Тржишно одређивање времена односи се на стратегију улагања путем које учесник на тржишту доноси одлуке о куповини или продаји предвиђањем кретања цена финансијске имовине у будућности. Инвеститори који следе стратегију имају за циљ да надмаше тржиште заузимањем дуге позиције (куповина) на дну тржишта и кратке позиције (продаја) на врховима тржишта.
Тржишна временска стратегија може се користити за улазак или излазак са тржишта или за избор између различитих средстава или класа активе Класа активе Класа активе је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. приликом доношења трговачких одлука.
Резиме
- Тржишно одређивање времена односи се на стратегију улагања путем које учесник на тржишту доноси одлуке о куповини или продаји предвиђањем кретања цена финансијске имовине у будућности.
- Обухвата правовремену куповину и продају финансијске имовине на основу очекиваних колебања цена.
- Трговци користе техничке и фундаменталне технике анализе да би допунили стратегију.
Када се користи стратегија временског одређивања тржишта?
Редовно и ефикасно спровођење стратегије временског одређивања тржишта може бити веома тешко. Упркос чињеници, апелује на инвеститоре пре свега због свог потенцијала да преко ноћи стекне богатство у поређењу са дугим временским хоризонтом који захтева већина других приступа вредносног инвестирања или стицања формула.
Тржиште је омогућило успех трговцима професионалних дана, портфолио менаџерима Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената. и други финансијски професионалци који могу посветити знатно време анализирању економских прогноза и ефикасној прогнози тржишних промена са таквом доследношћу. За просечног инвеститора, међутим, свакодневно праћење тржишта прилично је незгодно и за њих је исплативије да се дугорочно фокусирају на инвестирање.
Како функционише стратегија временског одређивања тржишта?
Тржишно време укључује благовремену куповину и продају финансијске имовине на основу очекиваних колебања цена. Стратегија се може применити и на дугорочне и на краткорочне временске хоризонте, у складу са преференцама инвеститора о ризику и повраћају.
Обично би трговац куповао акције када су тржишта бикова и продавао их на почетку медвеђег тржишта. Укључује препознавање када би дошло до промене путање кретања цена.
Да би то урадио, инвеститор мора да претпоставља како ће се цена повећавати или смањивати у будућности, уместо да испитује вредност финансијског производа. Активна стратегија алокације Динамичка расподела имовине Динамичка алокација имовине је инвестициона стратегија која укључује често прилагођавање пондера у портфељу на основу укупних тржишних перформанси или перформанси одређених хартија од вредности. , стратегија временског одређивања тржишта има за циљ остваривање максималних користи од неједнакости цена које превладавају на тржиштима.
Анализа за временско одређивање тржишта
Према стратегији временског одређивања тржишта, све одлуке о куповини или продаји заснивају се на било којој од следеће две технике анализе:
1. Фундаментална анализа
Током извођења фундаменталне анализе, аналитичар узима у обзир одређене претпоставке у вези са променљивим које утичу на одлуке о куповини и продаји. Временско одређивање тржишта је математичка функција таквих променљивих. Важно је сазнати најтачније време доношења одлуке. Фундаментална анализа се користи за средњорочни и дугорочни временски хоризонт.
2. Техничка анализа
У техничкој анализи, временско одређивање тржишта постаје функција историјских перформанси деоница и историје понашања инвеститора. Техничка анализа се обично користи за краткорочни и средњорочни хоризонт улагања.
Предности употребе стратегије временског одређивања тржишта
Предности стратегије временског одређивања времена су следеће:
- Тржишно одређивање времена користи се за максимизирање профита и надокнађивање повезаних ризика високим добицима. Класични компромис ризик-повраћај постоји у погледу улагања - што је већи ризик, то је већи повраћај.
- Омогућава трговцима да умање ефекте волатилности тржишта.
- Омогућава трговцима да искористе благодати краткорочног кретања цена.
Мане употребе стратегије временског одређивања тржишта
Емпиријска истраживања и инциденти из стварног живота показују да трошкови повезани са стратегијом временског одређивања тржишта увелико премашују потенцијалне користи с обзиром на то да:
- Од трговца се захтева да доследно прати кретање на тржишту и трендове.
- Подразумијева веће трансакционе трошкове и провизије и укључује значајан опортунитетни трошак Опортунитетни трошак Опортунитетни трошак је један од кључних концепата у проучавању економије и раширен је у различитим процесима доношења одлука. Опортунитетни трошак је вредност следеће најбоље пропуштене алтернативе. . Тржишни тајмери напуштају тржиште током периода велике волатилности. Будући да се већина превирања на тржишту дешава у променљивим условима, активни инвеститори пропуштају могућности и на крају зарађују мање приноса од инвеститора који купују и држе.
- Инвеститор који успе да купи ниску и прода високу мора сносити пореске последице на своју добит. У случају да је хартија од вредности држана мање од годину дана, што је углавном тачно за тржишне тајмере, добит се опорезује по краткотрајној стопи капиталне добити, која је виша од дугорочне стопе капиталне добити.
- Прецизно одредити време уласка и изласка са тржишта може бити тешко.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Биковски и медвеђи Биковски и медвеђи професионалци у корпоративним финансијама редовно називају биковска и медвеђа тржишта на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%.
- Хоризонт улагања Хоризонт улагања Хоризонт улагања је термин који се користи да би се идентификовало трајање времена које инвеститор жели да одржи свој портфељ пре него што своје хартије од вредности прода за профит. На хоризонт улагања појединца утиче неколико различитих фактора. Међутим, примарни одлучујући фактор је често висина ризика који инвеститор
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Тржишни сентимент Тржишни сентимент Термин тржишни сентимент, познат и као сентимент инвеститора, односи се на општи изглед или став инвеститора према одређеној хартији од вредности или
