Стопа капитализације (или скраћено Цап рате) се обично користи у некретнинама. Некретнине Некретнине су некретнине које се састоје од земљишта и побољшања, што укључује зграде, инсталације, путеве, грађевине и комуналне системе. Власничка права дају власништво над земљиштем, побољшањима и природним ресурсима као што су минерали, биљке, животиње, вода итд., А односи се на стопу поврата имовине засновану на нето оперативном приходу (НОИ) који та имовина генерише. Другим речима, стопа капитализације је показатељ поврата који се користи за одређивање потенцијалног поврата улагања. Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата улагања или упоређивање ефикасности различитих инвестиција . или повраћај капитала.
Сазнајте више на финансијском курсу за моделирање некретнина.
Формула лимита
Формула за стопу ограничења једнака је нето оперативном приходу (НОИ) подељеном са тренутном тржишном вредношћу средства.
Где:
- Нето оперативни приход је годишњи приход годишњи приход годишњи приход је укупна вредност прихода оствареног током фискалне године. Бруто годишњи приход односи се на сву зараду пре било каквих одбитка, а нето годишњи приход односи се на износ који остаје након извршења свих одбитка. Концепт се односи и на појединце и на предузећа која генерише имовина након одбитка свих трошкова насталих у операцијама, укључујући управљање имовином и плаћање пореза.
- Тренутна тржишна вредност средства је вредност имовине Материјална имовина Материјална имовина је имовина у физичком облику која има вредност. Примери укључују некретнине, постројења и опрему. Материјална имовина се види и осећа и може се уништити пожаром, природном катастрофом или несрећом. С друге стране, нематеријалној имовини недостаје физичка форма и састоји се од ствари попут интелектуалне својине на тржишту.
Значај стопе капитализације
Стопа капитализације користи се за поређење различитих инвестиционих могућности. На пример, ако је све друго једнако, имовина са стопом ограничења од 10% насупрот 3% друге имовине, инвеститор ће се највероватније фокусирати на имовину са стопом ограничења од 10%.
Стопа такође показује колико је времена потребно за поврат инвестиције у некретнину. На пример, ако имовина долази са ограничењем од 10%, требаће 10 година да инвеститор поврати своју инвестицију (која се назива „потпуно капитализована“).
Иако је то важан показатељ у поређењу могућности улагања, инвеститори никада не би требало да заснивају куповину само на стопи ограничења имовине. Корисно је напоменути да различите стопе ограничења представљају различите нивое ризика - ниска стопа ограничења подразумева нижи ризик, док висока стопа ограничења подразумева већи ризик. Према томе, не постоји „оптимална“ стопа ограничења - она зависи од склоности инвеститора према ризику.
На пример, узмите у обзир две некретнине на различитим географским локацијама - једно је у веома жељеном предграђу, док је друго у запуштеном делу града. Имање у високо прижељкиваном предграђу показало би нижи лимит због високе тржишне вредности имовине. Супротно томе, имовина која се налази у запуштеном делу града долазила би са вишом границом, што се огледа у нижој тржишној вредности те имовине.
Пример стопе ограничења
Јохн је инвеститор који жели да купи инвестициону некретнину. Полазећи од курсева за некретнине, сећа се да је стопа капитализације ефикасна метрика у процени некретнина. Јован идентификује три некретнине са њиховим трошковима, годишњим приходом и тржишним вредностима:
Након израчунавања горњих својстава, Џон схвата да својство Ц враћа највећу стопу ограничења.
У једноставном свету, Јохн може своју куповину заснивати само на цени. Међутим, то је само један од многих показатеља који се могу користити за процену поврата на имовину комерцијалних некретнина. Иако стопа ограничења даје добру идеју о теоретском повраћају улагања у имовину, требало би да се користи заједно са другим показатељима, као што је мултипликатор бруто закупнине, између осталог. Због тога треба користити друге показатеље заједно са стопом капитализације за процену атрактивности могућности за продају некретнина.
Курс за моделирање некретнина
Ако желите да научите све о томе како да израчунате нето оперативни приход, стопе капитализације, па чак и како да направите финансијски модел за развојни пројекат, посетите курс финансијског моделирања некретнина. Програм ће вас научити како у Екцел-у направити модел од нуле.
Резиме стопе ограничења
- Стопа капитализације је метрика рентабилности која се користи за одређивање поврата улагања у некретнину.
- Формула за стопу капитализације израчунава се као нето оперативни приход подељен тренутном тржишном вредношћу средства.
- Стопа капитализације може се користити за одређивање ризичности инвестиционе могућности - висока стопа капитализације подразумева нижи ризик, док ниска стопа капитализације подразумева већи ризик.
- Стопу капитализације треба користити заједно са другим показатељима, а инвеститори никада не би требало да заснивају куповину само на стопи капитализације имовине.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Темељи финансијског моделирања некретнина Основи финансијског моделирања некретнина Научите темеље финансијског моделирања некретнина у овом уводном водичу за изградњу финансијског модела за пројекат развоја некретнина.
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Стопа поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошковима инвестиције израженим у процентима. Овај водич подучава најчешће формуле
- Стопа оствареног прихода Приходна стопа стопа прихода Приказани показатељ финансијских перформанси који узима тренутни приход компаније у одређеном периоду (недеља, месец, квартал итд.) И претвара га у годишњу цифру како би се добио еквивалент за целу годину. Ову метрику често користе компаније које се брзо развијају, јер подаци стари чак неколико месеци могу потценити тренутну величину предузећа. водич, пример, формула
