Модификована књиговодствена вредност једна је од неколико метода процене које аналитичари и инвеститори користе за додељивање вредности предузећу. Модификована метода књиговодствене вредности функционише прилагођавањем нето вредности имовине и обавеза предузећа како би се добила њихова фер тржишна вредност. Фер вредност Фер вредност односи се на стварну вредност средства - производа, залиха или хартија од вредности - о чему се договарају обе продавац и купац. Фер вредност је применљива на производ који се продаје или тргује на тржишту где припада или под нормалним условима - а не на производ који се ликвидира. . На пример, тржишна вредност некретнине може се разликовати од историјске вредности и може се утврдити проценом средства ради добијања његове поштене тржишне вредности.
Како функционише модификована књиговодствена вредност
Модификована метода књиговодствене вредности обично се користи када се процењују предузећа у невољи која предвиђају банкрот. Стечај је стечај правни статус човека или не-човека (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати дугове повериоцима. . Метода прилагођава вредност материјалне имовине ред по ред да би се постигла најнижа цена. Текућа имовина попут готовине у готовом новцу и краткорочног дуга већ се евидентира по њиховој фер тржишној вредности и евидентира се таква каква јесте.
Међутим, имовина попут потраживања биће прилагођена у зависности од њихове старости. Потраживања која доспевају за шест месеци вероватније ће се прилагодити наниже, јер постоји вероватноћа да неки дужници не испуне своје обавезе. Можда то није случај са кратким потраживањима као што су потраживања од 30 дана и 45 дана која су још увек премлада да би се исправила дуговања. Још једна текућа имовина коју је потребно прилагодити је залиха, која је модификована у складу са методом рачуноводства залиха попут ЛИФО Ласт-Ин Фирст-Оут (ЛИФО) Метода процене залиха Ласт-ин Фирст-Оут (ЛИФО) заснована је на пракса произведене или стечене имовине последња је прва која се троши. Другим речима, према ЛИФО методи, најновија купљена или произведена роба се прво уклања и троши. Према томе, стари трошкови залиха остају на и ФИФО Фирст-Ин Фирст-Оут (ФИФО) Метода Фирст-Ин Фирст-Оут (ФИФО) рачуноводства процене залиха заснива се на пракси да продаја или употреба робе прати истим редоследом којим се купују. Другим речима, према ФИФО методи, најранија купљена или произведена роба се прво уклања и троши. Остају најновији трошкови.
Основна средства попут земљишта, зграда и имовине, постројења и опреме (ППЕ) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једна је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа, а будући издаци захтевају велика прилагођавања, јер се њихове процене разликују у односу на обртна средства. На пример, вредност земљишта евидентирана у билансу стања је историјски трошак и мора се прилагодити тако да одражава тренутну фер тржишну вредност средства. У идеалном случају, фер тржишна вредност земљишта биће виша од историјског трошка, јер земљиште процењује вредност током одређеног временског периода.
Међутим, за имовину као што су ПП&Е и моторна возила, фер тржишна вредност имовине биће нижа од историјског трошка, јер су ове врсте имовине подложне амортизацији, што смањује вредност имовине. Остале врсте имовине које је потребно прилагодити њиховој фер тржишној вредности укључују нематеријалну имовину, потенцијалне обавезе и одложена пореска средства. Након добијања модификованих књиговодствених вредности све имовине и обавеза, требало би да одузмете обавезе од имовине да бисте добили тржишну вредност предузећа.
Како израчунати модификовану књиговодствену вредност
Следи основни процес који можете следити при израчунавању модификоване књиговодствене вредности предузећа:
- Први корак је приступ годишњем извештају компаније, било на веб локацији компаније или захтевањем штампаног примерка од одељења за односе са инвеститорима. Затим идите на биланс стања и идентификујте имовину и обавезе које треба прилагодити њиховој фер тржишној вредности.
- Следећи корак је израчунавање књиговодствене вредности одузимањем обавеза од укупне активе. Ако укупна имовина износи 500.000 америчких долара, а обавезе 100.000 америчких долара, књиговодствена вредност је у овом случају 400.000 америчких долара.
- Израчунајте тржишну вредност имовине. Књиговодствену вредност имовине попут готовине у благајни и краткорочних дугова не треба прилагођавати, јер се израчунавају на датум биланса стања. Извршите процену имовине да бисте добили тренутну вредност и додајте разлику књиговодственој вредности израчунатој у кораку 2 горе.
- Идите на ванбилансне ставке да бисте добили средства која су изузета из биланса стања. Додајте ову имовину вредности добијеној у кораку 3 да бисте добили прилагођену књиговодствену вредност.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Вредност присилне продаје Вредност принудне продаје Процена износа који би предузеће добило када би распродало имовину по један део током непредвиђеног или неконтролисаног догађаја. Проценитељ претпоставља да предузеће треба да прода своју имовину у кратком року на непосредној аукцији.
- ЛИФО наспрам ФИФО ЛИФО наспрам ФИФО Усред текуће расправе ЛИФО наспрам ФИФО у рачуноводству, одлучивање о томе који метод неће увек бити лак. ЛИФО и ФИФО су две најчешће технике које се користе за вредновање трошкова продате робе и залиха.
- Ликвидациона вредност Ликвидациона вредност Ликвидациона вредност је процена коначне вредности коју ће имати држалац финансијских инструмената када се имовина прода или ликвидира
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
