Неповољан одабир односи се на сценарио када или купац или продавац имају информације о аспекту квалитета производа који друга страна нема. Негативни избор је уобичајени сценарио у сектору осигурања. Посредник комерцијалног осигурања. Посредник комерцијалног осигурања је појединац чији је задатак да делује као посредник између пружалаца осигурања и купаца. Постојање комерцијалних брокера осигурања увелико спречава купце да се изгубе у мору поузданих и бескрупулозних пружалаца осигурања. , где се људи у ризичном животном стилу или они који се баве опасним пословима пријављују на осигурање животног осигурања као начин заштите од предстојећег ризика.
С друге стране, осигуравајуће компаније смањују изложеност тако ризичним захтевима ограничавајући покривеност на такве категорије људи. Такође, осигуравајуће друштво може одабрати да повиси премију сразмерно нивоу изложености ризику као начин надокнаде компанији за ризик покривања високо ризичних осигураника.
Како функционише нежељена селекција?
Негативни избор се дешава када једна страна у трансакцији поседује тачније информације у поређењу са другом страном. Друга страна, са мање тачним информацијама, обично је у неповољнијем положају, јер странка која има више информација може добити више од те трансакције.
Неравнотежа информација узрокује неефикасност цене која се наплаћује за одређену робу или услугу. Такви сценарији могу се десити у сектору осигурања, тржиштима капитала Тржишта капитала Тржишта капитала су систем размене који преноси капитал од инвеститора који тренутно не требају њихова средства на појединце, па чак и на уобичајена тржишта.
Практични пример: Неповољан избор у животном осигурању
Да бисмо илустровали концепт негативне селекције, можемо узети примере два потенцијална осигураника који желе да склопе полису животног осигурања код компаније АБЦ. Прва особа је дијабетичар и не вежба, док друга особа нема познату болест и љубитељ је фитнеса који вежба неколико пута недељно.
Особа са дијабетесом има краћи животни век Индекс хуманог развоја Индекс хуманог развоја (ХДИ) статистичка је мера (сложени индекс) коју су развиле Уједињене нације за процену социјалног и економског развоја земаља широм света. ХДИ узима у обзир три показатеља хуманог развоја, наиме, очекивано трајање живота, образовање и доходак по глави становника. у поређењу са здравом особом, а ако не вежбате редовно, ризик се повећава. Уколико осигуравајуће друштво нема информације о здравственом стању два потенцијална осигураника, компанија ће бити у неповољном положају и третират ће оба појединца као обична осигурања.
Током увођења управљања људским ресурсима Управљање људским ресурсима (ХРМ) је скупни термин за све формалне системе створене да помажу у управљању запосленима и другим заинтересованим странама у процесу за нове осигуранике, осигуравајуће друштво ће тражити од осигураника да попуне обрасце за регистрацију. Компанија захтева од потенцијалних клијената да буду искрени и откривају све релевантне информације, укључујући здравствене услове од којих пате. Будући да је особа са дијабетесом свесна да ће откривање свог стања привући велике премије, можда ће сакрити информације како би се подвргао сличном лечењу као и други клијент без здравственог стања.
Прикривање таквих виталних информација доводи до негативне селекције. Осигуравајућа компанија биће у неповољном положају јер ће склопити споразум са дијабетичаром не знајући здравствено стање осигураника.
Неповољан избор између купца и продавца
Негативни избор може се десити када купац намерава да купи производ или услугу од продавца, али продавац има више информација о производу. Таква ситуација доводи купца у неповољан положај јер склапа споразум са продавцем који можда неће добровољно открити све информације о производу који се продаје.
На пример, када купац тражи половни аутомобил за куповину, а продавац понуди да прода аутомобил са скривеним недостацима, купац ће бити у неповољном положају уколико продавац не обавести купца о недостацима. Неповољан избор се дешава када купац купи аутомобил, а да продавац не открије недостатке које возило има.
Неповољан избор на тржиштима капитала
На тржиштима капитала неке су хартије од вредности склоније лошој селекцији од других. На пример, компанија са високим растом може понудити капитал инвеститорима на тржиштима капитала по високој цени. Под претпоставком да менаџери на тржиштима капитала имају унутрашње информације о компанији којих спољни инвеститори нису свесни, што инвеститора излаже лошој селекцији.
На пример, менаџери могу бити свесни интерне процене тренутне вредности компаније која показује да понуђена цена компаније премашује приватну процену компаније. Инвеститори ће бити у неповољном положају јер ће купити акције компаније не знајући да је компанија прецењена. Ако менаџери информишу инвеститоре о прецењивању компаније и инвеститори наставе да купују акције, више неће бити стања неповољне селекције.
Решење за нежељени избор
Један од начина на који осигуравајуће компаније могу избећи неповољну селекцију је груписање високо ризичних појединаца и наплаћивање виших премија. На пример, осигуравајуће компаније клијентима наплаћују различите стопе премија у зависности од старости, здравственог стања, тежине, историје болести, хобија, ризика од животног стила (гојазност, пушење и дијабетес), евиденције вожње и занимања.
Горе наведени фактори утичу на здравље и очекивани животни век особе и могу утврдити потенцијал компаније да плати захтев. Током осигурања, компанија треба да утврди да ли ће потенцијалном клијенту дати полису осигурања и израчунати премију за наплату одређеном клијенту.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни ресурси за финансије у наставку:
- Асиметричне информације Асиметричне информације Асиметричне информације су, баш као што термин сугерише, неједнаке, несразмерне или једностране информације. Обично се користи у вези са неком врстом пословног посла или финансијског аранжмана где једна страна поседује више или детаљније информације од друге.
- Морална опасност Морална опасност Морална опасност се односи на ситуацију која се јавља када појединац има прилику да искористи погодбу или ситуацију, знајући да сви ризици и
- Теорија мозаика Теорија мозаика Теорија мозаика је приступ анализи финансијске сигурности који укључује анализу различитих ресурса, укључујући јавни и нејавни материјал и нематеријалне информације, како би се утврдила основна вредност хартије од вредности. Теорија пружа више свеобухватан и педантан приступ процени финансијских хартија од вредности
- Проблем принципала-агента Проблем принципала-агента Проблем принципала-агента је проблем у односима принципала и агента када постоји сукоб интереса између агента и налогодавца и
