Куртоза је статистичка мера која дефинише колико се репови расподјеле разликују од репова нормалне расподјеле. Другим речима, куртоза идентификује да ли репови дате дистрибуције садрже екстремне вредности.
Заједно са искривљеношћу Поиссонова расподела Поиссонова расподела је алат који се користи у статистици теорије вероватноће за предвиђање величине одступања од познате просечне стопе појављивања, унутар, куртоза је важна описна статистика дистрибуције података. Међутим, та два појма не смеју се мешати међусобно. Косост у основи мери симетрију дистрибуције, док куртоза одређује тежину дистрибутивних репова.
У финансијама се куртоза користи као мера финансијског ризика Моделирање финансијског ризика. Велика куртоза повезана је са високим нивоом ризика за инвестицију јер указује на то да постоје велике вероватноће изузетно великог и изузетно малог приноса. С друге стране, мала куртоза сигнализира умерен ниво ризика јер су вероватноће екстремних повратака релативно мале.
Шта је вишак куртозе?
Вишак куртозе је показатељ који упоређује куртозу расподеле са куртозом нормалне расподеле. Куртоза нормалне расподеле једнака је 3. Стога се вишак куртозе налази помоћу следеће формуле:
Вишак куртозе = Куртоза - 3
Врсте куртозе
Врсте куртозе одређују се вишком куртозе одређене дистрибуције. Вишак куртозе може имати позитивне или негативне вредности, као и вредности близу нуле.
1. Месокуртић
Подаци који следе мезокуртску дистрибуцију показују вишак куртозе нула или близу нуле. То значи да ако подаци следе нормалну дистрибуцију, они следе мезокуртску дистрибуцију.
2. Лептокуртић
Лептокуртик указује на позитиван вишак куртозе. Лептокуртичка дистрибуција показује тешке репове са обе стране, што указује на велике одступања. У финансијама, лептокуртичка расподела показује да повраћај улагања може бити склон екстремним вредностима са било које стране. Стога се инвестиција чији повраћај прати лептокуртичку дистрибуцију сматра ризичном.
3. Платикуртиц
Платикуртичка дистрибуција показује негативан вишак куртозе. Куртоза открива распоред равних репова. Равни репови указују на мале испупчења у дистрибуцији. У финансијском контексту, платикуртичка расподела повраћаја инвестиције Интерна стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији. је пожељно за инвеститоре, јер је мала вероватноћа да ће инвестиција доживети екстремне поврате.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Корелација Корелација Корелација је статистичко мерило односа две променљиве. Мера се најбоље користи у променљивим које показују линеарни међусобни однос. Уклапање података може се визуелно представити у табели.
- Динамичка финансијска анализа Динамичка финансијска анализа Овај водич ће вас научити како да изводите динамичку финансијску анализу у програму Екцел помоћу напредних формула и функција. ИНДЕКС, МАТЦХ и ИНДЕКС МАТЦХ МАТЦХ Фунцтионс, комбинујући ЦЕЛЛ, ЦОУНТА, МИД и ОФФСЕТ у формули. Када се користе, ове Екцел функције чине анализу финансијских извештаја динамичнијом
- Квантитативна анализа Квантитативна анализа Квантитативна анализа је поступак прикупљања и оцењивања мерљивих и проверљивих података као што су приходи, тржишни удео и зараде како би се разумело понашање и перформансе предузећа. У ери технологије података, квантитативна анализа се сматра преферираним приступом доношењу информисаних одлука.
- Управљање ризиком Управљање ризиком Управљање ризиком обухвата идентификацију, анализу и одговор на факторе ризика који чине део живота предузећа. Обично се ради са
