Преглед извора и употребе готовине даје сажетак одакле ће капитал долазити („Извори“) и на шта ће се капитал трошити („Употребе“) у корпоративним финансијама Преглед корпоративних финансија Корпоративне финансије се баве структуром капитала корпорације, укључујући њено финансирање и радње које руководство предузима како би повећало вредност трансакције. При израчунавању њихових укупних износа рачуни извора и корисника треба да се изједначе.
Распоред извора и употребе постаје веома важан и користан при креирању модела за ситуације као што су докапитализација, реструктурирање и спајања и преузимања. Стога се обично користи у инвестиционом банкарству. Инвестиционо банкарство. Инвестиционо банкарство је подела банке или финансијске институције која служи владама, корпорацијама и институцијама пружајући саветодавне услуге у вези са преузимањем капитала (прикупљањем капитала) и спајањем и преузимањима (М&А). Инвестиционе банке делују као посредници.
Овај водич ће вас научити свему што треба да знате о распореду готовине за изворе и употребу и како га сами направити ... важан корак у постајању финансијске аналитике светске класе. Аналитичар Трифецта® Водич Крајњи водич о томе како бити светски класни финансијски аналитичар. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина.
Пример извора и употребе распореда готовине
Ево примера распореда извора и употребе. Табела илуструје изворе и употребу новца у трансакцији. Две стране се морају изједначити. То се обично изводи у финансијском моделирању. Шта је финансијско моделирање. Финансијско моделирање се изводи у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. договора.
Како се поставља распоред извора и употребе готовине
Корак 1: Набавна цена
Израчунавање набавне цене за стицање циљаног посла или имовине први је корак у одређивању колико је готовине потребно и одакле се може добити. Извор финансирања може бити познат или претпостављен.
Корак 2: Употреба готовине
Обртни капитал: Обртни капитал Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће активе предузећа (без готовине) и текућих обавеза (без дуга) у њеном билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је да се нађе у завршном билансу стања циљне компаније. Успешно предузеће мора имати при руци довољне, спремне резерве обртног капитала када то треба да искористи. Када компанија доживи мањак ликвидних средстава, мораће однекуд да повуче новац за финансирање свог свакодневног пословања, подмиривање текућих обавеза и даље зарађивање више прихода. Формулу обртног капитала погледајте овде Формула обртног капитала Формула обртног капитала је обртна имовина умањена за текуће обавезе. То је мера краткорочне ликвидности предузећа; оно што остаје у билансу стања.
Основна средства: Ово се израчунава узимајући у обзир набавну цену умањену за имовину обртног капитала. Основна средства су материјална дугорочна средства којима је потребно више времена да се претворе у готовину и користе у производњи прихода предузећа. Могу бити у облику зграда, машина, возила, земљишта, софтвера и рачунарске опреме. Највећа група њих се назива некретнине, постројења и опрема (ПП&Е) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака.
Накнаде: Накнаде морају имати свој распоред. Морају бити познати или претпостављени за израчунавање укупне употребе готовине. То су накнаде настале током стицања.
Укупна употреба: Ово је збир набавне цене средства и накнада.
Корак 3: Извори готовине
Дуг: Ово се обично изражава као умножак ЕБИТДА ЕБИТДА Вишеструки ЕБИТДА вишеструки је финансијски однос који упоређује вредност предузећа са годишњим ЕБИТДА. Овај вишекратник се користи за одређивање вредности предузећа и упоређивање са вредношћу других, сличних предузећа. Вишеструки ЕБИТДА компаније обезбеђује нормализовани однос разлика у структури капитала (дуг / ЕБИТДА). Примери дуга предузећа су обвезнице, задужнице, комерцијални записи и зајмови.
Пожељни капитал: Вредност ове врсте капитала обично се претпоставља у укупном износу. Она се налази између старијег дуга и обичног капитала и комбинује карактеристике и дуга и капитала.
Заједнички капитал: Ово се утврђује одузимањем дуга и жељеног капитала од укупних извора готовине. Његов износ је укупна инвестиција коју заједнички акционари имају у компанији. Држе га оснивачи, запослени и спољни инвеститори.
Укупни извори: Ово би требало да буде једнако укупној употреби готовине.
Ситуације за изворе и употребу распореда готовине
Докапитализација
Циљ докапитализације је постизање стабилније или оптималније комбинације дуга и капитала. Промена је у структури капитала предузећа. Докапитализација се може извршити из више разлога, попут минимизирања пореза које плаћа компанија, спречавања непријатељског преузимања или као део извршавања излазне стратегије за инвеститоре ризичног капитала.
Ако компанија замењује дуг за капитал, то значи да ће издавати акције за отплату дуга, повећавајући тиме удео у капиталу и задржавајући више готовине у послу. Супротно томе, издавање већег дуга компанији даје готовину за откуп акција или исплату дивиденди. Једна од предности дужничког финансирања је та што се плаћене камате опорезују.
Да бисте сазнали више, погледајте наше курсеве финансијског моделирања и процене.
Реструктурирање
Реструктурирање се дешава када компанија жели да побољша своју пословну профитабилност и клони се финансијских потешкоћа. Укључује промену структуре, пословања и дуга предузећа. На пример, компанија можда не остварује довољно прихода да покрије своје трошкове јер се производи ниже цене не продају довољно.
Да би испунила обавезе по основу дуга и извршила исплате зарада, компанија ће можда морати да смањи своју величину продајом имовине. Штавише, може да реструктурира услове свог дуга како би временом можда смањио исплате камата.
Да бисте сазнали више, погледајте наше курсеве финансијског моделирања и процене.
Спајања и преузимања (М&А)
Стицање значи да ће компанија стицалац имати више од 50% власништва над циљном компанијом. Компанија може откупити све власничке улоге и преузети потпуну контролу над циљем. Стицање укључује куповину акција и имовине циљне компаније. Стицање се може платити готовином, акцијама или комбинацијом оба. Уобичајени мотив ове корпоративне акције је подстицање већег раста стицаоца. Аквизицијом се раст може постићи економијом обима, већом синергијом, смањењем трошкова или понудом нових производа или услуга на новом тржишту. Прочитајте више о процесу спајања и преузимања овде Спајања и преузимања процеса спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка у односу на финансијске куповине), значај синергије и трансакционе трошкове.
У планирању куповине, Табела извора и употребе готовине је веома важна, јер помаже да се осигура да се трансакција правилно финансира.
Горњи снимак екрана је са Финансијског курса за моделирање и преузимања.
Више ресурса
Наша мисија у Финанцеу је да вам помогнемо да напредујете у каријери. Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификата, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе. Надамо се да је овај водич за креирање „Извора и употребе распореда готовине“ био користан и подстичемо вас да погледате додатне бесплатне изворе финансирања у наставку:
- Преглед процеса спајања и преузимања Спајања преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
- Контролна листа дуе дилигенце-а
- Водич за финансијско моделирање Водич за бесплатно финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Како бити одличан финансијски аналитичар Водич аналитичара Трифецта® Врхунски водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина
