Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) је износ готовине који предузеће створи и који је доступан за потенцијално дистрибуцију акционарима. Израчунава се као Новац од пословања умањен за капиталне трошкове. Овај водич ће пружити детаљно објашњење зашто је то важно и како то израчунати, а неколико је износ готовине коју је створила компанија која се потенцијално може дистрибуирати њеним акционарима - ФЦФЕ можете израчунати од финансијског директора (новчани ток из пословања). ФЦФЕ је кључна метрика у једном од приступа у моделу процене дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) Модел дисконтованог новчаног тока ДЦФ Формула дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са једним плус дисконтна стопа подигнута на моћ периода #. Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности предузећа. Користећи ФЦФЕ, аналитичар може утврдити нето садашњу вредност (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) је вредност свих будућих новчаних токова (позитивних и негативних) током читавог века трајања инвестиције дисконтоване на поклон. НПВ анализа је облик суштинске процене и широко се користи у финансијама и рачуноводству за одређивање вредности посла, инвестиционе сигурности капитала предузећа, који се накнадно може користити за израчунавање теоретске цене акција компаније.
ФЦФЕ се разликује од бесплатног новчаног тока до предузећа (ФЦФФ) Бесплатни новчани ток до предузећа (ФЦФФ) ФЦФФ или бесплатног новчаног тока до предузећа је новчани ток доступан свим добављачима финансирања у предузећу. имаоци дуга, приоритетни акционари, заједнички акционари, што указује на износ готовине генерисан свим власницима хартија од вредности компаније (и инвеститорима и зајмодавцима).
ФЦФЕ из ЦФО Формуле
Један од приступа израчунавању слободног новчаног тока према капиталу заснован је на коришћењу новчаног тока из пословања (ЦФО) из извештаја о новчаним токовима компаније Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о колико готовине је компанија генерисала и искористила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. . Новчани ток из пословања (познат и као оперативни новчани ток) је износ готовине који компанија генерише из својих текућих пословних активности, искључујући било какве активности финансирања и инвестирања.
У суштини, горе поменути приступ је пречица до ФЦФЕ приступа нето прихода. Подсетимо да се готовина од пословања израчунава помоћу следеће формуле:
ЦФО = нето приход + амортизација - ΔРадни капитал
Где:
- Финансијски директор - новчани ток из пословања
- ΔРадни капитал - промена у обртном капиталу
Истовремено, ФЦФЕ из нето прихода израчунава се путем следеће формуле:
ФЦФЕ = Нето приход + Амортизација - ΔРадни капитал - ЦапЕк + Нето задуживање
Дакле, горњу формулу можемо преписати заменом прве три променљиве цифром новчаног тока из пословања (ЦФО):
ФЦФЕ = ЦФО - ЦапЕк + нето задуживање
Горња формула пружа једноставнији приступ за израчунавање ФЦФЕ јер смањује број коришћених променљивих. Из тог разлога, метода израчуна је погоднија за финансијски модел јер модел чини кохерентнијим и разумљивијим поједностављивањем израчунавања у моделу.
ФЦФЕ из ЦФО Формула и финансијски извештаји
Аналитичар који израчунава слободне новчане токове ка капиталу у финансијском моделу мора бити у могућности да се брзо креће кроз финансијске извештаје компаније. Примарни разлог је тај што су сви улазни подаци потребни за израчунавање метрике преузети из финансијских извештаја. Следећа упутства ће вам помоћи да брзо и правилно уврстите ФЦФЕ из израчунавања финансијског директора у финансијски модел.
- Новчани ток из пословања (ЦФО): ЦФО метрика израчунава се у првом одељку извештаја о новчаном току компаније.
- ЦапЕк: Капитални издаци (ЦапЕк) могу се наћи у извештају о новчаним токовима у одељку Новац од улагања.
- Нето задуживање: Нето износ дуга такође се налази у извештају о новчаном току у одељку Новац из финансирања.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за израчунавање ФЦФЕ од финансијског директора. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Капитални издатак Капитални издатак Капитални издатак (скраћено Цапек) је плаћање готовином или кредитом за куповину добара или услуга који се капитализују у билансу стања. Другим речима, то је издатак који се капитализује (тј. Не троши директно на биланс успеха) и сматра се „инвестицијом“. Аналитичари гледају на Цапек
- Најбоље праксе у финансијском моделирању Најбоље праксе у финансијском моделирању Овај чланак пружа читаоцима информације о најбољим праксама у финансијском моделирању и једноставан водич за изградњу финансијског модела.
- Акционарски капитал Акционарски капитал Акцијски акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акцијског капитала и задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акцијски капитал = Актива - Обавезе
- Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене
