске периоде. На пример, повраћај од 25% током 5 година изражава се исто као повратак од 25% током 5 дана. Али очигледно је да је повраћај од 25% за 5 дана много бољи од 5 година!
Да бисмо превазишли овај проблем, можемо израчунати годишњу формулу повраћаја улагања.
Формула за повраћај улагања:
= [(Завршна вредност / Почетна вредност) ^ (1 / # године)] - 1
Где:
# година = (Датум завршетка - Датум почетка) / 365
На пример, инвеститор купује акције 1. јануара 2017. године за 12,50 америчких долара и продаје их 24. августа 2017. године за 15,20 америчких долара. Колики је редован и годишњи повраћај улагања?
Редовно = (15,20 - 12,50 УСД) / 12,50 $ = 21.6%
Годишње = [(15,20 УСД / 12,50 УСД) ^ (1 / (((24. августа - 1. јануара) / 365))] -1 = 35.5%
РОИ Формула Цалцулатор у програму Екцел
Преузмите бесплатни Калкулатор формуле за повраћај улагања у Финансије, Калкулатор за повраћај улагања у Екцел Овај калкулатор за повраћај улагања ће вам помоћи у израчунавању поврата улагања за различите сценарије. Поврат улагања један је од најважнијих показатеља профитабилности за процену учинка предузећа. Ево исечка шаблона. Користите овај калкулатор да бисте лако израчунали повраћај улагања у програму Екцел како бисте извршили сопствену анализу. Калкулатор користи горе објашњене примере и дизајниран је тако да можете лако да унесете сопствене бројеве и видите какав је резултат у различитим сценаријима.
Калкулатор покрива четири различите методе формуле РОИ: нето приход, капитални добитак, укупан принос и годишњи принос.
Најбољи начин да научите разлику између сваког од четири приступа је да унесете различите бројеве и сценарије и видите шта ће се догодити са резултатима.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Видео објашњење формуле поврата улагања / повраћаја улагања
Испод је видео објашњење шта је повраћај улагања, како га израчунати и зашто је важан. Научићете много за само неколико минута!
Алтернативе РОИ формули
Постоји много алтернатива врло генеричком омјеру поврата улагања.
Најдетаљнија мера поврата позната је под називом Интерна стопа поврата (ИРР). Интерна стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији. Ово је мера целокупног новчаног тока примљеног током трајања инвестиције, изражена као годишњи проценат (%) стопе раста. Ова метрика узима у обзир временске токове готовине, што је пожељна мера поврата у софистицираним индустријама попут приватног капитала и ризичног капитала Привате Екуити вс Вентуре Цапитал, Ангел / Сеед Инвесторс Упоредите приватни капитал вс ризични капитал у односу на анђеле и семенске инвеститоре у терминима ризика, фазе пословања, величине и врсте улагања, метрике, управљања. Овај водич пружа детаљно поређење приватног капитала против ризичног капитала у односу на анђеле и семенске инвеститоре. Лако је збунити три класе инвеститора.
Остале алтернативе повраћају улагања укључују повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара. и повраћај имовине (РОА) повраћај имовине и РОА формула РОА формула. Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину. . Ова два показатеља не узимају у обзир време новчаних токова и представљају само годишњу стопу приноса (за разлику од стопе приноса током целог живота као што је ИРР). Међутим, они су специфичнији од генеричког поврата улагања, јер је називник јасније наведен. Капитал и имовина имају специфично значење, док „улагање“ може значити различите ствари.
Прочитајте више о стопама поврата
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич за израчунавање поврата улагања. Финанце је званични глобални добављач ознаке Финанциал Моделинг Аналист ознаке ФМВА® Цертифицатион Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте наставили да учите и напредујете у својој каријери, ови додатни финансијски ресурси о стопама поврата ће вам бити од помоћи:
- Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) компаније подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%) . РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
- Повраћај на имовину (РОА) Повраћај на имовину и РОА формула РОА формула. Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину.
- Интерна стопа поврата (ИРР) Интернал Рате оф Ретурн (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији.
- ДЦФ моделирање Бесплатни водич за обуку ДЦФ модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
