Табела ограничења (која се назива и табела великих слова) је прорачунска табела за покретање предузећа. Како ВЦ гледа на стартупе и осниваче Водич за то како ВЦ гледа на стартупе и осниваче. Шансе за финансирање, изгледи за комерцијални успех, особине које траже, компанија против добрих и лоших тонова или подухват у раној фази који наводи све хартије од вредности компаније, као што су обичне акције, преференцијалне акције, варанти, ко их поседује и цене коју инвеститори плаћају за ове хартије од вредности. Означава проценат власништва сваког инвеститора у компанији, вредност њихових хартија од вредности и разређивање током времена. Табеле са ограничењима креирају се прво, пре осталих докумената компаније, у раним фазама покретања или подухвата. Након неколико рунди финансирања, табеле ограничења постају сложене и наводе се потенцијални извори финансирања. Иницијална јавна понуда Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) прва је продаја акција које компанија издаје јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО, спајања и преузимања и друге трансакције.
Поред евидентирања трансакција, табела ограничења такође садржи многе правне документе као што су издавање акција, трансфери, отказивања, конверзија дуга у капитал и други документи. Руководиоци морају тачно управљати свим овим трансакцијама и документима како би приказали догађаје од оснивања компаније. Најједноставнији облик табела са ограничењима наводи на почетку акционаре и њихово власништво над акцијама. Табеле кабина користе ризични капиталисти, предузетници и аналитичари за инвестирање да би анализирали важне догађаје попут разводњавања власништва, опција акција запослених и емисије нових хартија од вредности.
Како направити табелу са капицама
Већина компанија користи прорачунске табеле за стварање табеле ограничења на почетку пословања. Табела ограничења треба да буде дизајнирана у једноставном и организованом распореду који јасно показује ко поседује одређене акције и број неотплаћених акција. Најчешћа структура је да се на И оси наведе име инвеститора / власника хартија од вредности, док се на Кс оси наводи врста хартија од вредности.
Алтернативно, компанија може да користи образац за прорачунске табеле који омогућава додавање информација и података који се односе на њихово пословање. У првом реду треба навести укупан број акција компаније. Следећи редови треба да садрже следеће:
- Овлашћене акције: Број акција које компанија може издати.
- Преосталих акција: Број акција које поседују сви акционари компаније.
- Неиздате акције: Број акција које нису издате.
- Акције резервисане за план деоница: Неиздате акције резервисане за будуће запослење.
Одвојена табела у табели великих слова треба да садржи следеће:
- Имена акционара: Имена акционара који су купили акције у компанији.
- Акције у власништву сваког акционара: Број акција које поседује сваки акционар.
- Дионице: Акцијске опције у власништву сваког акционара.
- Потпуно разблажене акције: Укупан број издатих акција (помаже акционарима да утврде вредност својих акција).
- Преостале опције: Број преосталих акција које су доступне за избор.
У табели су прво наведени оснивачи компаније, затим руководиоци и други запослени који поседују капитал, а затим инвеститори попут анђела инвеститора Ангел Инвестор Анђео инвеститор је особа или компанија која обезбеђује капитал за покретање предузећа у замену за власнички капитал или конвертибилни дуг. Они могу пружити једнократну инвестицију или текућу ињекцију капитала како би помогли предузећу да пређе кроз тешке ране фазе. и ризични капиталисти.
Пример табеле са ограничењима
Испод је пример табеле са ограничењима из једног од многих бесплатних екцел предлога Екцел-а Предлошци Екцел-а и финансијског модела Преузмите бесплатне предлошке финансијског модела - Финансијска библиотека прорачунских таблица укључује образац финансијског модела са 3 извештаја, модел ДЦФ-а, распоред дуга, распоред амортизације, капиталне издатке, камате, буџети, трошкови, предвиђања, графикони, графикони, распореди, процена, упоредива анализа предузећа, више Екцел шаблона.
Табела у наставку садржи два одељка - процену вредности и власништво. Сви бројеви у плавој боји су тешко кодиране претпоставке, а сви бројеви у црној су формуле.
У одељак процене, унесите тренутну вредност компаније (тј. милион долара) и тренутни број издатих акција (тј. 200.000).
