Мостно финансирање је облик привременог финансирања намењен покривању краткорочних трошкова компаније до тренутка када се обезбеди редовно дугорочно финансирање. Стога је именовано као мост финансирања, јер је попут моста који повезује компанију са дужничким капиталом путем краткорочних позајмица.
Институција којој је хитно потребан капитал да би испунила своје краткорочне обавезе (нпр. Формула обртног капитала Формула обртног капитала Формула обртног капитала је обртна имовина умањена за текуће обавезе. То је мера краткорочне ликвидности предузећа; оно што остаје на финансирању биланса стања ) могу одабрати да добију мост зајам који служи као облик мост финансирања. Обично га издаје инвестициона банка или фирма ризичног капитала. Власничко финансирање (замена капитала са капиталом) такође може бити опција за оне који траже премошћено финансирање. У свим случајевима мостни зајмови су скупи јер зајмодавци сносе значајан део ризика од неплаћања кредита, позајмљујући средства на кратак период.
Мостовно финансирање се користи у иницијалним јавним понудама (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које је компанија издала јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО за покривање трошкова флотације (нпр. Преузимање, берзанске таксе итд.).
Кратак сажетак
- Мостовно финансирање је краткорочно финансирање чији је циљ пружање средстава компанијама док не добију дугорочно финансирање.
- Премосни зајмови су скупи с обзиром на ризике повезане са таквим врстама зајмова.
- Мостовно финансирање представља размену капитала са стране зајмодавца за удео у капиталу компаније са стране зајмопримца.
Како функционише финансирање мостова?
Постоји много начина на које предузеће може да обезбеди премошћено финансирање, а опције ће зависити од кредитног профила и историје зајмопримца. Више опција је доступно компанији са солидном кредитном историјом и тржишном позицијом и оној којој треба мало краткорочног кредита од компаније у огромној финансијској невољи.
Изузетно је важно да компаније веома пажљиво размотре финансирање премошћавања, јер то може довести до тако високе каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен у проценту од главни. то може довести до још већих финансијских проблема.
Мостовно финансирање није једноставно и често укључује пуно одредби које помажу у заштити зајмодавца.
Када је предузећу потребно мостно финансирање?
Погледајмо пример када предузеће може бити приморано да иде на мост.
Замислите да АБЦ Цо. одобрава кредит од 1.000.000 УСД у банци, али кредит је транширан, што значи да се састоји од три дела (три рате). Прва транша биће подмирена за шест месеци. Компанији су тренутно потребна средства за рад, па ће стога тражити покриће за рачун током шест месеци. Може се пријавити за шестомесечни мостни зајам који ће обезбедити довољно новца за преживљавање док прва транша кредита не стигне на банковни рачун компаније.
Шта је капитално финансирање?
Премосни кредити подразумевају врло високу каматну стопу и то није прихватљиво за сваку компанију. Уместо тога, компаније су спремне да замене капитал за капитални део предузећа. У таквом случају, предузећа ризичног капитала Вентуре Цапитал Вентуре цапитал је облик финансирања који обезбеђује средства раним фазама, компанијама у настајању са високим потенцијалом за раст, у замену за капитал или власнички удео. Риболовни капиталисти ризикују да инвестирају у стартуп компаније, са надом да ће зарадити значајан поврат када компаније постану успешне. ће им се обратити уместо банкама и понудити власништво над акцијама.
Фирме ризичног капитала склопиће се за случај ако претпоставе да ће компанија успети и постати профитабилна. Ако компанија постане профитабилна, то значи да вредност расте, а самим тим улог улагања у капитал ризично расте.
Мост финансирање и ИПО
Мостовно финансирање користи се пре него што компанија постане јавна, нудећи своје акције на берзи инвеститорима. Таква врста финансирања настала је како би се објаснили трошкови ИПО-а које компанија треба да оствари, као што су накнаде за преузимање и плаћање на берзи. Једном када компанија прикупи новац током ИПО-а, одмах ће исплатити кредит.
Премошћавајућа средства обично обезбеђује инвестициона банка која ће потписати нову емисију акција. Компанија ће иницирати низ акција код банке уз попуст на првобитну цену која се нуди инвеститорима током ИПО-а. То је такозвани „ефекат компензације“.
Практични пример
Уобичајено је да компаније ризичног капитала наплаћују каматну стопу од 20% да би обезбедиле финансирање због износа преузетог ризика. Често захтевају потпуну отплату у току једне године. Каматна стопа се може повећати ако зајмопримац не врати зајам на време, на пример, на 25% годишње.
Фирме ризичног капитала могу користити клаузулу о конвертибилности, што значи могућност претварања одређеног износа кредита у капитал по одређеној цени. На пример, 5.000.000 УСД од 10.000.000 УСД може се претворити у капитал по цени од 5,50 УСД по акцији ако се ризична компанија одлучи на то. О цени по акцији може се даље преговарати и може бити поштена цена удела компаније.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Банковна линија Банковна линија Банковна линија или кредитна линија (ЛОЦ) је врста финансирања коју банка или друга организација пружа појединцу, корпорацији или владином субјекту.
- Буллет зајам Буллет зајам Буллет зајам је врста зајма код којег се главница која се позајмљује враћа на крају рока зајма. У неким случајевима трошак камата је
- Револвинг Цредит Фацилити Револвинг Цредит Фацилити Револвинг кредитна линија је кредитна линија која се уређује између банке и предузећа. Долази са утврђеним максималним износом, а
- Краткорочни зајам Краткорочни зајам Краткорочни зајам је врста зајма који се добија као подршка привременим личним или пословним потребама за капиталом. Како је реч о врсти кредита, она укључује износ позајмљеног капитала и камате које треба платити до одређеног рока, који је обично у року од годину дана од добијања кредита.
