Фонд без оптерећења је врста узајамног фонда где се акције купују и продају без провизије за куповину или продају која се узима из средстава инвеститора. Накнаде за продају називају се „оптерећење“, а узајамни фондови без оптерећења, како би само име говорило, нуде инвеститорима опцију фонда без таквих накнада.
Мудри инвеститори знају колико накнаде могу имати утицаја на укупни принос. Чак и неколико додатних базних поена у накнадама могу смањити укупан принос за хиљаде, па чак и милионе, у зависности од величине портфеља.
Један од начина да минимизирате накнаде које плаћате улагањем у узајамне фондове је одлучивање за фонд без оптерећења. Међутим, одсуство провизије мораће да се одмери имајући на уму и друге факторе, као што је укупни однос трошкова фонда Однос трошкова Однос трошкова је накнада коју инвестицијска компанија наплаћује за управљање средствима акционара. Инвестиционе компаније као што су узајамни фондови често имају различите оперативне трошкове приликом управљања средствима инвеститора, а за покривање трошкова наплаћују мали проценат од средстава под управљањем. , историјат пословања фонда, стил улагања, толеранција на ризик итд.
Узајамни фондови ће открити да ли фонд наплаћује оптерећења у свом проспекту Проспект Проспект је правни документ о обелодањивању који компаније морају да поднесу Комисији за хартије од вредности (СЕЦ). Документ пружа информације о компанији, њеном менаџерском тиму, недавним финансијским резултатима и друге повезане информације које би инвеститори желели да знају. .
Резиме
- „Товар“ је накнада узајамног фонда за куповину и продају акција које се додељују посреднику, попут брокера, саветника или друге врсте стручњака.
- Фонд без оптерећења је фонд који не наплаћује накнаду за оптерећење од продаје.
- Средства без оптерећења купују се директно преко инвестиционе компаније и не захтевају посредника да делује као брокер.
Шта је Лоад Мутуал Фунд?
Пандан фонду без терета је фонд терета. Узајамни фонд оптерећује инвеститоре приликом куповине или продаје акција. Наплата оптерећења може бити у распону од 0% до 6%. Када се терети наплаћују приликом куповине акција, то је познато као предње оптерећење. Када се терети наплаћују приликом продаје акција, то се назива позадинским продајним теретом.
Па зашто се наплаћују продајна оптерећења? Накнаде су намењене надокнади посредника, попут брокера, финансијског саветника и других професионалаца, за одабир и препоруку одговарајућег фонда за инвеститора. Рационално је да је посредник уложио време и посветио своју стручност како би просевао средства и пронашао онај који најбоље одговара потребама инвеститора. Контроверзна је јер историја показује да средства за пуњење и средства без оптерећења имају готово исте перформансе.
Зашто одабрати фонд без оптерећења?
Када инвеститор одлучи да инвестира у узајамни фонд без оптерећења, заобилазе накнаде за оптерећење. Могуће је јер ће фонд без терета бити без посредника који жели да прикупља провизије. Фонд без оптерећења обично се купује директно од инвестиционе компаније која га нуди.
С обзиром да се за препоручивање фонда не користи професионална стручност, посао инвеститора је да самостално доноси одлуке. Многи инвеститори су спремни да самостално истражују и провере дужност како би уштедели 4,5% колико би могло да се наплати са теретним фондом. Без накнада, улагање у фонд без терета може слободно расти након улагања и бити нетакнуто приликом продаје.
Примери улагања без оптерећења у односу на оптерећење
Без оптерећења
Инвеститор купује 10.000 америчких долара акција у празном фонду и остварује принос од 10% током једне године. Инвеститор на крају године зарађује 11.000 америчких долара, а кући доноси зараду од 1.000 долара.
Предње оптерећење
Рецимо да инвеститор купи исте акције вредне 10.000 америчких долара, али овог пута је то у заједничком фонду који наплаћује почетни терет од 4%. 4%, или 400 УСД, вади се када се купе акције, а 9 600 УСД остаје да ради. Фонд обезбеђује принос од 10% током године, а инвеститор на крају једне године заради 10.560 УСД.
Бацк-Енд оптерећење
Инвеститор купује 10.000 америчких долара акција у заједничком фонду са позадинским оптерећењем. Фонд током године заради 10% поврата за крајњи износ од 11.000 УСД. Када инвеститор прода своје акције, накнада од 4% наплаћује се 11.000 УСД.
Резултат је да се 4%, односно 440 УСД, одузима од инвеститорових средстава за коначни биланс од 10 560 УСД и за покуп од 560 УСД. Уместо поврата од 10%, инвеститор је остварио стварни принос од 5,6%.
Зашто одабрати утоварни фонд?
Помоћу математике приказане у горе наведена три сценарија можете да видите колики могу бити трошкови оптерећења продаје на стварни принос портфеља. Инвеститор ће морати да утврди да ли су накнаде оправдане.
Инвеститори могу да одлуче да инвестирају са теретним фондом из разлога, укључујући:
- Вера у стручност стручњака са којим сарађују да би деловали као посредник.
- Уочене користи су веће од трошкова терета.
- Инвеститор можда неће желети да самостално истражује средства. Радије би изабрали професионалца за њих.
- Инвеститор одржава однос са својим финансијским саветником. Финансијски саветник. Финансијски саветник је финансијски стручњак који пружа савете и савете о финансијама појединца или ентитета. Финансијски саветници могу помоћи појединцима и компанијама да раније остваре своје финансијске циљеве пружајући својим клијентима стратегије и начине за стварање већег богатства или професионалца за инвестирање и осећали би се кривим ако би самостално улагали, а да њихов савет није добио провизију.
Накнаде које може да наплати фонд без оптерећења
Само зато што узајамни фонд не наплаћује накнаде за куповину и продају акција не значи да је фонд аутоматски фонд са „ниском накнадом“. Могуће је да фонд без терета може на крају бити скупљи од фонда са наплатом продаје.
Накнаде и накнаде укључене у фонд без терета могу да укључују:
- Однос трошкова фонда
- 12б-1 накнаде за маркетинг, дистрибуцију и услуге
- Откупне таксе
- Девизне провизије
- Накнаде за рачун
Једна важна ствар коју треба напоменути је да узајамни фондови без оптерећења и даље могу наплаћивати накнаде приликом куповине и продаје акција. Када пажљиво погледате дефиницију, накнада за оптерећење је накнада која се додељује посреднику који је деловао као посредник између фонда и инвеститора. Фонд може наплатити накнаде инвеститору приликом куповине или продаје акција, а накнаде ће ићи самом фонду, а не посреднику. Тако ће се фонд такве врсте и даље квалификовати као празан.
Инвеститори ће морати да узму у обзир све накнаде приликом анализе више узајамних фондова. Поглед на оптерећење насупрот празном ходу је добар почетак, али не говори целу причу. Друге накнаде могу учинити скуп терета без терета утоварнијим.
Додатна средства
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Комисија Комисија Комисија се односи на накнаду исплаћену запосленом након извршења задатка, а то је, често, продаја одређеног броја производа или услуга
- Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) - који се такође назива и однос трошкова - је накнада коју морају платити акционари узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ). . МЕР иде према укупним трошковима који се користе за вођење таквих средстава.
- Отворени у односу на затворени узајамни фондови Отворени у односу на затворени узајамни фондови Многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Трошкови трансакције Трошкови трансакције Трошкови трансакције су настали трошкови који не припадају ниједном учеснику у трансакцији. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса.
