Нето ликвидна имовина је термин који се користи за дефинисање тренутне ликвидносне позиције предузећа. Израчунава се као разлика између ликвидне активе и текућих обавеза Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају и које треба платити у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Примери ликвидних средстава укључују готовину, имовину на тржишту новца, акције, потраживања, тржишне хартије од вредности или било коју имовину која се може брзо претворити у готовину.
Слика 1: Нето ликвидна средства
Нето ликвидна средства могу се користити за процену финансијског стања предузећа. Ако компанија поседује позитивну нето ликвидну имовину, то значи да је у угодном положају да изврши било каква плаћања у кратком року или ако може да предузме било коју инвестициону активност без икакве финансијске подршке.
Одређена средства не спадају у дефиницију ликвидних средстава, иако су то краткотрајна средства. Пример је залиха Попис залиха је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је предузеће накупило. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. . Иако се може продати ради стварања готовине, врло је вероватно да би се продани инвентар одмах продао са попустом.
Остала обртна средства, као што су унапред плаћени трошкови и потраживања од пореза на добит, не могу се продати у готовини, због чега се не сматрају ликвидним средствима.
Када гледамо текуће обавезе, можемо их категоризирати као испарљив или стабилно. У већини израчунавања нето ликвидне активе, волатилне обавезе су искључене. Волатилне обавезе укључују средства која су нестабилна и могу преко ноћи нестати из биланса стања предузећа. Пример нестабилне обавезе у билансу стања банке су неосигуране позајмице.
Резиме
- Нето ликвидна имовина је термин који се користи за дефинисање тренутне ликвидносне позиције предузећа и израчунава се као разлика између ликвидних средстава и текућих обавеза.
- Ликвидност имовине је од кључне важности за све врсте предузећа и помаже да се укаже на то колико је компанија пријатна ако се суочи са ванредном или необичном ситуацијом.
- Одређена средства не спадају у дефиницију ликвидних средстава, иако су то краткотрајна средства.
Значај ликвидних средстава
Ликвидност имовине је од кључне важности за све врсте предузећа и помаже да се укаже на то колико је компанија пријатна ако се суочи са ванредном или необичном ситуацијом. Размотримо ситуацију у којој постоји економска криза, а предузеће је у великој мери задужено без икаквих ликвидних средстава. Непосредни ефекат (ако компанија није у могућности да прикупи додатна средства) био би да прогласи банкрот Стечај Стечај је правни статус људског или нељудског ентитета (фирме или владине агенције) који није у стању да врати своје неизмирене дугове према повериоцима. .
Тачно је и да што је ликвиднија имовина предузећа већа, веће су шансе да добије кредит и по повољним стопама. Већина финансијских институција тражи од компанија да књиже средства као залог, а поседовање ликвидних средстава показује да се у случају солвентности банкарски зајам може отплатити.
Течна средства су такође показатељ да ли компанија добро користи своју имовину. Ако компанија има прекомерно нерадно готовину на свом банковном рачуну, може се рећи да не користи добро своју ликвидну имовину. Новац се може користити за улагања или исплату дивиденде акционарима.
Међутим, највећа дилема је одржати идеалну равнотежу између одговарајуће финансијске сигурности (у смислу ликвидних средстава) и нема превише празног новца. Већина компанија и стручњака сугеришу да имају резерву од најмање шест месеци трошкова у ликвидним средствима, која покрива оперативне трошкове Оперативни трошкови Оперативни трошкови, оперативни трошкови или „опек“, односе се на трошкове настале у вези са оперативним активностима предузећа. Другим речима, такође рачуна сва хитна средства која могу бити потребна током периода.
Пример израчунавања нето ликвидних средстава
Следи нумерички пример израчунавања нето ликвидних средстава. Слика 2 је извод из биланса стања предузећа КСИЗ, који приказује различите врсте имовине и обавеза предузећа. Саставни делови биланса стања који се користе за израчунавање нето ликвидних средстава означени су сивом бојом.
Слика 3 приказује стварни обрачун нето ликвидних средстава за компанију КСИЗ. На основу података, компанија показује нето ликвидну позицију од +2 милиона, што указује на то да је у прилично угодном положају за испуњавање својих краткорочних обавеза.
Слика 2: Израчун нето ликвидних средстава (биланс стања)
Слика 3: Прорачун нето ликвидних средстава
Више ресурса
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Готовински еквиваленти Готовински еквиваленти Готовина и новчани еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, прихватања банкара
- Економска депресија Економска депресија је појава у којој је економија у стању финансијских превирања, често резултат периода негативне активности засноване на стопи бруто домаћег производа (БДП) земље. Много је горе од рецесије, јер БДП значајно опада и обично траје дуги низ година.
- Процена залиха Процена залиха Процена залиха односи се на праксу рачуноводства вредности инвентара предузећа. Пословни инвентар односи се на све залихе које су предузећу потребне да би функционисале и које се или користе у производном процесу или се продају купцима.
- Дивиденда наспрам откупа акција Дивиденда насупрот откупа / откупа акција Акционари улажу у компаније којима се тргује у јавности ради повећања капитала и прихода. Постоје два главна начина на која компанија враћа добит својим акционарима - готовинске дивиденде и откуп акција. Разлози за стратешку одлуку о дивиденди у односу на откуп акција разликују се од компаније до компаније
