Кредитна анализа је поступак утврђивања способности предузећа или лица да отплати своје дужничке обавезе. Другим речима, то је поступак који одређује кредитни ризик потенцијалног зајмопримца. Кредитни ризик Кредитни ризик је ризик од губитка који може настати услед пропуста било које стране да се придржава услова било ког финансијског уговора, углавном или ризика неизвршења обавеза. Задужење дуга До неизвршења дуга долази када зајмопримац не плати свој зајам у тренутку доспећа. Време када се догоди неизвршење обавеза варира у зависности од услова о којима су се договорили поверилац и зајмопримац. Неки зајмови застају након што су пропустили једну уплату, док други заостају тек након што се пропусте три или више плаћања. . Укључује и квалитативне и квантитативне факторе. Кредитна анализа се користи за компаније које издају обвезнице Обвезнице Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које корпорације и владе издају за прикупљање капитала. Издавалац обвезница позајмљује капитал код власника обвезница и врши им фиксна плаћања по фиксној (или променљивој) каматној стопи за одређени период. и акције Обичне акције Обичне акције су врста хартије од вредности која представља власништво над капиталом у предузећу. Постоје и други изрази - попут обичне акције, обичне акције или акције са правом гласа - који су еквивалентни обичним деоницама. , као и за физичка лица која узимају зајмове Зајам Зајам је новчани износ који једно или више појединаца или компанија позајми од банака или других финансијских институција како би финансијски управљали планираним или непланираним догађајима. Притом се зајмопримац задужује, који мора да врати са каматама и то у датом временском периоду. . Да бисте сазнали више, погледајте Финансијску цертификацију кредитних аналитичара ЦБЦА ™ Сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, отплату зајма, и још. програм.
Кратак сажетак
- Кредитна анализа је процес који одређује способност предузећа или појединца да испуни своје финансијске обавезе.
- Процес садржи и квалитативне и квантитативне факторе као што су дугови, карактер и способност плаћања.
- Кредитна анализа се користи да би се утврдило да ли се компанија или појединац квалификује за кредит или хипотеку. Такође се користи за одређивање квалитета обвезнице.
Употребе за кредитну анализу
Кредитна анализа је важна за банке, инвеститоре и инвестиционе фондове. Као корпорација Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, у сврху пословања ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. покушава да се прошири, траже начине за прикупљање капитала. То се постиже издавањем обвезница, акција или узимањем кредита. Приликом инвестирања или позајмљивања новца, одлучивање да ли ће се инвестиција исплатити често зависи од кредита компаније. На пример, у случају банкрота Стечај је стечај правни статус човека или не-човека (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати дугове повериоцима. , зајмодавци треба да процене да ли ће им бити враћени.
Слично томе, власници обвезница који позајмљују новац компанији такође процењују шансе за повратак зајма. И на крају, акционари који имају најмањи приоритет потраживања приступају структури капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који компанија користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа како би се утврдила њихова шанса за плаћање. Наравно, кредитна анализа се користи и код појединаца који желе да подигну зајам или хипотеку.
Кредитну анализу користе:
- Повериоци да утврде способност корпорације да враћа зајмове
- Повериоци да би утврдили способност појединца да врати зајам или хипотеку Хипотека Хипотека је зајам - који даје хипотекарни зајмодавац или банка - који омогућава појединцу да купи дом. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће.
- Инвеститори да утврде финансијску стабилност корпорације
- Овлашћени банкарски и кредитни аналитичар (ЦБЦА) ЦБЦА ™ сертификација Овлашћени банкарски и кредитни аналитичар (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, отплату зајма и више.
Кредитна анализа за кредите
Када корпорацији треба капитал, они могу тражити кредит од банака. Банке или повериоци могу бити обезбеђени или необезбеђени. Као што је укратко раније поменуто, постоји редослед приоритета за потраживања током банкрота. Осигурани зајмодавци имају прво потраживање на имовини која се користи као залог Осигурање Обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе. . Прате их необезбеђени повериоци. Наравно, повериоци би желели да избегну сценарио банкрота, због чега користе поступак кредитне анализе да би утврдили способност корпорације да врати зајам. Зајмови се такође могу давати појединцима, а појединци такође пролазе кроз кредитну проверу.
