Споофинг је ометајућа алгоритамска пракса трговања која укључује давање понуда за куповину или понуду за продају фјучерс уговора Фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред одређену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени. и поништавање понуда или понуда пре извршења посла. Пракса намерава да створи лажну слику потражње или лажног песимизма на тржишту.
Стварајући лажни осећај на тржишту, трговац може манипулисати поступцима других учесника на тржишту и променити цену хартије од вредности. После тога, реагујући на флуктуације, споофер може зарадити профит. Стога се подвала сматра обликом тржишне манипулације.
Превара је постала истакнута порастом високофреквентног трговања (ХФТ) Високофреквентно трговање (ХФТ) Високофреквентно трговање (ХФТ) је алгоритамско трговање које се одликује извршавањем трговине великом брзином, изузетно великим бројем трансакција и врло кратким временски хоризонт улагања. Високофреквентно трговање користи моћне рачунаре да би постигло највећу могућу брзину трговине. . Трговање високим фреквенцијама омогућава извршавање великих трговинских налога у врло кратком времену. С обзиром на предности ХФТ-а, фалсификовање добива огроман опсег који пружа могућности за померање цена хартија од вредности у већој мери и остваривање веће добити.
Лажирање и законодавство
Будући да се подвала сматра обликом тржишне манипулације, пракса се сматра илегалном. У Сједињеним Државама то се сматра илегалном активношћу и кривичним делом према Додд-Франк-овом закону из 2010. Додд-Франк-ов закон Додд-Франк-ов закон, или Закон о реформи и заштити потрошача са Валл Стреет-а из 2010. године, донесен је на снагу током Обамина администрација као одговор на финансијску кризу из 2008. године. Настојала је да уведе значајне промене у финансијску регулативу и створи нове владине агенције задужене за примену различитих клаузула у закону. . Америчка комисија за трговање фјучерсима (ЦФТЦ) је независна агенција која надгледа такве активности на фјучерс тржиштима.
Упркос пратећој кривичној одговорности, неке велике финансијске институције настављају да се баве илегалном праксом. На пример, у јануару 2018. године, три европске банке - УБС, Деутсцхе Банк и ХСБЦ - оптужене су за манипулацију тржиштем помоћу лажних схема и кажњена је од стране Комисије за трговину робом фјучерса (ЦФТЦ).
Превара у Фласх Црасх-у 2010
Фласх Црасх 2010 Фласх Црасх 2010 Фласх Црасх 2010 је крах тржишта који се догодио 6. маја 2010. Током краха 2010. водећи амерички берзански индекси, укључујући Дов, избрисали су тржишну вредност на америчким берзама у износу од скоро 1 билион долара. Крах тржишта карактерисао је брзи пад на берзама и њихов брзи делимични опоравак у року од сат времена.
Након низа истрага, утврђено је да је манипулација тржиштем помоћу лажних схема један од примарних покретача Фласх Црасха. Америчко министарство правде је 2015. године поднело оптужницу против трговца из Лондона Навиндер Сингх Сарао. Оптужен је за тржишну манипулацију након што је издао велику поруџбину за фјучерс-уговоре са деоницама индекса Е-Мини С&П 500 са намером да откаже налог пре извршења.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење лажног представљања. Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе. Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Алгоритми (Алгос) Алгоритми (Алгос) Алгоритми (Алгос) су скуп упутстава која се уводе за извршавање задатка. Алгоритми се уводе за аутоматизацију трговања ради генерисања профита на фреквенцији немогућој за трговца људима.
- Аранжман хеџинга Аранжман хеџинга Аранжман хеџинга односи се на инвестицију чији је циљ смањење нивоа будућих ризика у случају неповољног кретања цена средства. Хедгинг пружа неку врсту осигурања за заштиту од губитака од улагања.
- Моментум Инвестинг Моментум Инвестинг Моментум инвестирање је инвестициона стратегија чији је циљ куповина хартија од вредности које показују тренд раста цена или хартија од вредности са кратком продајом које
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
