Номинална стопа поврата је укупна стопа поврата оствареног на инвестицији пре прилагођавања за било какве одбитке и премије, попут накнада за инвестиције, трошкова трговања, пореских трошкова и инфлације. Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на повећање нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). . То се може сматрати износом „поврата“ поврата.
Формула за номиналну стопу поврата
Разумевање номиналне стопе поврата
Стопа поврата је нето добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода, обично изражен као проценат почетне инвестиције.
Номинална стопа приноса је једноставна метрика стопе приноса која инвеститорима пружа лако упоредив проценат поврата на различите инвестиције. То је једноставна метрика, јер уклања сложеније факторе који утичу на перформансе, попут пореза и инфлације.
Коришћење номиналне стопе приноса чини различите инвестиције са различитим временским хоризонтима и различитим повезаним стопама инфлације упоредивијим. Штавише, инвестиције са различитим пореским третманом могу се лакше упоређивати са номиналном стопом поврата.
Практични пример
Купили сте 100 деоница по цени од 15 УСД. После тачно годину дана, цена сваке акције износи 22 долара. Под претпоставком да нема дивиденде и нема трошкова трговања, колика је номинална стопа поврата?
Оригинална цена улагања = 15 УСД * 100 деоница = 1.500 УСД
Вредност текуће инвестиције = 22 $ * 100 деоница = 2200 УСД
Дакле, (2.200 / 1.500) - 1 = 0,4667 или 46,67%
Такође се може израчунати користећи цену акције само једне акције.
Оригинална цена улагања = 15 УСД по акцији
Вредност тренутне инвестиције = 22 УСД по акцији
Дакле, (22/15) - 1 = 0,4667 или 46,67%
Номинална стопа поврата у односу на стварну стопу поврата
Номинални ниво приноса зависи од промена у куповној моћи новца. Прилагођавањем номиналне стопе приноса инфлацијом добиће се стварна стопа приноса, која се сматра стварним повећањем куповне моћи.
Куповна моћ се може сматрати количином добара и услуга Производи и услуге Производ је материјална ствар која се ставља на тржиште ради стицања, пажње или потрошње, док је услуга нематеријална ставка која из ње произлази са фиксном количином новца. Уз сталну инфлацију, можете очекивати да ће куповна моћ временом опадати како роба и услуге поскупљују.
Поред тога, стварна стопа поврата може садржати пореску стопу којој инвеститор подлеже. Прилагођавајући номиналну стопу приноса за пореску стопу, стварни принос који инвеститор прима је нижи од номиналне стопе.
Практични пример
Уложили сте у сигурност која доноси принос од 10% током тачно годину дана. Инфлација у том истом временском периоду износи 3%. Занемаривање било каквих накнада за трговање Трошкови трансакције Трошкови трансакције су настали трошкови који не припадају ниједном учеснику у трансакцији. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса. , порези или други трошкови:
Која је номинална стопа поврата?
Номинална стопа поврата је једноставно 10% или укупан поврат инвестиције без разматрања инфлације.
Која је стварна стопа поврата?
Реална стопа поврата је 7% (10% – 3%) што је стопа поврата прилагођена инфлацији. У овом примеру ваша куповна моћ је повећана за 7%.
Сада размотрите исти пример, али сада подлежете пореској стопи од 20% на инвестицију.
Која је номинална стопа поврата?
Номинална стопа поврата је и даље 10%; то је укупан поврат инвестиције без разматрања инфлације и пореза.
Која је стварна стопа поврата?
Стварна стопа поврата је сада 5%; израчунава се на следећи начин:
10% * (1 - 20%) = 8%, што представља поврат инвестиције након опорезивања.
Прилагођавајући се инфлацији, (8% - 3%), стварна стопа поврата је 5%. У овом примеру ваша куповна моћ се повећала за 5%.
Питање номиналне стопе поврата
Као што је раније поменуто, номинална стопа поврата је поједностављена стопа поврата која се користи за упоређивање инвестиција. Међутим, инвеститори и доносиоци одлука требају бити опрезни при коришћењу номиналне стопе поврата, јер она не одражава тачно стварни принос који ће инвеститор добити.
При доношењу одлука, номинална стопа поврата није битна, улагања треба проценити и на крају упоредити на стварној стопи приноса и премијама стварног ризика. Узимање у обзир пореза, инфлације и осталих трошкова важно је за одређивање оптималне инвестиције.
На пример, инвестициони фондови Труст за инвестирање у некретнине (РЕИТ) Труст за инвестирање у некретнине (РЕИТ) је инвестициони фонд или хартија од вредности који улажу у некретнине које доносе приход. Фондом управља и држи га компанија акционара који улажу новац за улагање у комерцијалне некретнине, као што су пословне и стамбене зграде, складишта, болнице, тржни центри, студентски станови, хотели су инвестициона средства која обично имају повољне пореске третмане. Ако се упореде номинални приноси инвестиционих фондова са другим инвестицијама, може се чинити да генеришу лошије приносе. Међутим, у стварности ће инвестицијско повјерење инвеститорима донијети већи стварни поврат.
Више ресурса
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Годишња стопа поврата Годишња стопа поврата Годишња стопа поврата је начин израчунавања поврата од инвестиција на годишњем нивоу. Док инвестирамо, често желимо да знамо колико зарађујемо
- Номинална каматна стопа Номинална каматна стопа Номинална каматна стопа односи се на каматну стопу пре прилагођавања инфлацији. Такође се односи на стопу наведену у уговору о зајму без
- Паритет куповне моћи Паритет куповне моћи Концепт паритета куповне моћи (ППП) користи се за мултилатерално поређење између националних прихода и животног стандарда различитих земаља. Куповна моћ мери се ценом одређене корпе роба и услуга. Дакле, паритет између две земље подразумева да ће јединица валуте у једној земљи купити
- Трошкови трансакције Трошкови трансакције Трошкови трансакције су настали трошкови који не припадају ниједном учеснику у трансакцији. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса.
