Када је реч о напредном финансијском моделирању (АФМ), постоји неколико важних техника које финансијски аналитичари светске класе практикују. Овај водич описује најбоље, најнапредније технике које би финансијски моделатори требали размотрити да би извршили водећу финансијску анализу у индустрији.
Снимак екрана са финансијског курса напредног финансијског моделирања и процене Амазон студија случаја
У наставку наводимо неке од најважнијих техника напредног финансијског моделирања (АФМ).
# 1 Сценарији
Напредни финансијски моделатори користе сценарије како би модел учинили динамичнијим и покрили широк спектар исхода. Ови сценарији су дизајнирани у програму Екцел и постоје разне формуле и функције које се могу користити за њихову изградњу.
Најчешће претпоставке за изградњу сценарија за финансијски модел су:
- Количина и производња (јединице, купци, услуге итд.)
- Продајне цене (роба, услуге)
- Варијабилни трошкови (потрошни материјал, стопе рада, компоненте ЦОГС рачуноводства Наши рачуноводствени водичи и извори су водичи за самостално учење како бисте научили рачуноводство и финансије властитим темпом. Прегледајте стотине водича и ресурса. Маркетинг, итд.)
- Фиксни трошкови (станарина, режијски трошкови, администрација)
- Капитални трошкови Како израчунати ЦапЕк - формула Овај водич приказује како израчунати ЦапЕк извођењем ЦапЕк формуле из биланса успеха и биланса стања за финансијско моделирање и анализу. (одрживи капитални капитал, капитални раст, прекорачење трошкова, кашњења у пројекту)
- Дисконтна стопа (трошак капитала, трошак дуга, ВАЦЦ ВАЦЦ ВАЦЦ је пондерисани просечни трошак капитала предузећа и представља његов комбиновани трошак капитала укључујући капитал и дуг. ВАЦЦ формула је = (Е / В к Ре) + ((Д / В к Рд) к (1-Т)). Овај водич ће пружити преглед онога што је, зашто се користи, како се израчунава, а такође нуди и ВАЦЦ калкулатор који се може преузети)
- Девизне стопе (за предузећа која послују у више валута)
- Макроекономске претпоставке (Формула БДП БДП Формула БДП састоји се од потрошње, државне потрошње, инвестиција и нето извоза. Формулу БДП рашчлањујемо на кораке у овом водичу. Бруто домаћи производ (БДП) је новчана вредност, у локалној валути, сва финална економска роба и услуге произведене у земљи током одређеног временског периода (раст, камате, инфлација итд.)
- Остале метрике специфичне за индустрију
Најчешћи начин за изградњу ових сценарија је коришћење функције ИЗБОР у програму Екцел. Помоћу ове функције у моделу можете лако да се пребацујете између сценарија А, сценарија Б, сценарија Ц итд. За детаљно објашњење функције одабира погледајте наш напредни водич за Екцел формуле Напредне Екцел формуле морају знати Ове напредне Екцел формуле су кључне за познавање и подићи ће ваше вештине финансијске анализе на виши ниво. Напредне Екцел функције које морате знати. Научите 10 најбољих Екцел формула које сваки финансијски аналитичар светске класе редовно користи. Ове вештине ће побољшати рад са табелама у било којој каријери.
# 2 Анализа осетљивости
Свако ко себе сматра напредним финансијским моделером зна да је важно да разуме колико су резултати модела осетљиви на промене у инпутима и претпоставкама.
Два главна Екцел алата за извођење анализе осетљивости су:
- Тражење циља (шта ако анализа)
- Табеле података
Поред тога, горе наведена два алата могу се користити за извођење две различите врсте анализе осетљивости:
- Директна метода
- Индиректна метода
За детаљни водич о томе како то интегрисати у напредни модел, погледајте наш онлајн курс о анализи осетљивости.
# 3 Динамични наслови и карактеристике
Ако желите да постанете финансијски модел који је заиста напредан, мораћете да у своје моделе уградите динамичке наслове и ознаке.
Најбољи примери ових динамичких карактеристика укључују:
- Назив компаније / пројекта
- Датуми
- Валута
- Назив сценарија
- Било која друга врста етикете / наслова
Функција ЦОНЦАТЕНАТЕ у програму Екцел је начин спајања текста и уметања динамичких променљивих у ознаке. Да бисте видели детаљан пример овога, пођите на наш напредни курс за Екцел.
