Узајамни фонд без накнаде за трансакције (НТФ) односи се на узајамне фондове који за извршене трансакције не наплаћују накнаде за трговање. Познати су и као узајамни фондови без оптерећења. Инвеститори могу да купују и продају акције узајамног фонда без накнаде, без плаћања провизије за продају, што је по њих повољно. Број добављача узајамних фондова без накнада за трансакције континуирано расте. Примери неких од добављача и брокера фондова укључују Вангуард Вангуард Гроуп. Вангуард Гроуп је менаџер за инвестиције у приватном власништву којег је основао Јохн Ц. Богле 1. маја 1975. Вангуард је највећи добављач узајамних послова. фондова и други је највећи добављач средстава на свету којим се тргује на берзи након БлацкРоцк-ових иСхарес. Вангуард такође нуди брокерске услуге, Цхарлес Сцхваб и Т. Рове Прице.
Резиме
- Узајамни фондови без накнаде за трансакције (НТФ) односе се на узајамне фондове који приликом извршења трансакција не наплаћују накнаде за трговање.
- Накнаде за трансакције су провизије за продају (оптерећење од продаје) које се плаћају независним брокерима када се изврши трансакција. То обесхрабрује шпекулативно и краткорочно трговање.
- Узајамни фондови без накнаде за трансакције доносе корист инвеститорима са нижим трошковима улагања.
Узајамни фонд и накнаде за трансакције
Узајамни фонд је инвестициони инструмент који садржи разнолики портфељ са акцијама, обвезнице Корпоративне обвезнице Корпоративне обвезнице издају корпорације и обично доспевају у року од 1 до 30 година. Те обвезнице обично нуде већи принос од државних обвезница, али носе већи ризик. Корпоративне обвезнице могу се сврстати у групе, у зависности од тржишног сектора у коме компанија послује и осталих хартија од вредности. Инвеститорима пружа могућности да улажу у портфеље којима управљају финансијски професионалци у малим износима са малим трошковима.
Узајамни фондови обично наплаћују накнаде од инвеститора, укључујући провизије за продају, накнаде за откуп, накнаде за размену, накнаде за рачун и накнаде за куповину. Неке накнаде су једнократни трошкови, а неке се мењају када се предузме нека радња. Накнаде за трансакције обично се односе на провизије за продају и / или накнаде за куповину.
Провизија за продају (позната и као продајни терет) плаћа се независном посреднику сваки пут када се изврши трансакција куповине или продаје. Обично се израчунава као проценат вредности трансакције. Предњи терет се наплаћује у тренутку куповине, а задњи терет се наплаћује у тренутку продаје.
Оптерећење од продаје обесхрабрује шпекулативно и краткорочно трговање, што помаже у заштити дугорочних инвеститора. Честа трговина такође подиже захтев за ликвидношћу фонда и може смањити принос. Фонд треба да држи велике количине новца на располагању за трансакције, уместо да улаже.
Упркос својим предностима, оптерећење продаје, као трошак улагања, смањује нето принос инвеститора. Средства која наплаћују ниже накнаде за трансакције или их уопште не наплаћују, генерално су повољнија за инвеститоре. Нарочито када се трансакције врше у великим вредностима, то може направити велику разлику.
Како функционишу узајамни фондови НТФ-а
Узајамни фондови без накнаде за трансакције су фондови који не наплаћују провизију од продаје. Типично, инвестиционе компаније дистрибуирају узајамне фондове НТФ инвеститорима директно уместо преко треће стране. Избегава наплату треће стране од оптерећења продаје.
Док инвеститори траже могућности улагања са нижим трошковима, све више и више брокера такође почињу да нуде НТФ узајамне фондове. Цхарлес Сцхваб и Е-Траде су два велика брокера који нуде НТФ узајамне фондове.
Узајамни фондови без накнаде за трансакције користе инвеститорима са нижим трошковима улагања. Претпоставимо да постоје два узајамна фонда и сваки генерише принос од 10% у току једне године. Један од фондова је узајамни фонд НТФ-а, а други наплаћује 3% учитавања. Ако инвеститор уложи 100.000 америчких долара у узајамни фонд НТФ на почетку године, вредност ће на крају године бити 110.000 америчких долара.
Ако инвеститор прихвати фонд, коначно ће на свом рачуну добити 107.000 УСД (110.000 - 100.000 УСД * 3%) након што плати 3% продајног терета. Фонд терета генерише нето принос од 7%, нижи од 10% НТФ узајамног фонда.
Одсуство провизија за продају у заједничком фонду без накнаде за трансакцију не значи да за тај фонд не постоје друге накнаде или накнаде. Узајамни фондови такође носе оперативне накнаде, нпр., На пример, накнаде за управљање Накнаде за управљање Накнаде за управљање су накнаде које се плаћају професионалцима којима је поверено управљање инвестицијама у име клијента. Типично се одређује као проценат од укупног износа, подстицајне накнаде, старатељске таксе итд. Накнаде се обично наплаћују на годишњем нивоу.
Приликом процене укупних инвестицијских трошкова, инвеститори такође морају да узму у обзир накнаде. Поред тога, инвеститори би требало да доносе одлуке о инвестирању засноване више на њиховој толеранцији на ризик, хоризонту улагања, захтеву за ликвидношћу и многим другим факторима, али не само на трошковима улагања.
Примери узајамног фонда без накнаде за трансакцију (НТФ)
Вангуард Гроуп - највећи светски добављач узајамних фондова - нуди широк избор узајамних фондова без накнаде за трансакције. Већину узајамних фондова Вангуард нуди његова брокерска јединица Вангуард Брокераге Сервицес, без провизије.
Неки од његових фондова носе посебне накнаде за куповину / откуп за покривање високих трансакционих трошкова, као и обесхрабрују често шпекулативно трговање. Шпекулативна шпекулација је куповина средства или финансијског инструмента са надом да ће цена средства или финансијског инструмента порасти у будућност. . Вангуард Брокераге Сервицес нуди и неке НТФ узајамне фондове других компанија. За таква средства, интернетске поруџбине су бесплатне, али у неким случајевима се могу применити накнаде за телефонске поруџбине.
ЦлеарБридге Агресивни фонд за раст састоји се од портфеља компанија са високим потенцијалом за раст. Максимално продајно оптерећење фонда достиже 5,75%, али нуди различите нивое попуста.
Постоји неколико могућности за инвеститоре да купе фонд без накнада за трансакције. Неки брокери са попустом нуде фонд без наплате провизије за трансакције. Цхарлес Сцхваб не наплаћује продајни терет инвестиција изнад 100 УСД путем своје брокерске платформе у фонду.
Више ресурса
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Отворени у односу на затворени узајамни фондови Отворени у односу на затворени узајамни фондови Многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) - који се такође назива и однос трошкова - је накнада коју морају платити акционари узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ). . МЕР иде према укупним трошковима који се користе за вођење таквих средстава.
- Комисија Комисија Комисија се односи на накнаду исплаћену запосленом након извршења задатка, а то је, често, продаја одређеног броја производа или услуга
- Хоризонт улагања Хоризонт улагања Хоризонт улагања је термин који се користи да би се идентификовало трајање времена које инвеститор жели да одржи свој портфељ пре него што своје хартије од вредности прода за профит. На хоризонт улагања појединца утиче неколико различитих фактора. Међутим, примарни одлучујући фактор је често висина ризика који инвеститор
