Тржишни циклус се односи на економске трендове уочене током различитих врста пословног окружења. Познат је и као берзански циклус, при чему су дата хартија од вредности или вишеструке хартије од вредности тржишне хартије од вредности тржишне хартије од вредности неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. који припадају истој класи имовине, имају бољи учинак од осталих. То може бити зато што превладавајући услови на тржишту могу бити погодни за раст у складу са пословним моделом на коме се користе хартије од вредности.
Током циклуса, приход и профитабилност предузећа могу се одликовати великим растом. Компаније које послују у одређеној индустрији могу показати сличне обрасце који су цикличне природе и називају се секуларним.
Резиме
- Тржишни циклус се односи на економске трендове уочене током различитих врста пословног окружења.
- Нови тржишни циклус може се формирати када нова технолошка иновација или промена тржишних прописа поремети постојеће тржишне трендове и створи нове.
- Четири фазе тржишног циклуса укључују фазу акумулације, фазу надокнаде, фазу дистрибуције и фазу умањења.
Како настају нови тржишни циклуси?
Нови тржишни циклус може се формирати када нова технолошка иновација или промена тржишних прописа поремети постојеће тржишне трендове и створи нове. Промена је специфична за индустрију, што значи да нема потпуних промена у свим секторима тржишта због увођења нових производа или новог регулаторног режима.
Тржишни циклус узима у обзир оба техничка показатеља, као што су каматне стопе Савезна стопа фондова. У Сједињеним Државама, стопа савезних фондова односи се на каматну стопу коју депозитарне институције (попут банака и кредитних унија) наплаћују другим депозитарним институцијама преконоћно позајмљивање капитала од њихове резерве, на неколатерализованој основи. и основне показатеље, као што су цене безбједности, између осталих показатеља.
Како се одређује тржишни циклус?
Готово је немогуће тачно утврдити у којем се тржишном циклусу тренутно налази, с обзиром на то да не постоји јасно препознатљив почетак или крај. Тржишни циклус долази без одређеног трајања, што значи да може трајати било који временски хоризонт - од неколико дана до једне деценије. То се може показати као сметња у формулисању економске и монетарне политике.
Обично трајање тржишног циклуса зависи од перспективе. Опције опција: позиви и стављање опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по назначеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу применити у било ком тренутку трговца који би могао занимати кретање цена током петоминутних барова, док инвеститори нафте можда желе да погледају дужи циклус од око 20 година.
Тржишни циклуси се могу идентификовати уназад. Обично је почетак и крај једног тржишног циклуса трајање између највише и најниже цене заједничког мерила, нпр. С&П 500.
Међутим, многи велики институционални инвеститори, или чак појединци, теже да препознају предстојеће помаке у смеру тржишног циклуса пре времена. Може им омогућити да профитирају од циклуса и да обављају профитабилне послове. То је основни принцип шпекулације у финансијама.
Различите фазе тржишног циклуса
Генерално, један тржишни циклус показује четири различите фазе. У свакој фази, хартије од вредности ће различито одговорити на превладавајуће тржишне услове. На пример, током периода успона или бума, компаније које продају луксузне производе показују високе стопе раста.
Током пада или рецесије, индустрија брзе робе широке потрошње (ФМЦГ) Роба широке потрошње (ФМЦГ) Роба широке потрошње (ФМЦГ), која се назива и робом широке потрошње (ЦПГ), односи се на производе који су високо -очекује се да ће потражња, која се брзо продаје и приступачна, надмашити. То је зато што потражња за основним потрепштинама и трајним производима за потрошачима, попут хране и хигијенских производа, остаје константна.
Четири фазе тржишног циклуса су следеће:
1. Фаза акумулације
Акумулација се одвија одмах након што тржиште достигне дно. Након што схвате да је најгоре прошло, вреднују инвеститори, менаџери новца и искусни трговци почињу да купују хартије од вредности, а процене постају изузетно важне. Током периода, расположење на тржишту прелази са негативног на неутрално стање. Међутим, тржиште је и даље медвјеђе.
2. Фаза надокнаде
Током фазе маржирања, инвеститори почињу да ускачу у великој мери и примећује се значајан раст обима тржишта. Вредности се почињу пењати преко историјских норми, али незапосленост и отпуштања и даље расту.
У фази надокнаде, расположење тржишта прелази са неутралног на биковски или чак еуфоричан у неким случајевима. Примећује се врхунац продаје, што је последњи параболични раст цена услед учешћа мајстора ограде и колебљивих или ризичних инвеститора.
3. Фаза дистрибуције
Фаза дистрибуције је трећа фаза тржишног циклуса, у којој трговци почињу да продају хартије од вредности. Тржишни осећај прелази из биковског у мешовити. То је период на крају којег тржиште мења правце.
Транзиција је постепена и може трајати дуго времена. Цене обично остају мање-више константне током неколико месеци. Међутим, може се убрзати услед изненадних негативних геополитичких промена или лоших економских вести, попут блокаде пандемије.
4. Фаза умањења вредности
Фаза умањења је завршна фаза тржишног циклуса и показује се страшном за инвеститоре који још увек држе позиције. Цене осигурања падају далеко испод онога што су инвеститори првобитно платили за њих. Будући да је последњи период, то такође означава почетак следеће фазе акумулације, у којој ће нови инвеститори откупљивати амортизоване инвестиције.
Сродна читања
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Класа активе Класа активе Класа активе је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима.
- Пословни животни циклус Пословни животни циклус Пословни животни циклус је напредовање предузећа у фазама током времена и најчешће се дели на пет фаза: покретање, раст, истресање, зрелост и пад.
- Улагање вредносних улагања у залихе: Водич за улагање вредности Од објављивања „Интелигентног улагача“ Бен Грахама, оно што је познато под називом „вредносно улагање“ постало је један од најцењенијих и најчешће праћених метода брања акција.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
