Позајмица заснована на имовини односи се на зајам који је осигуран средством. Другим речима, код позајмљивања заснованог на имовини, кредит који је одобрио зајмодавац колатералише се са средством (или имовином) зајмопримца.
Кратак сажетак:
- Позајмица заснована на имовини односи се на зајам који је осигуран средством.
- Примери имовине која се може користити за осигурање кредита укључују потраживања, залихе, тржишне хартије од вредности и некретнине, постројења и опрему (ПП&Е).
- Зајмодавци обично користе однос зајма и вредности за одређивање износа новца који су спремни да позајмљују.
Разумевање позајмљивања по основу имовине
Код зајмова заснованих на имовини, зајам је осигуран средствима зајмопримца. Примери имовине која се може користити за осигурање зајма укључују потраживања Рачуни потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текућу имовину у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. , инвентар, тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. , и некретнине, постројења и опрема (ПП&Е) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака. Како је зајам осигуран средством, позајмљивање засновано на имовини сматра се мање ризичним у поређењу са зајмом без осигурања (зајам иза којег не постоји средство или имовина) и, према томе, резултира нижом наплаћеном каматном стопом. Поред тога, што је ликвидније средство, зајам се сматра мање ризичним и нижа тражена каматна стопа.
На пример, зајам заснован на имовини осигуран потраживањима сматрао би се сигурнијим од зајма заснованог на имовини који је осигуран некретнином - имовина је неликвидна, а повериоцу би могло бити тешко да брзо ликвидира средство на тржишту.
Износ позајмљивања на основу активе
Позајмице засноване на имовини обично се односе на однос зајма и вредности Однос зајма и вредности Однос зајма и вредности (ЛТВ) је финансијски однос који упоређује величину зајма са вредношћу имовине која је купљена коришћењем приход од зајма. Однос ЛТВ је важан показатељ који процењује кредитни ризик који зајмодавац сноси пружањем зајма зајмопримцу. . На пример, зајмодавац може да наведе „однос односа зајма и вредности за овај зајам заснован на активи износи 80% тржишних хартија од вредности“. У њему се наводи да би зајмодавац био спреман да одобри зајам до 80% вредности тржишних хартија од вредности. Однос зајма и вредности зависи од врсте имовине - зајмодавци су углавном спремни да понуде већи однос зајма и вредности за ликвиднија средства. Однос зајма и вредности израчунава се на следећи начин:
Где:
- Износ позајмице је износ који је зајмодавац спреман да зајми; и
- Вредност имовине је вредност средства која се користи као залог за кредит.
Генерално, односи зајма и вредности за потраживања и залихе су 70%, односно 50%.
Пример позајмљивања заснованог на имовини
Зајмодавац нуди следеће омјере зајма и вриједности за одређену имовину:
Зајмопримац захтева кредит од 100.000 УСД и поседује следећу имовину:
- Тржишне хартије од вредности у вредности од 105.000 америчких долара
- Потраживања у вредности од 120.000 УСД
- Машине у вредности од 250.000 долара
Ако је зајмопримац у могућности да користи само једно средство за обезбеђење зајма, које средство треба да искористи за зајам од најмање 100.000 америчких долара?
- Тржишне хартије од вредности = 105.000 УСД к 85% = $89,250 максимални износ зајма;
- Потраживања = 120.000 УСД к 70% = $84,000 максимални износ зајма; и
- Машине = 250.000 УСД к 40% = $100,000 максимални износ зајма.
Зајмопримац треба да користи машина да би се обезбедио максималан зајам.
Предности позајмљивања по основу имовине
Позајмљивање засновано на имовини нуди зајмопримцу следеће предности:
- Кредите засноване на имовини је лакше и брже добити од неосигураних кредита и кредитних линија;
- Такви зајмови углавном укључују мање завета; и
- Зајмови засновани на имовини углавном имају нижу каматну стопу у поређењу са другим опцијама финансирања.
Позајмљивање засновано на имовини зајмодавцу пружа следеће предности:
- Зајмови засновани на имовини мање су ризични јер су осигурани неком имовином (или имовином); и
- Ако зајмопримац не плати зајам, зајмодавац може добити имовину која је коришћена за обезбеђење зајма и ликвидирати их ради намирења преосталог износа.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Годишња процентуална стопа (АПР) Годишња процентуална стопа (АПР) Годишња процентуална стопа (АПР) је годишња каматна стопа коју појединац мора да плати на зајам или коју добије на рачун депозита. На крају, АПР је једноставан процентуални термин који се користи за изражавање бројчаног износа који појединац или ентитет годишње плаћа за привилегију позајмљивања новца.
- Обезбеђење Обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе.
- Уговори о дугу Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму ради ограничавања акција зајмопримца (дужника).
- Зајам за приватни новац Приватни зајам за новац Приватни новчани зајмови - или једноставно приватни новац - термин је који се користи за описивање зајма који појединцу или предузећу даје приватна организација или чак богата особа. Организација или појединац познат је као приватни зајмодавац.
