Вангуард фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) су колекција хартија од вредности којима се тргује на основу индекса и којима управља и издаје их Вангуард Гроуп. ЕТФ-ови пружају инвеститорима прилику да купују и продају акције као јединствено обезбеђење.
У свом тренутном облику, обим трговине Вангуард ЕТФ-овима прати повраћај индекса. Тренутно Вангуард држи више од 50 ЕТФ-ова, којима се тргује као и било којим другим капиталним инструментом. Праћење индекса у Вангуард ЕТФ-овима омогућава низак коефицијент трошкова Однос трошкова Коефицијент трошкова је накнада коју инвестицијска компанија наплаћује за управљање средствима акционара. Инвестиционе компаније као што су узајамни фондови често имају различите оперативне трошкове приликом управљања средствима инвеститора, а за покривање трошкова наплаћују мали проценат од средстава под управљањем. , флексибилност унутардневног трговања и пореска ефикасност, као и диверзификација.
Резиме
- Вангуард фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) су група хартија од вредности које је издала Вангуард Гроуп која користи индекс за праћење марже између нето вредности имовине и цена акција.
- Вангуард ЕТФ побољшавају трговање хартијама од вредности у било које доба трговинског дана како би одржали низак однос трошкова.
- Вангуард ЕТФ-ови деле неке сличности са традиционалним акцијама и узајамним фондовима, што их чини привлачним инвестицијама за инвеститоре.
Објашњени Вангуард ЕТФ-ови
Вангуард ЕТФ-ови су јефтини фондови који омогућавају инвеститорима да купе акције читавог портфеља као јединствену хартију од вредности. Задржавајући корист од ниског односа трошкова и веће контроле за појединачног инвеститора, Вангуард ЕТФ-ови омогућавају куповину и продају хартија од вредности у било које време током трговинског дана.
Тренутно је Вангуард оцењен као други по величини издавалац ЕТФ-ова, помажући да се већи број инвеститора изложи тржишту једним и једноставним начином улагања. Такође, структура за предизбор акција и обвезница омогућава да друге акције или обвезнице имају добар учинак чак и ако једна акција или обвезница раде лоше.
Компанија следи пасивни приступ управљању, који олакшава својим ЕТФ-овима да прате референтни индекс, што доводи до мањег ризика и континуираног одржавања. Јединствене карактеристике ЕТФ-а помажу у уравнотежењу правила понуде и потражње Понуда и потражња Закони понуде и потражње су микроекономски концепти који наводе да су на ефикасним тржиштима количина испоручене робе и количина која се тражи од тог добра једнаке једна другој. Цена тог добра одређује се и тачком у којој су понуда и потражња једнаке једна другој. и одржавају вредности акција близу вредности нето имовине. Вангуард група примењује следеће механизме:
- Групни инвеститори могу вратити акције у натури - то јест, могу откупити 50.000 акција или више за једнак број акција на тржишту.
- Појединачни инвеститори могу да купе основну имовину и понуде једнак број акција тржишту. Алтернативно, они могу откупити акције на тржишту и продати једнаку количину основних залиха на тржишту.
Иако концепти одржавају разлику између нето вредности имовине НАВ (нето вредности имовине), НАВ (нето вредност имовине) односи се на укупан капитал предузећа. Иако се НАВ може применити на било који ентитет, углавном се користи за референцирање инвестиционих фондова, а цене акција на доњем крају их не елиминишу у потпуности. Уочена разлика је позната као грешке у праћењу. Највећи Вангуард ЕТФ-ови имају мале грешке у праћењу, за разлику од егзотичних, који пријављују више од 1%. Упркос грешкама у праћењу Вангуард ЕТФ-а, њихова популарност и даље расте.
Механика фондова којима се тргује на берзи
ЕТФ-овима се тргује хартијама од вредности попут осталих акција обичних деоница. Детаљна историја показује да, иако се тренутним облицима ЕТФ-ова тренутно тргује на Њујоршкој берзи (НИСЕ) Њујоршка берза (НИСЕ) Њујоршка берза (НИСЕ) је највећа берза хартија од вредности на свету, која хостинг 82 % С&П 500, као и 70 највећих корпорација на свету. То је компанија којом се јавно тргује и која пружа платформу за куповину и продају, прва генерација се трговала на Америчкој берзи (АМЕКС).
Свака акција ЕТФ-а је потраживање од холдинг компаније са одређеним бројем акција. На пример, труст Вангуард Гроуп држи хартије од вредности у СПДР С&П 500. Труст Вангуард креира акције депоновањем хартија од вредности код повереника и заузврат добијајући фонд којим се тргује на берзи.
