Синтетички новац је финансијски инструмент који је створен да функционише као и други финансијски инструменти, али су одређене карактеристике симулираног финансијског инструмента измењене. Симулирани инструменти не морају нужно постојати.
Синтетичка готовина пружа инвеститорима обрасце новчаних токова. Новчани ток Новчани ток (ЦФ) представља повећање или смањење износа новца који предузеће, институција или појединац има. У финансијама се термин користи за описивање количине готовине (валуте) која се генерише или потроши у датом временском периоду. Постоје многе врсте ЦФ које су посебно прилагођене њима. Такође нуди инвеститорима профиле ризика и рочности који одговарају њиховим захтевима. Структурирање синтетичког новца првенствено зависи од захтева инвеститора (инвеститора) и мора да задовољи специфициране потребе да би послужило намени.
Кратак сажетак
- Синтетички новац је инструмент који је прилагођен да опонаша друге финансијске инструменте који се користе у опцијама за инвестирање.
- Синтетички новац се може прилагодити потребама и сврси употребе за велике инвеститоре.
- Синтетички новац омогућава инвеститорима да одаберу опције за инвестирање без нужног улагања капитала за стицање или продају имовине.
Употреба синтетичког новца
Синтетички новац инвеститор може прилагодити из различитих разлога. На пример, синтетички новац може бити структуриран тако да формира финансијски инструмент који нуди сличну исплату као други постојећи инструмент. Други разлог за прилагођавање синтетичког новца је имитирање других инструмената како би се формирао поузданији финансијски инструмент са сличним својствима као и други постојећи инструменти.
Инвеститор може да одлучи да користи опције за стварање синтетичке готовинске кратке позиције, што је боље и лакше од продаје кратких и дугих позиција на кратким позицијама. Улагање, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија или порасти (када је дуга) или надоле (када је кратак). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). Акције. Сценариј се може поновити на дугим позицијама у синтетичком готовини, где инвеститор може да одлучи да симулира дугу позицију акције, а да заправо не купује акције за капиталне добитке.
Синтетички новчани токови и производи
Синтетички производи се разликују од синтетичких позиција Синтетички положај Синтетички положај је опција трговања која се користи за симулацију карактеристика другог упоредивог положаја. Прецизније, ствара се синтетичка позиција јер они укључују уговоре за њихово прилагођавање по мери за инвеститоре. Синтетички положаји не захтевају уговоре за њихово структурирање, док синтетички производи захтевају уговоре, што отежава процес њиховог структурирања.
Главне врсте синтетичких производа су оне које се плаћају повећањем цене, али постоје синтетички производи који се плаћају приходом. Такви производи су познати као генеричке хартије од вредности и дефинишу се као инвестиције за које су инвеститори заинтересовани. Неке од хартија од вредности фаворизују обе стране, што значи да инвеститор има користи од дивиденди од хартије од вредности док доживљава апресијацију исте акције.
Инвеститори могу улагати у конвертибилне обвезнице као облик синтетичких производа. Конвертибилне обвезнице су синтетички производи који су најприкладнији за компаније које су спремне да дају кредит по ниским стопама. Издавалац обвезница може да покреће потражњу за обвезницом без повећања камате за обвезницу или купонских плаћања које ће платити инвеститорима. Издавалац обвезница ужива предност издавања обвезнице која се може претворити у акције. То значи да издавалац може привући инвеститоре који се могу одрећи одређених погодности и сачекати да акције порасту.
Издавалац обвезница такође може додати одређене карактеристике конвертибилној обвезници како би привукао власнике обвезница. Једна од карактеристика је главна заштита која закључава главни износ од губитака. Још једна карактеристика која се може додати је да се власнику обвезница понуди више прихода у замену за нижи фактор конверзије. Карактеристике делују као подстицаји власницима обвезница и могу привући инвеститоре да купе конвертибилну обвезницу.
Потражња на тржишту
Тржишна потражња за синтетичким готовином (и конвертибилним обвезницама) расте због његове повећане популарности последњих година. Потражња за синтетичким готовином шири се углавном путем препорука инвеститора који су активни корисници. Тржишна потражња се пребацује са индивидуалних инвеститора на институционалне, посебно оне који први пут емитују конвертибилне обвезнице.
Нову потражњу на тржишту испуњавају инвестициони банкари у сарадњи са институцијама које нуде синтетичке конвертибилне обвезнице за куповину. Такве институције пружају конвертибилним обвезницама дугорочну цалл опцију Цалл опција Цалл опција, која се обично назива „цалл“, је облик уговора о изведеним дериватима који купцу цалл опције даје право, али не и обавезу, да купује деоница или други финансијски инструмент по одређеној цени - ударна цена опције - у одређеном временском оквиру. , што инвеститорима даје одговарајуће карактеристике које траже у таквим обвезницама. Већина понуда синтетичких производа чине обвезнице са фиксним приходом, што помаже у заштити главне инвестиције од губитака или нестабилности.
Синтхетиц Цреатионс
Производи који се користе за стварање синтетичких производа могу бити или финансијски деривати или имовина, иако су деривати најчешћи. Будући да су деривати, то значи да производи већину својих новчаних токова добијају из друге имовине. Деривати су по природи хартије од вредности које зависе од средства. Као резултат тога, синтетички производи развили су класу имовине која се назива синтетички деривати, а то су средства у облику хартија од вредности.
Синтетички производи се сматрају сложенијим од синтетичких кабриолета. Пример, у таквом случају, је синтетички колатерализовани дуг, који улаже у неновчану имовину са имовином са фиксним дохотком као основну имовину. Синтетички колатерализовани дуг се даље дели на мање транше које великим инвеститорима омогућавају да буду изложени различитим профилима ризика.
Иако синтетички производи нуде потенцијал за остваривање значајног поврата за инвеститоре, они представљају висок ниво ризика. Власници синтетичке транше вероватно ће наићи на уговорне обавезе, које се не откривају у тренутку куповине.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) је синтетички инвестициони производ који представља различите зајмове повезане у пакету и које зајмодавац продаје на тржишту. Ималац заложене дужничке обавезе може, у теорији, да прикупи позајмљени износ од првобитног зајмопримца на крају периода зајма.
- Паритет Пут-Цалл Паритет Пут-Цалл Паритет Пут-Цалл је важан концепт у одређивању цена опција који показује како цене путова, позива и основног средства морају бити у складу једна с другом. Ова једначина успоставља везу између цене цалл и пут опције која има исто основно средство.
- Синтетичке опције Синтетичке опције Синтетичка опција је трговинска позиција која садржи одређени број хартија од вредности које када се узму у обзир опонашају другу позицију.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
