Управљање готовином, такође познато као управљање ризницом, је процес који укључује прикупљање и управљање новчаним токовима из оперативних, инвестиционих и финансијских активности предузећа. У пословању је то кључни аспект финансијске стабилности организације.
Управљање готовином је важно и за компаније и за појединце, јер је кључна компонента финансијске стабилности.
Финансијски инструменти укључени у управљање готовином садрже новчана средства на тржишту новца, трезорски записи (трезорски записи) трезорски записи (или скраћено државни записи) су краткорочни финансијски инструмент који издаје америчка трезор са роком доспећа од неколико дана до 52 недеље (годину дана). Сматрају се једним од најсигурнијих улагања, јер су подржани пуном вером и заслугама владе Сједињених Држава. , и депозитне потврде.
Компаније и појединци нуде широк спектар услуга доступних на финансијском тржишту као помоћ у свим врстама управљања готовином. Банке су обично примарни пружалац финансијских услуга. Такође постоје многа различита решења за управљање готовином како за компаније тако и за појединце који желе да остваре најбољи повраћај готовинске имовине или најефикасније коришћење готовине.
Кратак сажетак
- Управљање готовином, такође познато као управљање ризницом, је процес који укључује прикупљање и управљање новчаним токовима.
- Главни финансијски службеници, пословни менаџери и корпоративни благајници обично су главни појединци одговорни за свеукупне стратегије управљања готовином, анализу стабилности и одговорности повезане са готовином.
- Многа предузећа пропадају у управљању готовином, а разлози се разликују. Лоше разумевање циклуса новчаног тока, добити насупрот готовини, недостатак вештина управљања готовином и лоше капиталне инвестиције су разлози неуспеха у управљању готовином.
Значај готовине
Готовина је примарна имовина коју појединци и компаније редовно користе за подмиривање својих дужничких обавеза и оперативних трошкова, нпр. Пореза, зарада запослених, куповине залиха, трошкова оглашавања, кирија итд.
Новац се користи као инвестициони капитал који се распоређује на дугорочну имовину, попут некретнина, постројења и опреме (ПП&Е). ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних не- обртна имовина која се налази у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа и будућих издатака и друге дуготрајне имовине. Вишак готовине након обрачуна трошкова често иде ка расподели дивиденди.
Компанијама са мноштвом новчаних прилива и одлива мора се правилно управљати да би се одржала одговарајућа стабилност пословања. Одржавање биланса готовине такође је главна брига за појединце.
Разумевање управљања готовином
У организацији, главни финансијски службеници, пословни менаџери и корпоративни благајници обично су главни појединци одговорни за свеукупне стратегије управљања готовином, анализу стабилности и друге одговорности повезане са готовином. Међутим, многе организације могу део својих одговорности за управљање готовином поверити неким добављачима услуга.
Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила у датом периоду. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. је главна компонента управљања новчаним токовима компаније. Извештај о новчаном току свеобухватно евидентира све приливе и одливе готовине у организацији. Укључује готовину од оперативних активности, готовину плаћену за инвестиционе активности и готовину од финансијских активности. Доњи ред извештаја о новчаном току показује колико је готовине лако доступно за организацију.
Извештај о новчаном току подељен је у три дела: инвестирање, финансирање и оперативне активности. Оперативни део готовинских активности заснован је у великој мери на нето обртном капиталу. Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће имовине предузећа (нето готовине) и текућих обавеза (нето дуга) у њеном билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је, која је у извештају о новчаним токовима представљена као текућа имовина компаније умањена за текуће обавезе. Предузећа теже да биланс текуће активе премаши биланс текућих обавеза.
Преостала два дела извештаја о новчаном току су нешто једноставнија са новчаним приливима и одливима повезаним са инвестирањем и финансирањем, као што су улагања у некретнине, куповина нове опреме и машина, откупи залиха или исплата дивиденди као део активности финансирања.
Постоји много интерних контрола које се користе за управљање и постизање ефикасних пословних токова готовине. Неки од главних разматрања новчаног тока предузећа обухватају просечну дужину потраживања. Рачуни потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текуће средство у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. , отписи ненаплаћених потраживања, процеси наплате, стопе поврата на готовинске еквивалентне инвестиције, ликвидност и управљање кредитном линијом.
Шта укључује обртни капитал?
Генерално, обртни капитал укључује следеће:
1. Обртна имовина
- Готовина
- Потраживања у року од годину дана
- Инвентар
2. Текуће обавезе
- Обавезе доспеле у року од годину дана
- Краткорочне исплате дуга доспевају у року од једне године
У извештају о токовима готовине, организације обично извештавају о промени обртног капитала из једног у други извештајни период у оперативном одељку извештаја о новчаном току. Ако је нето промена у обртном капиталу позитивна, предузеће је повећало своју текућу имовину доступну за покривање текућих обавеза.
Ако је нето промена обртног капитала негативна, предузеће је повећало своје текуће обавезе, што смањује његову способност да ефикасно плаћа обавезе. Негативна нето промена у обртном капиталу такође смањује укупну готовину.
Узроци проблема са управљањем готовином
Нажалост, многа предузећа се лоше управљају готовином и постоји неколико разлога за проблем. Погледајмо неке од њих:
1. Лоше разумевање циклуса новчаног тока
Пословодство треба да јасно разуме време прилива и одлива готовине из ентитета, као што је када треба платити обавезе и купити залихе. Током брзог раста, компанија може на крају остати без новца због прекомерне куповине залиха, али за то не прима уплату.
2. Неразумевање добити у односу на готовину
Предузеће може остварити добит у свом билансу успеха и сагоревати готовину у извештају о токовима готовине.
Када компанија генерише приход, не мора значити да је већ примила готовинску уплату за тај приход. Дакле, врло брзо растуће предузеће које захтева пуно залиха може доносити пуно прихода, али на њему не прима позитивне новчане токове.
3. Недостатак вештина управљања готовином
Кључно је да менаџери стекну потребне вештине упркос разумевању горе поменутих проблема. Вештине укључују способност оптимизације и управљања обртним капиталом. То може укључивати дисциплину и успостављање одговарајућих оквира како би се осигурало да се потраживања наплате на време и да се обавезе не исплаћују брже него што је потребно.
4. Лоше капиталне инвестиције
Предузеће може доделити капитал пројектима који на крају не стварају довољан повраћај улагања или довољне новчане токове који оправдавају улагања. Ако је то случај, улагања ће бити нето одлив на извештају о новчаном току, а на крају и на новчаном билансу предузећа.
Сродна читања
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о кредитној анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања.
- Текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса.
- Попис Инвентар Попис је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је предузеће накупило. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила.
- Личне финансије Личне финансије Личне финансије су процес планирања и управљања личним финансијским активностима као што су стварање прихода, трошење, штедња, улагање и заштита. Процес управљања личним финансијама може се резимирати у буџет или финансијски план.