Једна изванредна карактеристика ЕТФ-а је та што се њима може трговати у било које време током трговинског дана. Цене акција могу одступати од тренутне нето вредности имовине хартија од вредности. Као такве, овлашћене финансијске институције пружају ликвидност акцијама ЕТФ-а као меру за ограничавање дивергенције цена акција.
ЕТФ акције се купују преко брокерских компанија, које наплаћују додатну накнаду у облику провизије. Стога се акције могу купити на маргини, а касније продати кратко. Поред могућности трговања унутар дана, такве карактеристике чине да се ЕТФ издвајају од традиционалних узајамних фондова.
Вангуард ЕТФ-ови против Вангуард-ових узајамних фондова
Ниво улагања пружа позадину на којој се производи Вангуарда упоређују између ЕТФ-а и узајамних фондова. Поред тога, компанија издаје три класе акција - Институционалне акције, Акције за инвеститоре и Адмирал акције - при чему се свака класа разликује у односу трошкова.
Вангуард ЕТФ-ови су релативно флексибилнији и њима се тргује као нормалним акцијама. Такође, њима се може трговати током читавог трговинског дана. Укупно је било 74 Вангуард ЕТФ-а закључно са 7. фебруаром 2020. године, а $ 43 и 307 су распон његове тржишне цене по акцији. Компанија тргује својим акцијама путем брокерског рачуна одакле добија провизију.
Неколико фактора се јавља када инвеститор размишља о улагању између ЕТФ-а и заједничких фондова. Прва је утврђивање најпрофитабилнијег производа користећи стратегију трговања или приступ куповине и задржавања. Све у свему, инвеститор који жели да смањи минимални инвестициони капитал и жели већу контролу над процесом трансакције може сматрати да су ЕТФ погоднији од заједничког фонда.
Извлачећи се из горњих карактеристика, основна разлика између Вангуард ЕТФ-а и Вангуард узајамних фондова је начин на који се акције купују и продају. Инвеститори могу трговати акцијама узајамних фондова само једном на крају трговинског дана. Другим речима, имаоци смеју да постављају захтеве за трговину само током целог дана, али трансакцију могу измирити само на крају дана.
Вангуард ЕТФ-ови наспрам деоница и узајамних фондова
Вангуард ЕТФ-ови деле сличне, као и препознатљиве карактеристике код традиционалних акција и узајамних фондова. Вангуард ЕТФ-ови омогућавају власницима да тргују акцијама током целог трговинског дана, за разлику од уобичајених акција и узајамних фондова, који инвеститорима омогућавају да купују или продају акције по њиховој нето вредности имовине на крају дана. Повремено се ови други могу купити директно од комплекса фонда Вангуард-а, без икакве провизије.
Поред тога, акције и узајамни фондови не могу се купити на маргини или кратко продати. Такве посебне карактеристике постављају одговарајућу сцену за различите типове инвеститора. На пример, Вангуард ЕТФ-ови су погодни за инвеститоре који су усредсређени на краткорочну ликвидност и купују акције у великим количинама. С друге стране, акције и узајамни фондови су погодни за инвеститоре који мање вреднују ликвидност и имају тенденцију да купују мале количине акција.
Ипак, Вангуард ЕТФ-ови деле неке карактеристике са акцијама и заједничким фондовима. Прво, акције и узајамни фондови, као и код Вангуард ЕТФ-а, сносе трошкове трговања који смањују принос инвеститора.
Такође, Вангуард ЕТФ-ови могу пратити одређени тржишни индекс користећи обим трговине, што их чини сличним акцијским фондовима као што су акције и узајамни фондови. Акције и узајамни фондови подлежу дуготрајним грешкама у праћењу приликом изједначавања приноса на индекс пре пореза. Слична је уоченој разлици Вангуард ЕТФ-а, која се манифестује у разлици између нето вредности имовине и цена акција.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Америчка берза (АМЕКС) Америчка берза (АМЕКС) Америчка берза (АМЕКС) започела је са радом 1908. године као Њујоршка агенција за обуздавање новца. АМЕКС су првобитно чинили трговци и брокери
- Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) - који се такође назива и однос трошкова - је накнада коју морају платити акционари узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ). . МЕР иде према укупним трошковима који се користе за вођење таквих средстава.
- Отворени у односу на затворени узајамни фонд Отворени у односу на затворени узајамни фонд Многи улагачи сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
