Излазне стратегије су планови које спроводе власници предузећа, инвеститори, трговци или капиталисти ризичног капитала. Вентуре Цапитал Вентуре Цапитал је облик финансирања који обезбеђује средства раним фазама, компанијама у развоју са великим потенцијалом за раст, у замену за капитал или власнички удео. Риболовни капиталисти ризикују да инвестирају у стартуп компаније, са надом да ће зарадити значајан поврат када компаније постану успешне. да ликвидирају своју позицију у финансијској имовини Финансијска имовина Финансијска имовина односи се на имовину која произилази из уговорних споразума о будућим новчаним токовима или из поседовања инструмената капитала другог ентитета. Кључ након испуњавања одређених критеријума. Излазни план је начин на који инвеститор планира да изађе из инвестиције.
Када се користе излазне стратегије?
Излазни план се може користити за:
- Затворите непрофитни посао
- Извршити инвестицију или пословни подухват Заједничко улагање у промет некретнина Заједничко улагање у промет некретнина (ЈВ) игра пресудну улогу у развоју и финансирању већине великих пројеката некретнина. Заједничко улагање је аранжман када су циљеви добити остварени
- Затворити предузеће у случају значајних промена тржишних услова
- Продати инвестицију или компанију
- Продајте неуспешну компанију да бисте ограничили губитке
- Смањите власништво у компанији или се одрекните контроле
Примери излазних планова
Примери неких од најчешћих излазних стратегија за инвеститоре или власнике различитих врста инвестиција укључују:
- У годинама пре изласка из компаније повећајте личну плату и исплаћујте себи бонусе. Међутим, уверите се да сте у стању да испуните обавезе. Ово је најлакши план за излаз из пословања.
- По повлачењу, продајте све своје акције постојећим партнерима. Добићете новац од продаје акција и моћи ћете да напустите компанију.
- Ликвидирајте сву своју имовину по тржишној вредности. Користите приход за отплату обавеза, а остатак задржите.
- Прођите кроз иницијалну јавну понуду (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које компанија издаје јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО.
- Спојите се са другим предузећем или стекните.
- Продај компанију.
- Пренесите посао на члана породице.
Излазне стратегије за почетнике
Излазне планове предузетници обично користе за продају компаније коју је основао. Предузетници ће обично развити излазну стратегију пре него што започну посао, јер избор излазног плана има значајан утицај на изборе за пословни развој.
На пример, ако је ваш план да се котира на берзи (ИПО), важно је да ваша компанија поштује одређене рачуноводствене прописе. Поред тога, већину предузетника не занима улога велике компаније, већ их занима само оснивање предузећа. Добро дефинисан план изласка помаже предузетницима да брзо пређу на следећи велики пројекат.
Уобичајени типови излазних стратегија:
- Почетна јавна понуда (ИПО)
- Стратешке аквизиције
- Откуп менаџмента
Излазни план који је изабрао предузетник зависи од улоге коју жели у будућности компаније. На пример, стратешка аквизиција ослободиће предузетника свих улога и одговорности у његовој или њеној компанији оснивачици када се одрекну контроле над њим.
Излази из финансијског моделирања и процене
У финансијском моделирању Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. , неопходно је имати терминалну вредност приликом израде модела ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку модела ДЦФ-а Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније. Вредност терминала може се израчунати на два различита начина: помоћу трајне стопе раста и помоћу излазног вишеструког. Потоња метода је чешћа међу стручњацима у индустрији и претпоставља да се посао продаје по вишеструком метричком показатељу, попут ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације, добит предузећа пре него што се било који од ових нето одбитка направљен. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери.
У доњем примеру ДЦФ модела можете видети вредност терминала Вредност терминала Вредност терминала се користи за вредновање предузећа. Вредност терминала постоји и након предвиђеног периода и претпоставља постојаност предузећа. одељак, који претпоставља да се компанија продаје за 7,0к ЕБИТДА.
Научите више на финансијским ДЦФ курсевима за моделовање већ сада на мрежи!
Значај излазног плана
Власнику предузећа може изгледати контра-интуитивно да развија излазне стратегије. На пример, ако сте власник предузећа за е-трговину са све већим приходом, зашто бисте желели да напустите компанију?
У ствари, важно је размотрити план изласка чак и ако не намеравате одмах да продате компанију. На пример:
- Питања личног здравља или породична криза: На вас могу утицати лични здравствени проблеми или ћете доживети породичну кризу. Ова питања могу вам одузети фокус на ефикасно вођење компаније. План изласка помогао би да се обезбеди несметано пословање компаније.
- Економска рецесија: Економске рецесије могу имати значајан утицај на ваше предузеће и можда ћете желети да ваше предузеће избегне претпоставке о утицају рецесије.
- Неочекиване понуде: Велики играчи можда желе да стекну вашу компанију. Чак и ако немате намеру да одмах продате компанију, могли бисте да водите проницљив разговор ако сте смислили план изласка.
- Јасно дефинисан циљ: Имајући добро дефинисан план изласка, имаћете и јасан циљ. Излазни план има значајан утицај на ваше стратешке одлуке.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за развијање излазне стратегије. Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери финансијског аналитичара, ови извори финансија ће вам бити од велике помоћи:
- Корпоративно подупирање Корпорацијско предузимање Корпорацијско подупирање (познато и као корпоративни ризични капитал) је пракса директног улагања корпоративних средстава у спољне стартуп компаније. То обично раде велике компаније које желе да инвестирају у мале, али иновативне стартуп фирме. То чине споразумима о заједничком улагању и стицањем удела у капиталу.
- Ангел инвеститори Ангел инвеститор Анђеоски инвеститор је особа или компанија која обезбеђује капитал за покретање предузећа у замену за власнички капитал или конвертибилни дуг. Они могу пружити једнократну инвестицију или текућу ињекцију капитала како би помогли предузећу да пређе кроз тешке ране фазе.
- Ликвидациона вредност Ликвидациона вредност Ликвидациона вредност је процена коначне вредности коју ће имати држалац финансијских инструмената када се имовина прода или ликвидира
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
