Однос дуга и активе - научите како да израчунате и користите ДАР

Однос дуга и активе је однос полуге Показатељи полуге Однос полуге показује ниво дуга који је пословни субјект настао на неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац који помаже у квантификовању степена до ког се пословање компаније финансира дугом. У многим случајевима висок коефицијент полуге такође указује на већи степен финансијског ризика. То је зато што се компанија са великим левериџом суочава са већим шансама да не испуни своје кредите. Законски је обавезан да врши периодична плаћања дуга без обзира на његове продајне бројеве. Током спорих циклуса продаје или тешких економских времена, компанија са високом полугом може доживети губитак солвентности. Неликвидност Неликвидност се односи на ситуацију у којој предузеће или појединац нису у стању да испуне финансијске обавезе према повериоцима како доспевају дугови. Неликвидност је стање финансијске невоље, док је банкрот правни поступак. како се новчане резерве смањују.

Однос дуга и активе такође се може сматрати износом имовине предузећа која је финансирана дугом. Може пружити увид у претходне одлуке управе које се односе на изворе капитала које је одабрао за спровођење одређених пројеката. Поред тога, однос дуга и активе такође можемо сматрати индиректним начином мерења употребе менаџмента његове структуре капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који фирма користи за финансирање свог пословања и финансирање својих средства. Структура капитала предузећа за финансирање НПВ позитивних пројеката.

Однос дуга и активе

Како можемо израчунати однос дуга и активе?

Однос се може израчунати помоћу следеће формуле:

Дуг према активи - формулаМоже се изразити у процентима

Где:

Укупни дуг = краткорочни дуг + дугорочни дуг

Укупна имовина = Збир вредности све имовине предузећа која се налази у билансу стања предузећа Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал

Пример

Мак’с Цоффее жели да израчуна однос свог дуга и активе како би пратио полуге компаније. Испод је биланс стања предузећа за последњих неколико година:

Однос дуга и активе - пример 1Из финансијског предлога биланса стања Предложак биланса стања Овај образац биланса стања пружа вам основу за састављање финансијских извештаја сопствене компаније који приказују укупну имовину, обавезе и капитал акционара. Биланс стања се заснива на основној једначини: Имовина = Обавезе + Капитал Користећи овај образац, можете додати и уклонити ставке под редним бројем

Црвени оквири истичу важне информације које су нам потребне за израчунавање дуга према активи, наиме краткорочни дуг, дугорочни дуг и укупна имовина. Користећи горе наведену формулу, дошли смо до следећих слика:

Однос дуга и активе - пример 2

У горњем примеру можемо видети да је Мак'с Цоффее непрекидно објављивао однос дуга и активе од преко 100%. То нам показује да Мак има више дуга него имовине која се може ликвидирати у случају банкрота. То би обично био показатељ лошег финансијског здравља, јер Маков има врло висок степен полуге. Због вероватно врло високих периодичних исплата дуга, Мак'с има прилично висок ризик од неплаћања дуга. Без обзира на то, ако је предузеће способно да генерише снажне и стабилне новчане токове у сваком периоду, ова позиција може бити одржива.

Да би се боље разумело финансијско здравље предузећа, однос треба израчунати за бројне компаније које послују у истој индустрији. Ако друге фирме које послују у овој индустрији виде однос дуга и имовине, рецимо, преко 200%, онда можемо закључити да Мак'с ради релативно добар посао у управљању својим степеном финансијске полуге. Заузврат, кредитори ће вероватно више позајмити Маковом предузећу ако компанија представља прилично сигурно улагање у индустрији кафе.

Додатна средства

Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:

  • Мере ефекта полуге Мере ефекта полуге Мере ефекта полуге имају за циљ да квантификују колики је пословни ризик одређеног предузећа тренутно. Пословни ризик се односи на варијансу прихода коју предузеће може да очекује и колико је нето приход осетљив на промене у приходима. Мере ефеката полуге имају за циљ да покажу како фиксни и променљиви трошкови предузећа могу утицати на профитабилност
  • Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
  • Однос дефанзивног интервала Однос интервала дефанзиве Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који показује колико дана компанија може да послује без потребе да користи друге изворе капитала осим своје текуће имовине. Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).
  • Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.

Рецент Постс