За корпоративне зајмове, кредит од 5 Ц се често користи за одређивање квалитета кредита:
- Карактер
- Капацитет
- Главни град
- Услови
- Колатерална
За појединачне зајмове, кредитне оцене Кредитна оцена Кредитна оцена представља број који одражава финансијску и кредитну способност појединца и способност да од кредитора добије финансијску помоћ. Зајмодавци користе кредитну оцену за процену квалификованости зајмопримца за зајам и специфичних услова зајма. који се користе:
- Историја плаћања
- Дуговани износи
- Дужина кредитне историје
- Кредитни микс
- Нови кредит
Обвезнице
Власници обвезница разматрају рејтинг обвезница корпорације да би утврдили ризик од неплаћања. Популарни системи рејтинга Рејтинги обвезница Рејтинги обвезница представљају приказ кредитне способности корпоративних или државних обвезница. Рејтинг објављују агенције за кредитни рејтинг и дају оцене финансијске снаге и способности издаваоца обвезница да отплати главницу и камате обвезнице у складу са уговором. који врше кредитну анализу укључују Мооди'с и С&П. Високо рангиране обвезнице су инвестиционе и имају низак ризик од неплаћања. Они који нису инвестиционе оцене називају се обвезницама високог приноса или смећем Нежељене обвезнице, познате и као обвезнице високог приноса, су обвезнице које су велике три агенције за рејтинг рејтинге оцениле испод инвестиционе оцене (види слику доле). Нежељене обвезнице носе већи ризик од неплаћања од осталих обвезница, али плаћају веће приносе како би их учиниле привлачним за инвеститоре. . Они зависе од повољних пословних, финансијских и економских услова да би испунили финансијске обавезе.
Компанија која већ има висок ниво дуга имаће нижи рејтинг обвезница, јер се сматра да има већи ниво ризика. Власници обвезница обично стоје иза поверилаца због приоритета потраживања. Дакле, у случају банкрота, они имају мање потраживања над имовином компаније. То је још један разлог зашто висок ниво постојећег дуга представља ризик.
Капитал
Власници капитала купују акције у компанији и имају користи од повећања цене акција Цена акције Термин цена акције односи се на тренутну цену којом се део акција тргује на тржишту. Свака компанија којом се тргује јавно, када су њене акције и из дивиденди Акционарска дивиденда Акционарска дивиденда, метода коју компаније користе за дистрибуцију богатства акционарима, је исплата дивиденде која се врши у облику акција, а не готовине. Акционарске дивиденде се првенствено издају уместо новчаних дивиденди када компанија нема довољно ликвидног новца. . Кредит предузећа утиче на инвеститоре на два начина: (1) вредност акције; (2) њихово потраживање на имовини.
Прво, вредност залиха зависи од раста и стабилности предузећа. Балансирање раста и стабилности је важно и дуг игра улогу. Дуг може да подстакне инвестиције и раст, али превише дуга ће смањити стабилност компаније. Ако компанија има превише дуга, тада ће се вредност акција смањити због ниже перципиране стабилности. Већи дуг може значити да постоји већи ризик да компанија неће моћи да испуни своје финансијске обавезе и да ће цена њених акција пасти.
С друге стране, ако компанија уопште нема дуг, тада ће се инвеститори запитати да ли компанија има могућност да се шири и расте. Ако не, онда цене акција неће расти. Кредитна анализа помаже у утврђивању потенцијала за раст и стабилности предузећа.
Друга брига власника капитала о кредитном квалитету је потраживање на имовини. Власници капитала имају најмање потраживања на имовини предузећа у случају банкрота. Ако компанија банкротира, акционари ће добити потраживање само ако обезбеђени и необезбеђени повериоци нису већ преузели сву преосталу имовину. Због тога је ниво постојећег дуга важан и за власнике капитала.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијски чланак о кредитној анализи. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, препоручујемо следеће финансијске ресурсе:
- Кредитни догађај Кредитни догађај односи се на негативну промену кредитне способности зајмопримца која покреће потенцијалну уплату у замјени кредитног стања (ЦДС). До њега долази када појединац или организација подмири свој дуг и није у стању да се придржава услова склопљеног уговора, што покреће кредитни дериват као што је замјена кредитног стања.
- Кредити са левериџом Кредит са левериџом су кредити који се одобравају предузећима која (1) већ имају краткорочни или дугорочни дуг у својим књигама или (2) имају лошу кредитну оцену / историју. Кредити са левериџом су знатно ризичнији од традиционалних кредита и, као такви, зајмодавци обично захтевају већу каматну стопу
- Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе су алати који помажу у процесу кредитне анализе. Ови показатељи помажу аналитичарима и инвеститорима да утврде да ли су појединци или корпорације способни да испуне финансијске обавезе. Кредитна анализа укључује и квалитативне и квантитативне аспекте.
- Финансијски аналитичар против кредитног аналитичара Финансијски аналитичар против кредитног аналитичара
