Коефицијент варијације (релативна стандардна девијација) је статистичка мера расипања тачака података око средње вредности. Метрика се обично користи за упоређивање дисперзије података између различитих серија података. За разлику од стандардне девијације Стандардна девијација Са становишта статистике, стандардна девијација скупа података је мера величине одступања између вредности садржаних запажања која се увек морају узети у обзир у контексту средње вредности података, коефицијента варијација пружа релативно једноставан и брз алат за упоређивање различитих серија података.
У финансијама је коефицијент варијације важан за избор инвестиција. Из финансијске перспективе, финансијска метрика представља ризик и добитак који се награђује Приликом улагања ризик и повратак су у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик. коефицијент где волатилност показује ризик од улагања, а средња вредност означава награду од улагања.
Одређивањем коефицијента варијације различитих хартија од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. , инвеститор идентификује однос ризика и награде сваке хартије од вредности и развија одлуку о улагању. Генерално, инвеститор тражи хартију од вредности са нижим коефицијентом (варијације) јер пружа најоптималнији однос ризика и награде са малом променљивошћу, али високим приносима. Међутим, низак коефицијент није повољан када је просечни очекивани принос испод нуле.
Формула за коефицијент варијације
Математички, стандардна формула за коефицијент варијације изражава се на следећи начин:
Где:
- σ - стандардна девијација
- μ - средња
У контексту финансија, Финансије Чланци о финансијама су створени као водичи за само-учење како бисте научили важне концепте финансија на мрежи својим темпом. Прегледајте стотине чланака! , можемо поново написати горњу формулу на следећи начин:
Пример коефицијента варијације
Фред жели да нађе нову инвестицију за свој портфолио. Он тражи сигурну инвестицију која обезбеђује стабилан повраћај. Разматра следеће могућности за улагање:
- Акције: Фреду су понуђене акције АБЦ Цорп. То је зрела компанија са снажним оперативним и финансијским перформансама. Волатилност залиха је 10%, а очекивани принос 14%.
- ЕТФ-ови: Друга опција је Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) је популарно средство за инвестирање где портфељи могу бити флексибилнији и разноликији у широком спектру свих доступних класа имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. која прати перформансе индекса С&П 500. ЕТФ нуди очекивани принос од 13% уз волатилност од 7%.
- Обвезнице: Обвезнице са одличним кредитним рејтингом нуде очекивани принос од 3% уз колебљивост од 2%.
Да би изабрао најпогоднију прилику за инвестирање, Фред је одлучио да израчуна коефицијент варијације сваке опције. Користећи горњу формулу, добио је следеће резултате:
На основу горњих прорачуна, Фред жели да инвестира у ЕТФ јер нуди најнижи коефицијент (варијације) са најоптималнијим односом ризика и награде.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Индексни фондови Индексни фондови Индексни фондови су узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који су дизајнирани да прате учинак тржишног индекса. Тренутно доступни индексни фондови прате различите тржишне индексе, укључујући С&П 500, Русселл 2000 и ФТСЕ 100.
- Портфолио Манагер Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Системски ризик Системски ризик Системски ризик се може дефинисати као ризик повезан са крахом или пропадом предузећа, индустрије, финансијске институције или читаве привреде. Ризик је од великог неуспеха финансијског система, при чему долази до кризе када даваоци капитала изгубе поверење у кориснике капитала
