Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који указује на то колико дана компанија може да послује, а да не треба да користи друге изворе капитала осим своје текуће активе. . Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. . Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).
Извори капитала укључују дугорочну имовину као што су патенти предузећа или ПП&Е ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (имовина, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа и будућих инвестиција у расходе, који имају релативно лошу ликвидност. То значи да би им требало знатно више времена да се продају по њиховој фер тржишној вредности.
Дуготрајна имовина се обично не може продати у текућем обрачунском периоду. Обично им треба више од једне године да ликвидирају. Примери дугорочног, мање ликвидног капитала укључују спољне изворе капитала компаније којима би било потребно време да се виде новчани токови (нпр. Издавање новог дуга или капитала).
Кључна разлика између односа обрамбеног интервала и осталих односа је у томе што ДИР не упоређује обртна средства предузећа са текућим обавезама Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Уместо тога, упоређује текућу имовину предузећа са дневним издацима компаније. Као резултат тога, многи аналитичари верују да је бољи однос искористити приликом процене ликвидности одређене компаније. Коефицијент је означен као „одбрамбени“, јер укључује обртна средства компаније, која се такође називају одбрамбена имовина.
Како израчунати однос дефанзивног интервала
Однос интервала одбране израчунава се тако што се текућа имовина предузећа подели са дневним трошковима, као што је наведено у наставку:
Где:
Тренутна имовина = Готовина + потраживања + тржишне хартије од вредности
Дневни издаци = (Годишњи пословни расходи - неновчани трошкови) / 365
Многи аналитичари верују да је ДИР бољи однос ликвидности за употребу од класичног брзог коефицијента Куицк Ратио Куицк Ратио, познат и као Ацид-тест, мери способност предузећа да плати своје краткорочне обавезе средствима која се лако могу конвертовати у готовински или текући однос. То је зато што ДИР мери краткорочну ликвидност компаније у односу на њене дневне трошкове.
Такође, ДИР аналитичарима пружа одређени број дана, а не однос имовине и обавеза компаније. То олакшава тумачење као меру ликвидности. Знање да компанија може остати ликвидна током „Кс“ броја дана без увлачења у своју дугорочну имовину је лако схватљива референтна тачка. Пружа јаснију, коначнију информацију од, на пример, сазнања да компанија има брзи однос који је већи од једног.
Уз то, однос дефанзивног интервала, сам по себи, не пружа значајан контекст о ситуацији компаније. Однос треба упоредити са ДИР-ом упоредивих предузећа у истој индустрији како би се стекао увид у релативне перформансе компаније. ДИР се такође може упоредити са сопственим ДИР-ом компаније како би се видео тренд ликвидности током времена.
Пример односа дефанзивног интервала
Претпоставимо да компанија тренутно има 40.000 УСД у готовини, 10.000 УСД на потраживањима и 20.000 УСД вредних хартија од вредности расположивих за продају Хартије од вредности расположиве за продају представљају подразумевану категоризацију хартија од вредности у које компаније одлучују да инвестирају у корист својих финансијских положај. За разлику од хартија од вредности које се тргују, хартије од вредности расположиве за продају не купују се или продају само у сврху остваривања краткорочног капиталног добитка. . Компанија има 300.000 америчких долара годишњих оперативних трошкова и има 25.000 америчких долара годишње амортизације. Који је његов однос дефанзивног интервала?
Користећи горњу једначину, можемо видети да ова компанија има ДИР од 92,9 дана. Као и увек, овај број сам по себи не значи много и требало би га упоређивати са историјским ДИР-овима компаније и конкурентским ДИР-овима како би се стекли додатни увиди.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали Финанце-ово објашњење односа дефанзивног интервала. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.
- Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
- Стандарди МСФИ Стандарди МСФИ Стандарди МСФИ су Међународни стандарди финансијског извештавања (МСФИ) који се састоје од скупа рачуноводствених правила која одређују како се трансакције и други рачуноводствени догађаји морају извештавати у финансијским извештајима. Дизајнирани су да одрже кредибилитет и транспарентност у финансијском свету
- Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања.
