Сигнализација се односи на чин употребе инсајдерских информација за покретање трговачке позиције. До тога долази када инсајдер објави кључне информације о компанији која покреће куповину или продају њене акције од стране људи који обично не поседују инсајдерске информације. Инсајдерске информације Инсидер информације, које се такође називају унутрашњим информацијама, односе се на нејавне чињенице у вези са јавно тргованом компанијом који могу пружити финансијску предност на тржиштима. Другим речима, инсајдерске информације су знање и информације о цевоводу операција, производа / услуга. Акције инсајдера сматрају се тржишним сигналом за аутсајдере.
Тржишна сигнализација се може добити праћењем акционарских и трговачких позиција инсајдера компаније. Упућени су обично виши извршни директори. Управни одбор Управни одбор је у основи панел људи који су изабрани да представљају акционаре. Свако јавно предузеће је законски обавезно да инсталира одбор директора; непрофитне организације и многе приватне компаније - иако нису обавезне - такође успостављају одбор директора. или других великих акционара компаније. Они могу да поседују овлашћења за доношење одлука и да могу да приступе интерним информацијама о компанији.
Шта су инсајдерске информације?
Инсајдерске информације нису јавна чињеница која трговцима даје предност приликом трговања акцијама компаније. Инсајдерске информације обично добија особа која је запослена или руководилац компаније. „Инсајдер“ може бити и аутсајдер који је уско повезан са компанијом.
Када такве особе стекну знање о развоју компаније која може утицати на цену његове акције, те информације пружају непоштену предност у односу на аутсајдере, осим ако се те информације не објаве јавно.
Трговина инсајдерима Трговина инсајдерима Трговина инсајдерима односи се на праксу куповине или продаје хартија од вредности којима се тргује у јавном промету, док се поседују материјалне информације које се сматрају незаконитим. Трговина инсајдером постоји када службеник, запослени или директор компаније користи материјалне, нејавне информације о компанији да тргује или саветује треће стране да покрену трговину. Ово се посматра као неправедна манипулација слободним тржиштем.
Како протумачити сигнализацију инсајдерских информација
Коришћење активности трговине инсајдером за тржишне сигнале једна је од стратегија коју инвеститори користе у трговању акцијама. То је зато што инсајдери имају шире знање о компанији, што може пружити корисне увиде у вредност деоница компаније.
На пример, када инсајдер прода велику количину залиха компаније, то може бити негативан показатељ будућег кретања цена акције. Спољни инвеститори могу прочитати овај сигнал и следити пример продајом сопственог удела.
Супротно томе, када виши извршни директор купује акције компаније у великим количинама, он или она то може радити на основу знања које поседује само неколико људи у компанији. Такво понашање сигнализира да компанија очекује позитиван будући раст или побољшање финансијских стања. Инвеститори могу следити вођство извршног директора и купити акције компаније.
Теорија сигнализације дивиденде
Теорија сигнализирања дивиденде каже да када компанија најави повећање исплате дивиденде, финансијски аналитичари Финансијски аналитичари - шта раде и инвеститори то читају као показатељ позитивних будућих финансијских изгледа за пословање. Иако су многи аналитичари скептични према теорији сигнализације дивиденде, постоје неки докази о њеној ваљаности.
Генерално, повећања исплата дивиденди осликавају позитивне изгледе за финансије компаније и будућу цену акција. Смањење исплате дивиденди може указивати на очекиване потешкоће за финансије компаније. Теорија сигнализирања дивиденде у основи сугерише да ће компаније које исплаћују највише дивиденде бити профитабилније. Међутим, неке студије су закључиле да исплате дивиденди нису нужно повезане са зарадом.
Код већине великих компанија, одобравање повећања исплата дивиденди одобрава одбор директора ако су сигурни да компанија предвиђа остваривање добити у будућности и да се трошковима може управљати. Примери компанија које су доследно повећавале исплате дивиденди укључују ФедЕк Цорпоратион, Нордсон Цорпоратион и Процтер анд Гамбле. Компаније које су повећавале исплату дивиденде најмање 25 година узастопно познате су као „аристократе за дивиденде“.
Техничка анализа свећарских сигнала
У техничкој анализи, трговање се заснива на идентификовању и тумачењу тржишних сигнала које пружају различити технички индикатори. На пример, цена хартије од вредности може се анализирати помоћу свећарских образаца за предвиђање будућег кретања цена.
Биковски и медвеђи Биковски и медвеђи професионалци у корпоративним финансијама редовно називају биковска и медвеђа тржишта на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. трендови шаљу трговцима различите сигнале. Узорак свећњака даје тржишне сигнале који указују да ли треба ући на дугу или кратку позицију на тржишту.
Сродна читања
Надамо се да сте уживали читајући Финанце-ову расправу о сигнализацији. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Смернице за зараду Смернице за зараду Смернице за зараду су информације које пружа руководство компаније којом се јавно тргује у вези са њеним очекиваним будућим резултатима, укључујући процене
- Закон о Сарбанес-Оклеи-у Закон о Сарбанес-Оклеи-у Закон о Сарбанес-Оклеи-у је амерички савезни закон чији је циљ заштита инвеститора чинећи корпоративна обелодањивања поузданијим и тачнијим.
- Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
- Врсте СЕЦ пријава Врсте СЕЦ пријава САД СЕЦ обавезује компаније којима се тргује на јавном тржишту да подносе различите врсте СЕЦ пријава, обрасци укључују 10-К, 10-К, С-1, С-4, погледајте примере. Ако сте озбиљан инвеститор или професионалац у финансијама, познавање и способност тумачења различитих врста СЕЦ пријава помоћи ће вам у доношењу информисаних одлука о улагању.