# 4 Способност консолидације више предузећа или јединица
Поред основног модела, важно је имати могућност повезивања или обједињавања више предузећа у ниво једне матичне компаније.
Ова функција се углавном користи за:
- Компаније са више пословних јединица
- Спајања и преузимања Спајања и преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешке у односу на финансијске куповине), значај синергије и трансакционе трошкове (М&А)
Најбољи начин за дизајн ове функције је стварање модела са једним језичком или једним листом који се лако може дуплирати. Једном дуплиран (онолико пута колико је потребно), може се уметнути нови лист који сумира вредности са свих осталих листова. С обзиром на то да су картице / листови идентични, лако их је сабрати.
# 5 рукује сложеним трансакционим структурама
Последња (и дефинитивно не најмање важна) карактеристика напредног финансијског моделирања на нашој листи је способност руковања сложеним трансакционим структурама. Једном када се примени једноставан ДЦФ модел и унутрашња стопа поврата (ИРР), сложена структура трансакција може имати велики утицај на ИРР за различите класе инвеститора у послу.
Примери сложених трансакционих структура укључују:
- Откуп по основу полуге Откуп по основу полуге (ЛБО) Откуп по основу полуге (ЛБО) је трансакција у којој се предузеће стиче користећи дуг као главни извор плаћања. ЛБО трансакције се обично дешавају када се приватни капитал (ПЕ) позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% од набавне цене) да би постигао интерни повраћај ИРР> 20% (ЛБО)
- Модели спајања и преузимања Разматрања и импликације преузимања и преузимања Приликом спровођења спајања и преузимања, компанија мора признати и прегледати све факторе и сложености који иду у спајања и преузимања. Овај водич даје важне податке о акрецији / разређивању
- Јоинт Вентурес Реал Естате Јоинт Вент А Јоинт Вентуре (ЈВ) игра пресудну улогу у развоју и финансирању већине великих пројеката некретнина. Заједничко улагање је аранжман са ГП и ЛП
- Слушалице, повратне белешке Вендера, ПИК зајмови итд.
Како научити напредно финансијско моделирање
Најбољи начин за учење је радећи. Финанце је развио неколико курсева и сертификата Програми сертификације Погледајте наше програме сертификације за најпрактичније, практичне вештине и обуку релевантне за индустрију. И 100% на мрежи! да било који финансијски моделар постане напредан. Препоручујемо да започнете са нашим основним часовима (који такође долазе са сертификатима Програми за сертификацију Погледајте наше програме за сертификацију да бисте пронашли најпрактичније, практичне вештине и обуку релевантне за индустрију и 100% на мрежи!) И крећете се кроз нивое .
Након што вас наш глобални тим инструктора води кроз поступак израде модела корак по корак, препоручујемо да вежбате самостално тако што ћете преузети финансијске извештаје јавног предузећа, копирати их у Екцел и направити модел.
Следећи корак је узети тренутну цену акције компаније и извршити реверзни инжењеринг вашег модела да бисте добили тренутну цену. Радећи ово, видећете које претпоставке се уклапају у тренутну цену акције и одатле можете да градите разне врсте сценарија.
Покрените наше курсеве и сертификате за финансијско моделирање одмах!
Додатни АФМ ресурси
Ово је водич за 5 најбољих АФМ техника у финансијама. Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара ФМВА® сертификације Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија и имају мисију да вам помогну у напредовању у каријери. Да бисте наставили да учите и развијате своје вештине, топло препоручујемо ове додатне бесплатне ресурсе из финансија:
- ДЦФ водич за моделере Бесплатни водич за обуку за ДЦФ модел Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
- Водич за напредне Екцел формуле Морате знати напредне Екцел формуле. Ове напредне Екцел формуле су кључне за познавање и подићи ће ваше вештине финансијске анализе на виши ниво. Напредне Екцел функције које морате знати. Научите 10 најбољих Екцел формула које сваки финансијски аналитичар светске класе редовно користи. Ове вештине ће побољшати рад са табелама у било којој каријери
- Вештине финансијског моделирања Вештине финансијског моделирања Научите 10 најважнијих вештина финансијског моделирања и шта је потребно да бисте били добри у финансијском моделирању у програму Екцел. Најважније вештине: рачуноводство
- Врсте модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих врста