У власнички одељак, унесите вредност долара који сваки инвеститор доприноси кругу финансирања (тј. 100.000 УСД за инвеститора 1, 250.000 УСД за инвеститора 2 итд.).
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Ажурирање табеле ограничења
Са сваким додатним кругом финансирања, табела ограничења захтева ажурирање. На пример, за издавање нових деоница постојећег хартија од вредности, повећање или смањење опција за акције за запослене и издавање нових деоница хартија од вредности захтева ажурирање табеле ограничења која одражава промене. Такође, излазак кључних акционара, пренос акција другом постојећем или новом акционару и отказивање и пензионисање запослених захтевају од компаније да ажурира табелу ограничења.
Ажурирана табела ограничења помаже предузетницима и ризичним капиталистима да доносе утемељене одлуке на основу тренутних информација. Такође, америчке компаније користе своје табеле ограничења као једини систем евидентирања власништва над акцијама. Амерички закони дозвољавају да се табеле ограничења користе као формална правна евиденција власништва над капиталом, те се због тога морају стално ажурирати како би одражавале све промене у власништву над акцијама.
Анализа водопада
Анализа водопада указује на износ који би сваки акционар на табели ограничења добио на основу износа доступан капиталу у сценарију ликвидности. Догађаји ликвидности су обично неизвесни и акционари не могу предвидети како ће се и када догодити. Анализа водопада ослања се на низ претпоставки да би се показао стварни проценат прихода који би се дистрибуирао акционарима ако предузеће буде ликвидирано.
Табела ограничења обично указује на рачуноводствено власништво појединачних акционара, што је стварни проценат власништва. Рачуноводствено власништво се разликује од економског власништва, што је проценат власништва доступан капиталу.
Како се користе табеле са ограничењима
# 1 Прикупљање средстава
Током преговора са инвеститорима за ново финансирање, инвеститори су заинтересовани да виде како је структурирано власништво компаније и промене које су се догодиле у претходним круговима финансирања. Инвеститори могу имати питања на која може одговорити табела ограничења. На пример, нови инвеститори ће желети да знају утицај својих инвестиција на друге инвеститоре. Желе да избегну било какве потенцијалне парничне ситуације које би их могле довести у заваду са другим инвеститорима. Инвеститори такође желе да виде где се налазе у рангу ликвидности. Желе да седе на врху како би могли да им се врате пре осталих инвеститора у случају да се догоди ликвидност.
# 2 Ангажовање запослених
Иако се компаније углавном фокусирају на инвеститоре и руководиоце, већина компанија постаје транспарентна са својим запосленима у вези са табелама. Ово помаже у задржавању добро запослених и одржавању мотивације да наставе да служе компанији. Руководиоци компаније желе да знају исплате које ће добити од процента власништва ако предузеће прода или буде ликвидирано. Транспаренте и организоване компаније имају веће шансе да задрже своје запослене, чак и када се фирма суочава са финансијским проблемима.
# 3 Поштивање пореза и прописа
У већини земаља, попут Сједињених Држава, табеле с ограничењима користе се као формални правни подаци о власништву над капиталима. Пореске власти ослањају се на табеле ограничења како би утврдиле да ли компанија, запослени и инвеститори плаћају потребан износ пореза. Ако се табеле ограничења не ажурирају континуирано, компанија или запослени могу на крају платити више пореза него што им је потребно. Ако је компанија поднела мање пореза него што је потребно, на крају ће можда платити високе казне за грешке које су могле да избегну.
# 4 Продаја компаније
Када компанија одлучи да прода посао другој компанији, приход од продаје дели се међу акционаре. Табела ограничења описује колико сваки акционар добија од прихода и којим редоследом. Ажурирана табела ограничења помаже у уклањању несугласица и тужби које могу настати расподелом прихода.
Додатна средства
Финанце је глобални добављач обуке за финансијске аналитичаре и званични спонзор за финансијско моделирање и вредновање аналитичара ФМВА® сертификата Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови додатни ресурси ће вам бити од помоћи:
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који предузеће користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа
- Акционарски капитал Акционарски капитал Акцијски акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акцијског капитала и задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акцијски капитал = Актива - Обавезе
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Водич за аналитичаре финансијског моделирања и вредновања ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студентима који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија
