Модификовани повратак Диетз-а - преглед, формула, пример

Модификовани Диетз-ов повратак је алгебарска метода која се користи за израчунавање стопе поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошком инвестиције израженим у процентима . Овај водич подучава најчешће форме инвестиционог портфеља засноване на новчаним токовима портфеља. Метода такође узима у обзир време када новчани токови улазе и излазе из портфеља.

За разлику од модификоване интерне стопе поврата и интерне стопе поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР), Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији. , Модификовани Диетз-ов повратак није очекивани повратак и уназад је, не користи очекивану вредност и израчунава остварени повраћај портфеља.

Зашто је створен Модификовани Диетз Ретурн?

Формула Модификованог Диетз-а створена је да би се боље разумело и обезбедило више транспарентности за повраћај инвестиционог портфеља. Инвестициони портфељи непрестано бележе новчане токове како долазе и одлазе, што олакшава губљење евиденције о томе колико је новца портфељ зарадио. Стога је израђена модификована Диетз Ретурн формула за праћење времена и величине новчаних токова током читавог хоризонта улагања.

Формула за модификовани Диетз Ретурн

Где:

• В (0) = Вредност портфеља на датум завршетка
• В (1) = Вредност портфеља на датум почетка
• ЦФ'с = Новчани токови кроз хоризонт улагања
• Т. = Дужина хоризонта улагања
• т = Време новчаног тока
• ЦФ (т) = Новчани ток у одређено време

Једна од главних компоненти формуле је њена способност да обрачуна временске токове готовине. Формула узима у обзир такву чињеницу узимајући збир пондерираних новчаних токова, пондерисаних према томе када су се десили током читавог хоризонта улагања.

Постиже се тако што се узме разлика дужине инвестиционог хоризонта (Т) и времена новчаног тока (т) и подели разлика са инвестиционим хоризонтом (Т), а затим множењем резултата са величином готовине проток који се догодио на т; производ ће бити пондерисани новчани ток.

Практични пример

Појединац улаже 1.000 УСД у инвестициони портфељ на годину дана. На крају године, портфолио је порастао на вредност од 1.200 америчких долара. Током инвестицијског хоризонта, на крају прва три месеца, инвеститор је депоновао 500 долара у портфељ.

Међутим, на крају деветомесечног периода, инвеститор је повукао 800 долара. Да би разумео учинак портфеља, инвеститор мора израчунати стопу поврата која узима у обзир време повлачења и извршених депозита.

Тако:

• В (0) = 1000
• В (1) = 1200
• ЦФ₂₅ = 500
• ЦФ₇₅ = -800
• Т = 1 година

Мане модификованог Диетз-овог повратка

Формула модификованог Диетз-овог поврата показује недостатке када се један или више великих новчаних токова догоди током периода улагања или када је улагање врло нестабилно, и искуси приносе који су значајно нелинеарни. Још један недостатак је тај што инвеститор мора да зна вредност инвестиције и на почетку и на крају инвестиционог хоризонта.

Поред тога, инвеститор мора усвојити начин праћења новчаних токова који улазе и излазе из портфеља. Важно је знати када користити Модифиед Диетз Ретурн да бисте стекли тачно разумевање учинка инвестиционог портфеља.

Додатна средства

Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:

• Годишња процентуална стопа (АПР) Годишња процентуална стопа (АПР) Годишња процентуална стопа (АПР) је годишња каматна стопа коју појединац мора да плати на зајам или коју добије на рачун депозита. На крају, АПР је једноставан процентуални термин који се користи за изражавање бројчаног износа који појединац или ентитет годишње плаћа за привилегију позајмљивања новца.
• Модификована интерна стопа поврата (МИРР) Модификована интерна стопа поврата (МИРР) Модификована интерна стопа поврата (МИРР) је финансијска мера која помаже у утврђивању атрактивности инвестиције и која се може користити за упоређивање различитих инвестиција . У основи, модификована интерна стопа повраћаја је модификација формуле интерне стопе поврата (ИРР)
• Портфолио Манагер Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
• Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата инвестиције или упоређивање ефикасности различитих инвестиција.