Толеранција на ризик односи се на износ губитка који је инвеститор спреман поднети током доношења инвестиционе одлуке. Неколико фактора одређује ниво ризика који инвеститор може себи приуштити.
Познавање нивоа толеранције на ризик помаже инвеститорима да планирају целокупан портфељ и покренуће начин на који улажу. На пример, ако је толеранција ризика код појединца ниска, улагања ће се вршити конзервативно и обухватиће више улагања са малим ризиком и улагања са мање ризика.
Резиме
- Толеранција на ризик односи се на износ губитка који је инвеститор спреман поднети током доношења инвестиционе одлуке.
- Инвеститори су обично класификовани у три главне категорије на основу тога колико ризика могу да поднесу. Укључују агресивне, умерене и конзервативне.
- Познавање нивоа толеранције на ризик помаже инвеститорима да планирају цео свој портфељ и покренуће начин на који улажу.
Фактори који утичу на толеранцију на ризик
1. Временска линија
Сваки инвеститор ће усвојити другачији временски хоризонт на основу својих инвестиционих планова. Инвестицијски хоризонт Инвестицијски хоризонт је термин који се користи да би се идентификовало трајање времена које инвеститор жели да одржи свој портфељ пре него што своје хартије од вредности прода за профит. На хоризонт улагања појединца утиче неколико различитих фактора. Међутим, примарни фактор који одређује је често износ ризика који инвеститор. Генерално, може се преузети већи ризик ако постоји више времена. Појединац коме је потребна одређена сума новца на крају петнаест година може да преузме већи ризик од појединца коме је потребан исти износ до краја пет година. То је због чињенице да је тржиште током година показало узлазни тренд. Међутим, краткорочно постоје стални најнижи нивои.
2. Циљеви
Финансијски циљеви се разликују од појединца до појединца. Скупљање највећег могућег износа новца многима није једина сврха финансијског планирања. Израчунава се износ потребан за постизање одређених циљева, а стратегија улагања за остваривање таквих поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошком изражене инвестиције у процентима. Овај водич учи да се најчешће користе формуле. Стога ће сваки појединац преузети различиту толеранцију на ризик на основу циљева.
3. Старост
Обично би млади појединци требало да буду у стању да ризикују више од старијих. Млади појединци имају способност да зараде више новца радећи и имају више времена на располагању да се носе са флуктуацијама на тржишту.
4. Величина портфеља
Што је портфељ већи, то је толерантнији на ризик. Инвеститор са портфељем од 50 милиона долара моћи ће да преузме већи ризик од инвеститора са портфељем од 5 милиона долара. Ако вредност падне, процентуални губитак је много мањи у већем портфељу у поређењу са мањим портфељем.
5. Ниво удобности инвеститора
Сваки инвеститор се другачије носи са ризиком. Неким инвеститорима је природније угодније да ризикују од других. Супротно томе, волатилност тржишта може бити изузетно стресна за неке инвеститоре. Толеранција на ризик је, дакле, у директној вези с тим колико је инвеститору угодно док ризикује.
Врсте толеранције на ризик
Инвеститори су обично класификовани у три главне категорије на основу тога колико ризика могу да поднесу. Категорије се заснивају на многим факторима, од којих је неколико горе разматрано. Три категорије су:
1. Агресиван
Инвеститори агресивног ризика су добро упућени у тржиште и преузимају огромне ризике. Такве врсте инвеститора су навикле да виде велика кретања нагоре и наниже у свом портфељу. Познато је да су агресивни инвеститори богати, искусни и обично имају широк портфолио.
Они више воле класе имовине са динамичним кретањем цена, као што су акције Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. . Због количине ризика који преузимају, они остварују супериорне приносе када тржиште добро послује и природно се суочавају са великим губицима када тржиште лоше послује. Међутим, они не паниче када продају продају у време кризе на тржишту, јер су навикли на флуктуације свакодневно.
2. Умерено
Инвеститори са умереним ризиком су релативно мање толерантни у односу на инвеститоре са агресивним ризиком. Они преузимају одређени ризик и обично одређују проценат губитака са којима се могу носити. Своје инвестиције уравнотежују између ризичних и сигурних класа имовине. Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. . Умереним приступом зарађују мање од агресивних инвеститора када тржиште добро послује, али не трпе велике губитке када тржиште падне.
3. Конзервативан
Конзервативни инвеститори најмање ризикују на тржишту. Уопште се не упуштају у ризична улагања и опредељују се за оне опције за које сматрају да су најсигурније. Они дају приоритет избегавању губитака изнад остваривања добити. Класе имовине у које улажу су ограничене на неколико, попут ФД и ППФ, где је њихов капитал заштићен.
Занемаривање толеранције на ризик
Улагање без разматрања толеранције на ризик може се показати кобним. Инвеститор мора знати како да реагује када вредност инвестиција падне. Многи инвеститори притом беже са тржишта и продају мало. Истовремено, пад тржишта може бити сјајно време за куповину. Стога утврђивање толеранције на ризик помаже у доношењу информисаних одлука и не доношењу исхитрених, погрешних одлука.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Расподјела имовине Расподјела имовине Додјела имовине односи се на стратегију у којој појединци дијеле свој инвестициони портфељ између различитих категорија како би се улагање свело на минимум.
- Аверзија према ризику Аверзија према ризику Аверзија према ризику односи се на тенденцију економског агента да строже преферира сигурност него несигурност. За економског агента који показује аверзију према ризику каже се да је несклон ризику. Формално, агент који не пази на ризик строго преферира очекивану вредност коцке од саме коцкања.
- Очекивани повратак Очекивани принос Очекивани принос на инвестицију је очекивана вредност расподеле вероватноће могућег приноса који може пружити инвеститорима. Поврат инвестиције је непозната променљива која има различите вредности повезане са различитим вероватноћама.
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
