Израз „ванилија опција“ односи се на врсту финансијског инструмента који омогућава њеним имаоцима да или купе или продају основно средство, које је основно средство, по унапред одређеној стопи у датом временском року. Ималац има право на продају или куповину основног средства, без нужне обавезе да то учини.
Резиме
- Израз „ванилија опција“ односи се на врсту финансијског инструмента који омогућава њеним имаоцима да или купе или продају основно средство, које је основно средство, по унапред одређеној стопи у датом временском року.
- У случају опције ваниле, трговци опцијама не морају нужно чекати да се датум затварања „затвори“.
- Обично га користи појединац или ентитет као уређај за заштиту.
Шта су опције?
Опције ваниле спадају у категорију изведених финансијских инструмената познатих као цалл или пут опције Опције: позиви и стављања опција Опција је облик дериватног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство од стране одређеног датум (датум истека) по назначеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку. Опције позива дају свом власнику ексклузивно право да унапред одређени датум купи доњи део по датој цени. Супротно томе, продајна опција омогућава њеном имаоцу да прода поменуто средство под истим условима: унапред одређеним датумом и ценом. Претходно утврђена цена позната је као ударна цена Штрајк цена Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију за куповину или продају основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , а датум је познат као датум истека.
Датум истека ограничава време на кретање или промену власништва над средством. Појединац или ентитет који продаје опцију познат је као писац, и иако ималац није у обавези да изврши продају, писац је дужан да изврши уговор уколико ималац одлучи да оствари своје право на продају или куповину.
Опције постоје у неколико врста. На пример, опција у европском стилу је она која захтева да на датум истека опција мора бити „у новцу“ да би је носилац могао искористити. Бити „у новцу“ значи да је ударна цена виша од тржишне цене средства на датум доспећа или на датум истека.
Тренутак када се опција пресели у новац, или када вредност основног средства пређе ударну цену, јесте управо када је унутрашња вредност Унутрашња вредност Унутрашња вредност предузећа (или било ког улагања у сигурност) је садашња вредност све очекиване будуће готовине токови, дисконтовани по одговарајућој дисконтној стопи. За разлику од релативних облика процене који гледају на упоредива предузећа, унутрашња процена само посматра само инхерентну вредност предузећа. ствара се у инструменту. С друге стране, може се применити опција у америчком стилу ако је она „у новцу“ било када до датума зрелости.
На пример, размислите о акцији Кс која се тренутно тргује по цени од 30 долара. Цалл опција са ударном ценом од 35 УСД, датумом истека у року од месец дана и премијом од 0,50 УСД. Свака опција садржи 100 акција, што значи да је трошак куповине једне опције 0,50 УСД к 100 акција (или 50 УСД).
Ако је цена акције на датум истека 35 долара, сматра се да је у новцу. Међутим, потребно је одбити премију како би ималац имао профит. То значи да ће вежбање цалл опције бити исплативо за власника тек након што цена пређе 35,50 УСД.
Карактеристике опција ваниле
- Опција ваниле је инструмент без препознатљивих или јединствених карактеристика. Обично, ако се њима тргује на берзама као што је Цхицаго Боард Оптионс Екцханге (ЦБОЕ), они су стандардизовани.
- У случају опције ваниле, трговци опцијама не морају нужно чекати да се датум доспећа „затвори“ нити се сматра обавезним да искористе опцију.
- У таквом случају премија се заснива на нивоу сличности три основна фактора: (1) цена основног средства, (2) преостало време до датума доспећа и (3) повезаност променљивости цена са основним средством. Премија је цена коју власник плаћа за поседовање опције. Виши степен волатилности цена доводи до веће премије. Слично томе, дужи временски период преостао до датума доспећа повећава премију.
- Опцију ваниле обично користи појединачно или ентитет као уређај за заштиту. Заштита је техника од које се очекује да смањи укупну изложеност ризику одређеног средства. Финансијске институције и трговци такође могу да их користе за нагађање очекиваног кретања цена датог финансијског инструмента
Додатна средства
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Америчка вс европска вс бермудска опција Америчка против европска против бермудске опције Постоје различите врсте опција које се разликују у погледу ограничења вежбања. Истражимо опције Американац против Европе и Бермудан да бисмо то сазнали
- Ат Тхе Монеи (АТМ) Ат Тхе Монеи (АТМ) Ат тхе монеи (АТМ) описује ситуацију када је ударна цена опције једнака тренутној тржишној цени основног средства. То је концепт
- Датум истека Датум истека (деривати) Датум истека, у изведеницама, односи се на датум у којем опције или термински уговори истичу. Другим речима, датум истека је последњи дан
- Фјучерс уговор Уговор о фјучерсу Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред утврђену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени.
